Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
930,73 324,04
+1,26% -0,13%

17-30
Украинский рынок закрывает торговую сессию вторника ростом, следуя подъему глобальных площадок. Сформировав основной рывок в первые часы торгов индекс УБ стабилизировался и провел большую часть торгов в вялом боковике. Сохранение повышательной тенденции на мировых площадках после открытия торгов в США практически не поддержало расширение роста на локальном рынке. Ключевой поддержкой глобальным рынкам стала сильная статистика Германии и ожидание позитивного разрешения «бюджетного разрыва» в США. Драйвером роста локального рынка выступили акции Райффайзен банка Аваль.
По итогам торгов индекс UX вырос на 1,26% до 930,73б.п., индекс ПФТС откатился на 0,13% до 324,04б.п. Рыночная активность сократилась относительно предыдущей сессии.

Глобальные площадки во вторник сохраняют восходящее движение. Ключевой поддержкой европейским индикаторам, а также рынку США оказывают надежды на скорейшее разрешение проблемы «бюджетного разрыва» в США. Согласно информации СМИ переговоры между Белым домом и спикером Палаты представителей США Джоном Бейнером, призванные предотвратить наступление "бюджетного обрыва", продвинулись вперед в последние дни. Однако значительные разногласия между сторонами остаются по вопросам повышения налогов и сокращения программ медицинского страхования.
Некоторую нервозность рынок формирует в ожидании решения ФРС по процентной ставке и выступления главы ФРС, назначенного на среду.
Важной составляющей повышения во вторник выступает сильная макроэкономическая статистика. Согласно публикации, индекс настроений в деловых кругах ZEW Германии неожиданно вырос до 6,9 пунктов против ожидаемого повышения до -11,4 пунктов. Аналогичный показатель для Еврозоны поднялся до 7,6 пунктов против ожидаемого роста до 0,1 пункта. Добавило позитива меньшее за ожидание повышение отрицательного сальдо торгового баланса США в октябре до 42,2млрд.долл., а также рост оптовых запасов на 0,6% против ожидаемого 0,5% подъема.

Украинский рынок пытается удерживать восходящее движение после коррекционного отката в понедельник. Продолжение снижение рейтингов корпоративных заемщиков следом за снижением суверенного рейтинга Украины не оказывает давления на динамику рынка.
Некоторую дополнительную нервозность инвесторы испытывают в ожидании экспирации опционом и фьючерсов, а также завершения конкурса ЛЧИ. Между тем, глобальные настроения оставляют свой отпечаток на динамике локального рынка.
Ключевой поддержкой рынку во вторник стали акции Райффайзен банка Аваль(+4,91%), выйдя на уровни конца сентября. За последних 7 торговых сессий бумага прибавила в весе более 25%. В тоже время акции Укрсоцбанка(+0,44%) показали менее уверенную динамику.
По итогам торгов разнонаправленно закрылись акции энергогенерации: выросли позиции Центрэнерго(+1,17%) и коррекционный откат показали акции Донбассэнерго(-0,38%).
Все индексные позиции ГМК выросли, прибавив в весе 0,53% - 1,39%, за исключением Алчевского МК(0%), который закрылся нейтрально. Лидером повышения стали акции Енакиевского МЗ(+1,39%). Разнонаправленно закрываются шахты, с лидером падения ш/у Покровское(-5,66%), пытаются восстановить рост ГОКи во главе с Полтавским ГОКом(+6,67%), без единой динамики закрывается второй эшелон коксохимов с ростом Алчевского КХЗ(+2,88%).
У машиностроителей восстанавливают рост позиции Мотор-Сич(+1,37%). Корректируются акции вагоностроителей во главе с Стахановским ВСЗ(-0,51%). Снизились акции ЛуАЗа(-24,61%), став абсолютным лидером падения. Производственная статистика автостроителей ограничивает покупателей.
Нейтрально закрывают торги акции Укрнефти(+0,29%). Минимумы года продолжает «окучивать» Укртелеком(+0,06%).

Украинский рынок удерживает позитивный тренд. Игроки сохраняют надежды на восходящее движение, однако сохраняется и некоторая нервозность. Ликвидности все еще недостаточно для уверенных покупок, да и перекупленность мировых индикаторов на коротких таймфреймах вызывает определенные опасения. Приближение даты экспирации и завершения конкурса ЛЧИ также несет риски сильных ценовых колебаний, что ограничивает инвесторов от входа в позицию. Дополнительной головной болью быкам может стать фиксация по акциям Райффайзен банка Аваль, которые значительно выросли с начала месяца без особых коррекционных откатов. В среду, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению волатильности и предполагаем боковик. В случае ухудшения настроений на внешних площадках, локальные инвесторы могут начать фиксацию. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -950б.п.

В среду в центре внимания глобальных инвесторов будет решение ФРС, Саммит министров экономики и финансов ЕС и заседание ОПЕК. Игроки также продолжат концентрироваться на переговорах по «бюджетному разрыву». Из запланированной макростатистики выделим публикацию данных по инфляции Германии и Франции, платежному балансу Франции, безработице Великобритании, промышленному производству ЕС, ценам на импорт/экспорт США и государственному бюджету США. Отдельно выделим аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ