Метінвест готує новий випуск облігацій для погашення $428 млн боргу

Металургія 13.04.2026    15:48

Metinvest B.V. (Нідерланди), материнська компанія гірничо-металургійної групи "Метінвест", яка 23 квітня має погасити єврооблігації-2026 на $428 млн зі ставкою 8,5% річних, планує рефінансувати їх за рахунок нового випуску.

"Група планує випустити нові облігації з метою рефінансування своїх поточних облігацій до настання терміну їх погашення у квітні 2026 року", – йдеться у річному звіті.

Згідно з ним, такі очікування керівництва ґрунтуються на останніх ринкових операціях, які свідчать про зацікавленість інвесторів у вкладенні коштів у групи, пов’язані з Україною.

"Група вживає всіх обґрунтованих заходів для підготовки до випуску нових облігацій згідно з графіком, що дозволяє завершити процес до настання терміну погашення існуючих облігацій 2026 року, включаючи залучення всіх необхідних консультантів для ведення відповідних робочих процесів та перегляду необхідної документації", – сказано в документі.

У разі, якщо на момент очікуваного розміщення нових облігацій ринкові умови будуть менш сприятливими через розвиток геополітичної ситуації на Близькому Сході або з інших причин, керівництво може розглянути різні інші варіанти. Серед них – узгоджене продовження строку погашення еврооблігацій-2026 року повністю або частково та/або їх погашення облігацій за рахунок власного оборотного капіталу, що потенційно може вимагати переговорів з певними контрагентами та вплинути на обсяг або терміни майбутніх інвестиційних можливостей.

У звіті зазначається, що Metinvest у 2025 році скоротила загальний борг на 15% – з $1,705 млрд до $1,441 млрд та має сплатити за ним у 2026 році $470 млн, з яких $428 млн – за єврооблігаціями-2026.

Група уточнила, що сума виплат наведена без нарахованих відсотків, зборів, комісій та дисконтів, револьверного торгового фінансування та лізингових зобов’язань.

У 2027 році Metinvest має сплатити $351 млн, з яких $332 млн за облігаціями-2027 зі ставкою 7,65% річних, у 2028 році – $18 млн, а у 2029 році – $550 млн, з яких $500 млн за єврооблігаціями-2029 зі ставкою 7,75% річних.

У структурі боргу на кінець минулого року частка євробондів складала 88%, фінансування капітальних інвестицій – 5%, торгове фінансування – 2%, решта – 5%.

Компанія також уточнила, що її чистий борг у2025 році трохи збільшився – до $1,065 млрд з $1,048 млрд.

У презентації нагадується, що у першому півріччі 2025 році група, зокрема, повністю погасила єврооблігації на EUR300 млн, а всього з початку 2022 року погасила $801 млн боргу.

У липні 2025 року група забезпечила 11,5-річну кредитну лінію на EUR23,6 млн євро для Північного ГЗК для фінансування придбання обладнання для проекту згущення відходів збагачення. Лінію покриває фінське експортне кредитне агентство Finnvera.

Як повідомлялось, протягом останнього місяця "Метінвест" вивчив варіанти рефінансування та відновив переговори з найбільшими власниками облігацій з метою продовження терміну погашення частини непогашених старших облігацій зі строком погашення у квітні 2026 року. Зрештою, група має намір повністю погасити облігації, але продовжуватиме шукати можливості доступу до боргових ринків у майбутньому.

Metinvest у 2025 році зменшив виручку на 6% порівняно із попереднім роком – до $7,242 млрд, EBITDA – на 24,2%, до $765 млн, чистий збиток – в 6 разів, до $191 млн. При цьому компанія отримала операційний прибуток $319 млн та прибуток до оподаткування $77 млн проти операційного збитку $858 млн та збитку до оподаткування $1,138 млрд роком раніше.

Генеральний директор "Метінвесту" Юрій Риженков у своєму коментарі констатував "дисциплінований та відповідальний підхід до управління боргом".

"Між 2022 та 2025 роками ми скоротили загальний борг приблизно на $800 млн, до $1,441 млн станом на 31 грудня 2025 року. Це значне досягнення, враховуючи надзвичайні обставини, в яких ми працювали", – підкреслив СЕО.

"Метінвест" є вертикально інтегрованою групою з видобувних і металургійних підприємств. Його підприємства розташовані в Україні – в Донецькій, Луганській, Запорізькій і Дніпропетровській областях, а також у країнах Європейського Союзу, Великій Британії та США. Основними акціонерами холдингу є група "СКМ" (71,24%) і "Смарт-холдинг" (23,76%). ТОВ "Метінвест Холдинг" – керуюча компанія групи "Метінвест"

Теги:   Метінвест євробонди-2026 Переглядів:   120