КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 07.12.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 07.12.2012г.

В пятницу на открытии склоняемся к негативной динамике украинского рынка, что связываем с одной стороны локальным ухудшением технической картины отечественных площадок и возможного закрытия длинных позиций перед выходными и выхода в кэш. С другой стороны некоторое ухудшение настроений на глобальных рынках будет ограничивать локальных инвесторов от игры на повышение. В центре внимания рынков остаются переговоры по «бюджетному разрыву», и игроки будут следить за статистикой Германии и США. Давление на открытии оказывает снижение прогнозов роста ВВП Германии Бундесбанком.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла 54,7% до 56,5%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивного тренда в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 45,2%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок в четверг, собрав силы, прорвал сопротивление. Позитивный тренд развивается. И хотя ликвидность остается низкой, инвесторы настроены решительно. В пятницу, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению волатильности и предполагаем боковик. Нельзя исключать фиксацию позиций и выхода в кэш перед выходными, впрочем такой сценарий возможен при ухудшении настроений внешних площадок. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -950б.п. Есть перспективы продолжить рост в зону 1000б.п.
ГМК Акции Алчевского МК и Азовстали удерживают позитивный тренд на дневках, однако на часовках указывают на возможность коррекционного снижение, которое предполагаем в случае ухудшения внешних настроений. Оставляет позитивные сигналы на дневках Енакиевский МЗ, однако на часовках сигналы смешанные с незначительным негативом, что оставляет вероятность волатильности и снижения.
Акции Авдеевского КХЗ закрываются ниже недельной средней, с пробоем локальной поддержки RSI, негативна также картина на часовках, что предполагает снижение в базовом сценарии. Акции Ясиновского КХЗ выглядят нейтрально на дневках и часовках – по бумаге ожидаем волатильный боковик, не исключается возможность просадки.
Акции трубников формируют смешанные сигналы, риски снижения остаются.
Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы, с предпосылками к снижению.
Акции шахт формируют смешанные сигналы.
Банки Акции Райффайзен банка Аваль выглядят позитивно на дневках, на часовках также сохраняется позитивные технические сигналы. Перед выходными возможна локальная фиксация прибыли, впрочем без ущерба позитивному тренду. Акции Укрсоцбанка балансируют вблизи недельной средней. Сигналы на часовках нейтральные, настраивая на волатильный боковик.
Энергетика Акции Донбассэнерго остаются выше недельной средней, сигналы на часовках нейтральны с рисками коррекции вниз, которую ожидаем в базовом сценарии. Акции Центрэнерго удерживают позитивный тренд на дневках, но на часовках выглядят неуверенно. В случае ухудшения внешних настроений возможна фиксация позиции перед выходными. Акции Западэнерго на единичных сделках прыгают то вверх, то вниз от недельной средней. При низкой ликвидности сигналы по бумаге смешанные. Торговый коридор 85-95грн.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием позитива. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем преобладание негативных сигналов. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Негативом выступает отсутствие производственных планов на декабрь.
Акции Крюковского ВСЗ сохраняют позитивный тренд, сигналы на дневках позитивны, на часовках сигналы указывают на риски коррекционного отката. Акции Стахановского ВСЗ сильным рывком вышли выше недельной средней, показав пробой сопротивления по RSI. По бумаге возможно восстановление позитивного движения, особенно учитывая позитивные сигналы на часовках. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят негативно.
Акции Мотор-Сич удерживают позитивный тренд, сигналы на часовках нейтральны, что с учетом базового позитива оставляет возможность повышения. Решающим будет выступать внешний фон. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют слабую техническую картину и имеют предпосылки к снижению. Лугансктепловоз выглядят неоднозначно, риски снижения не исчерпаны.
Другие Акции Укрнафты остаются в боковике вблизи уровня недельной средней. На дневках формируются негативные сигналы, что оставляет вероятность снижения к нижней границе торгового канала (130грн), выход из которого и определит дальнейший вектор движения. На часовках сигналы нейтральные.
Акции Укртелекома в ходе торгов обновили внутридневной годовой минимум, указав на риски снижения. Техническая картина ухудшилась.
Акции Стирола поднялись выше недельной средней и топчутся в боковике. Сигналы по бумаге смешанные, ожидаем сохранение волатильности. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6823&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Дефляция в Украине в ноябре-2012 составила 0,1%, с начала года – 0,4% – Госстат
• Цены в промышленности в ноябре были стабильными – Госстат Украины
• НБУ намерен сохранить принципы курсовой политики в обозримом будущем
• Рада приняла госбюджет-2013. Дефицит государственного бюджета в 2013 году утвержден на уровне 50,43 млрд грн. Доходы госбюджета в следующем году запланированы на уровне 361,51 млрд грн, а расходы на уровне 410,661 млрд грн.
• Визит миссии МВФ по просьбе Украины перенесен на вторую половину января
• Рада может в четверг рассмотреть законопроект о сборе с продажи валюты – Литвин
• "Индекс КредитМаркет": Средняя эффективная ставка по ипотеке возобновила рост — до уровня 28,64%
• Украина снизила с 20% до 10% ставку налога на прибыль от операций с ценными бумагами
• ZPST "Запорожсталь" построила склад угля комплекса ПУТ стоимостью 350 млн грн
• ZAEN НКРЭ учла в тарифе "ДТЭК Захидэнерго" почти 620 млн грн на реконструкцию блока №4 Ладыжинской ТЭС
• ДТЭК отказался от строительства систем сероочистки на ТЭС "Востокэнерго" до принятия госпрограмм
• "Укрлендфарминг" намерен инвестировать EUR884 млн в строительство 30 биогазовых заводов в Украине до 2015г

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: UX вырос на 1,68% до 920,03б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,93% до 321,10б.п. Рыночная активность выросла относительно вчерашних торгов.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ снизились, индексы Европы и США выросли.
Сегодня повышается Азия. Торги в РФ открылись снижением, Европа умеренно плюсует, фьючерсы США торгуются со смешанной динамикой.
США: Американские фондовые индексы в четверг увеличились на фоне возобновления роста котировок акций Apple после самого значительного падения за четыре года. Кроме того, инвесторы оценивали перспективы переговоров относительно решения проблемы "бюджетного обрыва" в США. Около 80 членов Конгресса в четверг подписали письмо, адресованное президенту США Бараку Обаме и лидерам республиканцев в парламенте с призывом "использовать все возможности" на переговорах о путях выхода из бюджетного кризиса. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 25 тыс. - до 370 тыс. Эксперты ожидали снижения всего на 13 тыс. Котировки акций Apple выросли по итогам торгов на 1,6% после падения на 6,4% днем ранее. Компания планирует вложить свыше $100 млн в 2013 году, чтобы частично вернуть производство компьютеров Mac из Китая и других азиатских стран в США. Цена бумаг крупнейшей в мире сети кофеен Starbucks выросла на 5,7% - до $53,7 после того, как аналитики Robert W.Baird & Co. улучшили рекомендации для них до "выше рынка" с "нейтрального уровня". Стоимость акций производителя онлайн-игр Zynga Inc. подскочила на 7,1% за день. Компания подала предварительный пакет документов на получение игорной лицензии в штате Невада. В то же время подешевели на 4,2% акции Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., крупнейшего меднорудного концерна мира из числа зарегистрированных на бирже. Причиной этого стало ухудшение рекомендаций экспертами BMO Capital Markets и Macquarie Group.
Европа: Европейские фондовые индексы в четверг увеличились, при этом Stoxx Europe 600 достиг максимума за 18 месяцев на оптимизме в отношении исхода бюджетных переговоров в США. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся за день на 0,69% - до 278,82 пункта. Благоприятное влияние на германский рынок оказали данные по экономике страны. Объем заказов промышленных предприятий ФРГ взлетел в октябре на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным подъемом с января 2011 года. Около 80 членов Конгресса в четверг подписали письмо, адресованное президенту США Бараку Обаме и лидерам республиканцев в парламенте с призывом "использовать все возможности" на переговорах о путях выхода из бюджетного кризиса. Стоимость акций EADS подскочила по итогам торгов на 8% после того, как стало известно, что акционеры аэрокосмического концерна согласовали новую акционерную структуру компании. Бумаги Daimler выросли в цене на 0,7% на информации о том, что автопроизводитель продаст 7,5%-ную долю в EADS, оцениваемую в 1,66 млрд евро. Между тем котировки бумаг GDF Suez рухнули за день более чем на 11% - до самого низкого уровня с момента IPO в июле 2005 года. Французская генерирующая компания объявила, что ее прибыль снизится в 2013 году на фоне сложного экономического прогноза. Аналитики Bank of America ухудшили рекомендации для акций GDF Suez до "нейтрального уровня" с "покупать".
Азия: Азиатские фондовые индексы растут в пятницу на позитивных статданных из США и Австралии. Индекс MSCI Asia Pacific Index поднялся в ходе торгов на 0,3% - до 126,13 пункта. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 25 тыс. - до 370 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Статданные из Австралии показали менее значительный, чем ожидалось, спад в строительном секторе страны в прошлом месяце на фоне позитивных сигналов с рынка жилья. Котировки акций австралийских банков растут в ходе торгов. Акции People's Insurance Company (Group) of China (PICC), крупнейшей компании Китая в сфере имущественного страхования, подорожали на 6,9% в ходе первых торгов после IPO, в ходе которого было привлечено $3,1 млрд.
Россия: Рынок акций РФ открылся в пятницу коррекционным ростом цен blue chips после падения накануне, поддержку оказывает позитивная динамика мировых фондовых площадок, а сдерживающим фактором выступает упавшая нефть; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов прибавили 0,3-0,4%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1443,61 пункта (+0,4%), индекс РТС - 1470,68 пункта (+0,3%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%.
Финансовые рынки: Курс евро к доллару США стабилен в пятницу после резкого падения накануне, ставшего максимальным за месяц. Снижению курса евро в четверг способствовало ухудшение Европейским центральным банком (ЕЦБ) прогнозов для ВВП еврозоны на 2012-2013 годы. Cогласно обновленному прогнозу ЕЦБ, теперь ожидается снижение ВВП региона в 2012 году на 0,4-0,6% против ожидавшихся ранее 0,2-0,6%, в 2013 году - на 0,3-0,9%. Ранее прогнозировалось, что в следующем году может наблюдаться как снижение ВВП вплоть до 0,3%, так и рост показателя на 1,4%. нимание рынка в пятницу направлено на статданные из Германии. Курс иены к доллару и евро падает в ожидании новых стимулирующих мер Банка Японии в ответ на спад в экономике страны.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
11-30 Промышленное производство, Великобритания (м/м 0,8%, г/г -0,6%)
11-30 Производство в обрабатывающей промышленности, Великобритания(м/м -0,2%, г/г -0,3%)
12-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
13-00 Промышленное производство, Германия (м/м -0,5%, г/г -1,9%)
15-30 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, США (м/м 90К)
15-30 Уровень безработицы, США (м/м 7,9%)
15-30 Средняя почасовая заработная плата, США (м/м 0,2%)
16-55 Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, США (м/м 82п.)
17-00 Выступление президента Бундесбанка Йенса Вайдманна
В воскресенье запланирована публикация статистики Китая: Торговый баланс, Индекс потребительских цен, Индекс цен производителей, Объем промышленного производства, Розничные продажи

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ