КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 11.12.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 11.12.2012г.

Во вторник ожидаем нейтральное открытие украинского рынка акций с попытками игры на повышение после коррекционной волны понедельника. В целом ожидаем волатильный боковик по итогам сессии. Глобальные настроений остаются смешанными, а движение мировых индексов высоковолатильным, что повышает турбулентность отечественных площадок. Помимо этого приближение экспирации фьючерсов и опционов а также завершение конкурса ЛЧИ будет способствовать нарастанию спекулятивных операций и возможно резких ценовых скачков. В центре внимания мировых инвесторов заседание ФРС и переговоры по «бюджетному разрыву» в США.

К данному часу из важных новостей выделим:
• Падение автопроизводства в Украине за 11 мес.-2012 ускорилось до 24,4%
• UNAF "Укрнафта" за 11 мес. сократила добычу нефти на 2,6%, газа – на 6,7%
• Moody's снизило вслед за суверенным рейтинг ДТЭК и может понизить рейтинг МХП

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX снизился на 0,67% до 919,16б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,12% до 324,46б.п. Рыночная активность сократилась относительно предыдущей сессии.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США выросли.
Сегодня разнонаправленно торгуется Азия. Торги в РФ открылись смешанно, Европа и фьючерсы США корректируются вниз.
США: Американские фондовые индексы в понедельник выросли на фоне благоприятных данных по экономике Китая и в ожидании решения проблемы "бюджетного обрыва" в США. Темпы роста промышленного производства и розничных продаж в КНР подскочили в ноябре до максимума за восемь месяцев, оказавшись при этом лучше ожиданий. В воскресенье президент США Барак Обама и спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер провели встречу в Белом доме, чтобы обсудить ситуацию вокруг надвигающегося "бюджетного обрыва". В последний раз два политика встречались 16 ноября, когда был дан старт переговорам администрации США и республиканцев, контролирующих Палату представителей, по бюджетным и налоговым вопросам. До настоящего времени представители обеих сторон не сообщили деталей касательно хода переговоров и ограничивались очень похожими друг на друга заявлениями, отмечая свою "открытость" для обсуждения проблемных вопросов. Рыночная стоимость McDonald's Corp. в понедельник повысилась на 1,1%. Мировые продажи крупнейшей сети ресторанов быстрого питания выросли в ноябре сильнее, чем прогнозировали эксперты. В то же время капитализация American International Group Inc. упала на 2,3%. Страховая компания объявила, что доналоговый убыток от урагана "Сэнди" составит около $2 млрд. Акции Apple Inc. подешевели на 0,6% после того, как аналитики Jefferies Group Inc. ухудшили прогнозную цену для них, ожидая замедления роста финансовых показателей компании к 2014 году.
Европа: Фондовые индексы Европы незначительно увеличились в понедельник благодаря хорошим статистическим данным из Китая, которые нивелировали негативные новости из Италии. Темпы роста промышленного производства и розничных продаж в КНР подскочили в ноябре до максимума за восемь месяцев, оказавшись при этом лучше ожиданий. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся за день на 0,14% - до 279,55 пункта. Премьер-министр Италии Марио Монти заявил о намерении уйти в отставку сразу после одобрения парламентом бюджета страны на 2013 год. Заявление М.Монти вызвало у инвесторов опасения, что смена правительства Италии отрицательно скажется на усилиях страны по сокращению госдолга. Неожиданный шаг главы итальянского правительства, скорее всего, приведет к проведению внеочередных парламентских выборов уже в феврале 2013 года. Акции итальянского банка Intesa Sanpaolo SpA подешевели за день на 5,15%, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA - на 5,85% и Banco Popolare - на 5,7%. Цена крупнейшего банка страны UniCredit упала на 5,2%, что стало максимальным снижением за четыре месяца. На фоне роста доходности гособлигаций Испании опустилась рыночная стоимость испанских банков. Котировки акций французских банков также снизились после того, как аналитики Goldman Sachs ухудшили рекомендации для них до "продавать" с "нейтрального уровня". В то же время новость о том, что Греция продлила срок принятия заявок на участие в выкупе долговых обязательств страны до полудня по лондонскому времени 11 декабря, вызвала повышение фондового рынка этой страны. Бумаги Oriflame Cosmetics SA подорожали на 4,2%. Аналитики Danske Bank прогнозируют, что прибыль косметической компании окажется лучше ожиданий. Цена акций британской инвестиционной фирмы Man Group Plc подскочила на 5% на сообщении о том, что ее главный исполнительный директор Питер Кларк покинет свой пост в феврале 2013 года, а его место займет нынешний главный операционный директор Эммануэль Роман.
Азия: Фондовые индексы Азии движутся разнонаправленно в ходе торгов во вторник: площадки материкового Китая и Японии демонстрируют снижение, тогда как на остальных рынках наблюдается рост. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии повысился на 0,2% - до 495,05 пункта, самой высокой отметки с 3 августа 2011 года. Рост на большинстве рынков поддерживают ожидания новых мер стимулирования Федрезерва и сообщения о прогрессе в решении вопроса о "бюджетном обрыве" в США. Переговоры между Белым домом и спикером Палаты представителей США Джоном Бейнером, призванные предотвратить наступление "бюджетного обрыва", продвинулись вперед в последние дни. Значительные разногласия между сторонами остаются, в частности, по вопросам повышения налогов и сокращения программ медицинского страхования, и переговоры могут вновь сорваться, говорят эти источники. Цена акций крупнейшего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. увеличилась на 1,4% на торгах в Сиднее вслед за ростом цен на металлы. Бумаги японского чипмейкера Renesas Electronics Corp. подорожали на 4,2%, поскольку компания готовится разместить новые акции по крайней мере на 150 млрд иен ($1,8 млрд) в пользу госфонда и своих клиентов. Котировки акций большинства японских генерирующих предприятий резко упали во вторник, в том числе Kansai Electric Power Co. - на 5,9%. Регуляторы заявили, что под одной из АЭС компании проходит сейсмоактивная зона.
Россия: Российский рынок акций утром во вторник демонстрирует смешанную динамику цен blue chips на фоне разнополярных внешних факторов; растут бумаги "РусГидро" (РТС: HYDR) после определения цены размещения допэмиссии выше рынка и падает "АвтоВАЗ" (РТС: AVAZ) в рамках коррекции после ралли. К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1446,72 пункта (-0,1%), индекс РТС - 1480,9 пункта (+0,01%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" изменились в пределах 1,5%.
Финансовые рынки: Курс доллара США на азиатских торгах во вторник снижается по отношению как к евро, так и к иене в связи с ожидающимся продлением и расширением программ стимулирования ФРС по итогам заседания 11-12 декабря. Спрос на доллар как защитный актив ограничен, поскольку инвесторы рассчитывают на скорое решение вопроса о "бюджетном обрыве" в США. Действие операции "Твист", направленной на продление срочности бумаг в портфеле американского ЦБ объемами примерно по $45 млрд в месяц за счет продажи краткосрочных US Treasuries и покупки бондов с более длительными сроками обращения, истекает в конце этого года. Большинство аналитиков, опрошенных западными СМИ, считает, что Федрезерв со следующего года продолжит выкуп US Treasuries на ту же сумму ежемесячно, но уже напрямую. Переговоры между Белым домом и спикером Палаты представителей США Джоном Бейнером, призванные предотвратить наступление "бюджетного обрыва", продвинулись вперед в последние дни. Значительные разногласия между сторонами остаются, в частности, по вопросам повышения налогов и сокращения программ медицинского страхования, и переговоры могут вновь сорваться, говорят эти источники. Вместе с тем единая валюта остается у минимальных отметок за две недели в паре с иеной перед публикацией данных о деловом доверии в Германии.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
12-00 Индекс оценки текущих экономических условий ZEW, Германия (м/м 6 б.п.)
12-00 Индекс экономических ожиданий ZEW, Германия (м/м -11,5 б.п.)
12-00 Индекс деловых ожиданий ZEW, ЕС
15-30 Торговый баланс, США (м/м -42.6 млрд $)
17-00 Оптовые запасы, США (м/м 0,4%)

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ