Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
911,74 323,57
-2,04% -0,15%

17-30
Отечественный рынок акций закрывает торги среды снижением, вызванным фиксацией прибыли по большинству индексных позиций, после роста предыдущих дней. И хотя глобальные площадки пытаются удержать восходящее движение в преддверии решения ФРС и оптимизма в отношении бюджетного разрыва – украинский рынок остается безучастным. Как и предполагалось приближение экспирации приводит к высоким ценовым колебанием. Инвесторы с неагрессивной стратегией предпочитают пересидеть этот период в кэше. Негатива добавила информация о среднесуточном производстве мет.продукции за 10 дней декабря.
По итогам торгов индекс UX упал на 2,04% до 911,74б.п., индекс ПФТС снизился на 0,15% до 323,57б.п. Рыночная активность возросла относительно предыдущих сессии, подтверждая выход некоторых участников из позиций.

Мировые рынки в среду пытаются удержать восходящее движение. Основной поддержкой выступают ожидания объявления ФРС США о дополнительном стимулировании по итогам двухдневного декабрьского заседания. Действие операции "Твист" ФРС, направленной на продление срочности бумаг в портфеле американского ЦБ объемами примерно по $45 млрд в месяц за счет продажи краткосрочных US Treasuries и покупки бондов с более длительными сроками обращения, истекает в конце этого года. Большинство аналитиков, опрошенных западными СМИ, считает, что Федрезерв со следующего года продолжит выкуп US Treasuries на ту же сумму ежемесячно, но уже напрямую.
Вдохновляет игроков также информация о ходе переговоров по бюджетному разрыву в США. Так, администрация президента США Барака Обамы и республиканцы, обменялись во вторник новыми предложениями,направленными на предотвращение "бюджетного обрыва". Б.Обама и спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер провели также телефонный разговор, что стало еще одним признаком активно идущих переговоров сторон.
Определенной поддержкой стали новости из Греции, которая выкупит бонды на 31,9 млрд евро, заплатив за них 11,29 млрд евро.
Опубликованная на протяжении торгов макростатистика оказывала смешанное влияние на динамику индикаторов. В рамках ожиданий оказалась дефляция Германии (0,1%), в то время как дефляция во Франции составила 0,2%. Неплохими были данные по рынку труда Британии, где безработица снизилась с 7,8% до 7,9%. Разачаровали инвесторов данные по промышленному производству Еврозоны, которое неожиданно обрушилось в октябре на 1,4% против ожидаемого роста на 0,3%.

Украинский рынок по итогам торгов закрылся вблизи минимумов дня. Игроки не нашли в себе силы продолжить рост, не смотря на удержание восходящего движения глобальными площадками.
Приближение экспирации опционов и фьючерсов, обычно сопровождаемое высокими ценовыми колебаниями, заставляет игроков с неагрессивной стратегией фиксируются по позициям. Как и предполагалось спекулятивные операции нарастают.
Ситуация в Верховной Раде, хотя и является важной для политической жизни страны, все же была сдержанно воспринята игроками.
По итогам торговой сессии основное давление на динамику индекса оказали акции ГМК сектора. В лидерах снижения Азовсталь(-4,35%), Алчевский МК(-4,07%) и Авдеевский КХЗ(-4%). Дополнительный пресс на акции оказала информация о производственных показателях металлургов за первые 10 дней месяца. Если тенденция производства первой декады сохраниться, запланированные на декабрь показатели будут недосягаемы, в результате чего по итогам года можно будет констатировать падение производства чугуна на 1,1%, стали на 5,6%, готового проката на 8,1%. Во втором эшелоне ГМК сектора закрытие было смешанное. Снизились ГОКи во главе с Полтавским ГОКом(-5,24%), без единой динамики коксохимы с падением Ясиновского КЗХ(-3,47%) и шахты с ростом по ш/у Покровское(+7,69%).
Со смешанной динамикой закрывают торги энергегенераторы. Развивается коррекция по Донбассэнерго(-3,44%), который провалил предыдущий локальный коррекционный минимум 20грн. Удерживают в позитивной зоне акции Центрэнерго(+0,53%). Бумага не демонстрировала сильного роста, поэтому фиксации не наблюдаем. Продажи прошли по Западэнерго(-2,15%).
Под прицелом продавцов оказались акции банковского сектора. Откорректировались позиции Райффайзен банка Аваль(-0,58%), но в целом игроки еще не готовы отпускать позицию. Значительно снизились позиции Укрсоцбанка(-3,89%).
У машиностроителей сохраняют рост акции Мотор-Сич(+1,60%). Без единой динамики закрылись вагоностроители с падением по Стахановскому ВСЗ(-2,06%). Снижением закрывают день акции Лугансктепловоза(-3,40%). Отскок после вчерашнего падения показали акции ЛуАЗ(+38,87%). Производственная статистика автостроителей продолжает ограничивать покупателей.
Обвалом стоимости к нижней границе торгового канала с ее тестированием в ходе торгов закрылись акции Укрнефти(-5,75%). Сохраняет движение вблизи годовых минимумов Укртелеком(-0,34%).

Украинский рынок закрыв торги на минимумах последних четырех сессий провалил недельную среднюю, указав на риски для восходящего тренда. Впрочем, другие показатели пока свидетельствуют об удержании позитивной тенденции, поэтому сегодняшний пробой требует подтверждения. В любом случае в движении присутствует спекулятивная составляющая, вызванная приближением экспирации, которую нельзя игнорировать. Второй составляющей становиться риск коррекции глобальных площадок, но и тут необходимо дождаться более четких сигналов. В четверг, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению волатильности, вероятность снижения сохраняется. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -950б.п.

В четверг в центре внимания глобальных инвесторов останутся новости по ходу переговоров по бюджетному разрыву. Также инвесторы будут отыгрывать решение ФРС, и новости с саммита Евросоюза. Из запланированной макростатистики выделим публикацию данных по пром.производству Великобаритнии, розничным продажам и ценам производителей США. Тауже ожидаем публикацию данных по деловым запасам США.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ