Еженедельный обзор украинского рынка акций 23.07.2012

Рынок акций. После роста вначале недели, индекс «Украинской биржи»
демонстрировал преимущественно нисходящую динамику в ходе торгов с 16 по
20 июля. На фоне неоднозначной ситуации на мировых рынках динамика
индекса «Украинской биржи» отображает неуверенность украинских инвесторов
в перспективах успешного завершения европейского долгового кризиса, а также
запуска механизма денежного стимулирования в США и Китае на фоне
неутешительной статистики. В целом большинство украинских инвесторов
заняли выжидательную позицию, что отображается на объемах торгов. Так, за
пять торговых дней на «Украинской бирже» наторговали на 420.5 млн. грн., из
которых 56.4% пришлось на срочный рынок.
Бумаги «Мотор Сичи» (MSICH) и «Центрэнерго» (CEEN), с которыми оформили
сделок на 62.0 млн. грн. и 46.8 млн. грн. соответственно, все еще остаются
самыми торгуемыми на бирже. Акции «Донбассэнерго» (DOEN), которые
выросли на 0.60%, стали единственными среди индексных бумаг сумевшими
прибавить в цене. Бумаги «Укрсоцбанка» (USCB) и Алчевского
металлургического комбината (ALMK) упали на 8.29% и 7.33% соответственно.

НОВОСТИ ОДНИМ АБЗАЦЕМ
Крупнейший в СНГ производитель авиадвигателей и газотурбинных установок
компания «Мотор Сич» (MSICH) договорилась об обслуживании и ремонте
государственному предприятию «Антонов» авиационных двигателей на сумму
150 млн. грн. в 2012 г. Соответствующий договор заключен 16 июля.
Металлургический комбинат «Азовсталь» (AZST), входящий в группу
«Метинвест», завершил 1 полугодие 2012 г. с чистым убытком 1 249 млн. грн.,
что в 8.2 раза больше, чем за аналогичный период 2011 г. Согласно
квартальной отчетности предприятия, его чистый доход сократился при этом на
23.8% - до 12.3 млрд. грн. В то же время, по сравнению с первым кварталом
текущего года, несмотря на неблагоприятную рыночную конъюнктуру, чистый
квартальный убыток сократился на 47% до 432 млн. грн.
Корпорация «Богдан» (LUAZ), один из крупнейших операторов
автотранспортного рынка Украины, не исключает возможности закрытия своего
завода по производству легковых автомобилей в Черкассах и переноса
сварочного и покрасочного оборудования в Россию в рамках возможного
возобновления реализации проекта по созданию автозавода в РФ, для чего в
настоящее время корпорация ведет переговоры с рядом европейских
автопроизводителей. По словам пресс-секретаря корпорации Сергея Красули, в
Украине сегодня производить автомобили невыгодно, так как мощности завода
загружены на 10% и объемы производства постоянно снижаются, тогда как
правительство не предпринимает никаких мер защиты производителя и рынка,
при этом в России рынок растет и защищен высокими ввозными пошлинами, что
делает импорт автомобилей в эту страну невыгодным. Сложившая ситуация
вынудила корпорацию вернуться к реализациипроекта по созданию
автопроизводства в Нижегородской области, ранее замороженного после
кризиса 2008 г. и вызванного им резкого сокращения авторынков.

Подконтрольное российскому «Атомэнергомашу» ОАО
«Энергомашспецсталь» (ENMA) планирует в 2012 г. нарастить выручку на
10.3% г/г до 5.7 млрд. руб. (1.42 млрд. грн.) В текущем году, в частности,
планируется реализовать заготовки для оборудования атомных станций на
сумму 740 млн. руб. (184 млн. грн.), что на 49% больше, чем годом ранее, а
также заготовки для оборудования тепловой энергетики - на 881 млн руб. (220
млн. грн.), рост на 42%. Основными рынками сбыта продукции
«Энергомашспецстали» являются Украина (35%), Россия (34%) и Германия
(10%). В портфеле заказов «Энергомашспецстали» на 2013 г. - продукция для
изготовления оборудования для Балтийской, Ленинградской, Ростовской
атомных станций (все – РФ), Белорусской АЭС, а также для АЭС Akkuyu
(Турция).
Чистая прибыль «Укрсоцбанка» (USCB) в январе-июне 2012 г. составила 4.5
млн. грн., что на 13% меньше, чем за аналогичный период 2011 г. Из этой
суммы во втором квартале получено 1.6 млн. грн.
«Укрнафта» (UNAF), крупнейшая нефтедобывающая компания страны, на
торгах 20 июля реализовала на аукционе 156.92 тыс. т нефти украинской
добычи по средней цене 6548 грн./т, что на 3.9% (на 246 грн.) выше средней
цены нефти, предложенной на предыдущем аукционе 2 июля и ставшей тогда
рекордно низкой в этом году. Таким образом, выручка «Укрнафты» от продажи
этой партии составила почти 1.03 млрд. грн. Компания реализовала по
стартовой цене нефть добычи своих нефтегазодобывающих управлений
«Полтаванафтогаз», «Ахтырканафтогаз», «Чернигивнафтогаз»,
«Бориславнафтогаз», «Долинанафтогаз» и «Надвирнанафтогаз».

АГРОБИЗНЕС
МХП подводит итоги первого полугодия
Крупнейший украинский производитель курятины агрохолдинг «Мироновский
хлебопродукт» (MHPC LI) отчитался о результатах производственной
деятельности за первые шесть месяцев 2012 г. В январе-июне 2012 г. продажи
курятины сохранились на уровне прошлого года и составили 181.6 тыс. т., при
этом средняя цена реализации увеличилась на 28% г/г до 17.14 грн./кг (без
учета НДС). В то же время за второй квартал этого года компания сократила
продажи курятины на 1% г/г до 96.6 тыс. т. За этот период средняя цена
реализации мяса кур-бройлеров составила 17.48 грн./кг (без НДС), что на 25%
выше, чем за аналогичный период 2011 г.
На протяжении отчетного периода компания работала с максимально
возможной мощностью, что было обеспечено высоким потребительским
спросом. Экспорт курятины в январе-июне 2012 г. увеличился почти на 30% г/г
до 20 тыс. т. Кроме того, в первом полугодии агрохолдинг произвел 12% г/г
больше подсолнечного масла, большая часть которого была отправлена на
экспорт, по средней цене $1109/т, что на 15% меньше, чем годом ранее.
В январе-июне «Мироновский хлебопродукт» продал 198 тыс. т кукурузы по
средней цене $230/т., 34.8 тыс. т. пшеницы по цене $184/т. и 17 тыс. т. сои по
цене $435/т. Также стоит отметить, что компания начала заключать
форвардные контракты на экспорт отдельных зерновых культур урожая 2012 г.,
что, учитывая благоприятную ценовую конъюнктуру на внешних рынках,
положительно скажется на финансовых результатах агрохолдинга в
последующих периодах.

Объемы продаж мясоколбасных изделий и мясных полуфабрикатов за первое
полугодие сократились на 5% г/г до 16.51 тыс. т., во втором квартале – на 4% г/г,
до 9 тыс. т. Снижение продаж этой продукции компания объясняет
оптимизацией продуктового портфеля. Средняя цена на указанную продукцию в
январе-июне составила 21.83 грн./кг (без НДС), что на 15% выше, чем годом
ранее, в апреле-июне – 22.07 грн./кг (+13% г/г).

«Авангард» увеличивает производство
Агрохолдинг «Авангард» (AVGR LI) в январе-июле 2012 г. увеличил
производство яиц на 8% г/г до 3.1 млрд. штук. Средняя цена продажи яиц в
первом полугодии увеличилась на 24.5% г/г до 0.66 грн./шт. (без учета НДС).
Продажи яиц третьим лицам выросли на 12.8% г/г до 2.4 млрд. штук. Рост
продаж яиц произошел за счет увеличения поголовья кур-несушек на 9.6% г/г до
20.6 млн. голов. Общее стадо курей за это время выросло на 6.2% г/г и
составило 25.9 млн. голов. Доля продаж через супермаркеты за указанный
период возросла на 1 п. п. до 31% в первом полугодии 2011 г. Экспорт яиц в
первой половине 2012 г. возрос до 154.2 млн. шт. с 6.3 млн. шт. в январе-июне
2011 г. В указанный период агрохолдинг начал экспорт яиц на новые рынки –
Мавритании, Ливии, Республики Джибути, Гамбии и Анголы. Во второй
половине 2012 г. агрохолдинг планирует начать экспорт жидких яичных
продуктов в Юго-Восточную Азию и страны Северной Африки (MENA).

МАКРОЭКОНОМИКА
Промпроизводство в июне упало на 1.4% г/г
Наблюдаемое в последнее время сокращение промпроизводства как в
развитых, так и в развивающихся странах достигло и Украины. Спад произошел
практических во всех отраслях экономики. В июне 2012 г. промышленное
промпроизводство упало на 1.4% г/г (максимальное падение с октября 2009 г.),
в месячном исчислении объем промпроизводства снизился на 2.5% мес./мес.
Помимо сезонного фактора (начало периода отпусков), сложной ситуации на
внешних рынках, на динамику промпроизводства также повлияло завершение
футбольного чемпионата и, соответственно, окончание реализации связных с
ним инфраструктурных проектов.
Наибольший спад претерпело в июне производство электрического и
электронного и оптического оборудования – на 19.4% г/г, производство машин и
оборудования упало на 11.1% г/г, а в целом в машиностроении снижение
составило 8.9% г/г. Металлургическое производство и производство готовых
металлических изделий сократилось на 0.8% г/г. Химическое же производство
выросло на 10.6% г/г. Производство и распределение электроэнергии, газа и
воды увеличилось на 6.6% г/г.

Скачать документ

Источник: UFC Capital