Еженедельный обзор украинского рынка акций 29.10.2012

СОДЕРЖАНИЕ
• Рыночный взгляд UFC Capital
• Статистика предстоящей недели
• Предварительные итоги парламентских выборов
• Новости одним абзацем

РЫНОЧНЫЙ ВЗГЛЯД UFC CAPITAL
Рынок акций. После прохождения недельного минимума в четверг, индекс «Украинской биржи» на неплохой финансовой отчетности отдельных эмитентов, а также в результате технического отскока, в конце недели несколько отыграл снижение предыдущих четырех торговых сессий, при этом так и не сумев вырасти по итогам недели. В период с 22 по 26 октября индикатор упал на 0.99% до 824.05 пункта. Объем торгов на фондовом рынке за неделю снизился на 12.8% до 171.4 млн. грн., а на срочном – вырос на 8.2% до 267.8 млн. грн.

Лидерами роста прошедшей недели стали акции «Центрэнерго» (CEEN), Енакиевского металлургического завода (ENMZ) и «Донбассэнерго» (DOEN), которые выросли на 2.90%, 2.84% и 2.81% соответственно. Больше других в цене упали бумаги «Райффайзен Банка Аваль» (BAVL), котировки которых за неделю просели на 6.86%.

С бумагами «Мотор Сичи» (MSICH) за неделю заключили 1878 сделок на общую сумму 53.1 млн. грн., что стало наибольшим объемом на рынке акций.

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИТОГИ ПАРЛАМЕНТСКИХ ВЫБОРОВ
28 октября в Украине прошли парламентские выборы. День голосования прошел достаточно спокойно. В настоящее время Центральная избирательная комиссия (ЦИК) Украины ведет подсчет голосов.

Предварительные результаты парламентских выборов (таблица).

Таким образом, как и предполагалось, партия власти занимает первую строчку в голосовании по партийным спискам, однако даже со своими потенциальными союзниками-коммунистами проигрывает оппозиции. Тем не менее, Партия Регионов прогнозируемо выиграет большую часть мажоритарных округов, а также привлечет в свои ряды часть мажоритарщиков-самовыдвиженцев, после чего союз с коммунистами обеспечит более половины депутатских мандатов в новом парламенте.

НОВОСТИ ОДНИМ АБЗАЦЕМ
«Укрнафта» (UNAF), крупнейшая нефтедобывающая компания страны, в январе-сентябре 2012 г. по украинским стандартам бухгалтерского учета увеличила чистую прибыль на 32.6% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. до 2.051млрд. грн. При этом чистый доход компании за девять месяцев текущего года увеличился на 6.3% до 19.658 млрд. грн., валовая прибыль – на 33.8% до 3.608 млрд. грн. В то же время чистая прибыль «Укрнафты» по неаудированным международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) составила 1.501 млрд., чистый доход – 10.834 млрд. грн., валовая прибыль – 2.986 млрд. грн.

«Турбоатом» (TATM), крупнейший в Украине производитель турбинного оборудования, в январе-сентябре 2012 г. получил чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности в размере 237.6 млн. грн. При этом выручка компании составила 972 млн. грн. В прошлом году финотчетность осуществлялась по украинским стандартам бухучета.

«Мотор Сич» (MSICH) в январе-сентябре 2012 г. увеличила чистую прибыль на 63.5% г/г до 1.422 млрд. грн. Чистый доход предприятия за этот период увеличился на 28% до 5.031 млрд. грн. Валовая прибыль увеличилась на 24% до 2.500 млрд. грн.

Стахановский вагоностроительный завод (SVGZ) за первые три квартала 2012 г. по международным стандартам финансовой отчетности получил чистый убыток в размере 16.8 млн. грн. Согласно квартальному отчету, чистый доход от реализации продукции завода за этот период составил 2.241 млрд. грн. Его валовая прибыль в январе-сентябре составила 131.9 млн. грн., операционная – 34.3 млн. грн. С учетом ранее обнародованной промежуточной отчетности, завод завершил третий квартал с чистым убытком в размере 51.1 млн. грн.

«Автомобильная компания "Богдан Моторс"» (LUAZ), объединяющая производственные активы корпорации «Богдан», в январе-сентябре 2012 г. увеличила чистый убыток на 81% г/г до 256 млн. грн. Чистый доход от реализации продукции за этот период сократился на 6.5% - до 2.681 млрд. грн., валовая прибыль – на 40% до 265 млн. грн., а от операционной деятельности получен убыток в размере 98 млн. грн. Большая часть убытка за анализируемый период, а именно 224 млн. грн., была получена именно в третьем квартале.

Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича (MMKI), входящее в группу «Метинвест», по итогам января-сентября 2012 г. нарастил чистый убыток вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. до 2.323 млрд. грн. Чистый доход предприятия за этот период составил 18.911 млрд. грн., сократившись на 25%.

Енакиевский металлургический завод (ENMZ), входящий в группу «Метинвест», в январе-сентябре 2012 г. увеличил чистый убыток на 76% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. до 1.364 млрд. грн. Согласно квартальному отчету предприятия, его чистый доход за этот период снизился на 3% - до 9.945 млрд. грн. Исходя из этих данных, в третьем квартале завод понес убытки в размере 482 млн. грн. при объеме продаж 3.257 млн. грн.

Алчевский металлургический комбинат, контролируемое корпорацией ИСД, завершил январь-сентябрь 2012 г. с чистым убытком 550 млн. грн. против чистой прибыли 582 млн. грн. за аналогичный период 2011 г. Чистый доход за этот период сократился на 27% - до 10.746 млрд. грн. Непогашенный убыток предприятия по состоянию на 30 сентября 2012 г. достиг 2.691 млрд. грн.

«Концерн Стирол» (STIR), подконтрольный Group DF Дмитрия Фирташа, в январе-сентябре 2012 г. получило чистый убыток по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в размере 1.689 млн. грн. Ее чистый доход за этот период составил 4.800 млрд. грн., валовый убыток – 1.215 млрд. грн. Исходя из этой информации, в третьем квартале 2012 г. чистый убыток «Стирола» по МФСО составил 422 млн. грн., чистый доход – 1.609 млрд. грн., валовый убыток – 271 млн. грн.

Чистая прибыль «Райффайзен Банка Аваль» в июле-сентябре 2012 г. составила 52.5 млн. грн, что в 5.6 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Согласно отчету банка, в целом с начала года его чистая прибыль возросла в 2.8 раза до 68.6 млн. грн. Таким образом, на протяжении отчетного квартала банк показывал существенный прирост прибыли, что, в значительной мере, обусловлено ростом чистого процентного результата, чистого комиссионного результата за счет роста комиссий от расчетно-кассового обслуживания, а также значительной экономии операционных выплат.

«Укртелеком» завершил июль-сентябрь 2012 г. с чистой прибылью 223 млн. грн. по международным стандартам финансовой отчетности. Согласно финансовому отчету компании, ее чистый доход в третьем квартале составил 1.65 млрд. грн. Чистая прибыль компании за 9 месяцев этого года составила 348 млн. грн., чистый доход – 4.948 млрд. грн. Наибольший доход компании принесли услуги местной связи – 41.3% от всего дохода, полученного в отчетном периоде. Междугородняя и международная связь принесли доход в размере 30.8%. 19.8% дохода оператор получил от услуг компьютерной связи. Доход от предоставление услуг мобильной связи в третьем квартале составил 84 млн. грн., за 9 месяцев – 287 млн. грн.

Энергогенерирующая компания «ДТЭК Днипрэнерго» (DNEN) в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в размере 256.4 млн. грн., ее чистый доход за девять месяцев текущего года составил 6.883 млрд. грн, валовая прибыль – 471.5 млн. грн. По украинским стандартам бухгалтерского учета (УСБУ) «ДТЭК Днипроэнерго» в январе-сентябре 2011 г. получила 540.1 млн. грн чистой прибыли, чистый доход – 6.451 млрд. грн.

«ДТЭК Захидэнерго» (ZAEN) в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по МСФО в объеме 237.2 млн. грн., ее чистый доход за указанный период составил 7.472 млрд. грн, валовая прибыль – 275.9 млн. грн. В третьем квартале 2012 г. чистая прибыль генкомпании по МСФО составила 118.6 млн. грн, чистый доход – 2.698 млрд. грн, валовая прибыль – 184.7 млн. грн. Согласно УСБУ, «ДТЭК Захидэнерго» в январе-сентябре 2011 г. увеличило чистую прибыль на 380.3 млн. грн. до 383.7 млн. грн. по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. Чистый доход возрос на 63.3% г/г до 5.548 млрд. грн.

«ДТЭК Крымэнеро» (KREN) в январе-сентябре 2012 г. получило чистую прибыль по МСФО в размере 104.3 млн. грн., ее чистый доход за девять месяцев составил 1.880 млрд. грн., валовая прибыль – 323.3 млн. грн.

ПАО «ДТЭК Киевэнерго» (KIEN), эксплуатирующее столичный энергокомплекс, в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по МСФО в размере 744.0 млн. грн., ее чистый доход за девять месяцев составил 10.980 млрд. грн. В январе-сентябре 2012 г. «ДТЭК Киевэнерго» снизило выработку электроэнергии на 5.5% г/г до 3.249,7 млрд. кВт-ч, тогда как производство тепловой энергии увеличилось на 2.1% г/г до 9.980 млн. Гкал. В своем пресс-релизе компания отмечает, что вырученная по итогам девяти месяцев прибыль является «бумажной» из-за полученной компенсации разницы в тарифах, поскольку эти средства компания сразу же перечислила НАК «Нафтогаз Украины» в качестве расчета за потребленный природный газ для производства тепловой энергии. Для удержания низких тарифов в Украине существует компенсационный механизм. Нынешний тариф на тепловую энергию для населения покрывает себестоимость ее производства на 50%, причем газовая составляющая в структуре тарифа превышает 70%. Так им образом, получается, что де-юре, получив из бюджета компенсацию, компания имеет положительный финансовый результат и согласно требованиям международной отчетности фиксирует прибыль в отчетах, а де-факто – полученные средства автоматически перечисляются за потребленный газ «Нафтогазу Украины».

Компания «Донбассэнерго» (DOEN) в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по МСФО в размере 305.4 млн. грн., что в два раза выше наших прогнозов. Чистый доход за девять месяцев текущего года составил 3.394 млрд. грн. Производство электроэнергии «Донбассэнерго» в январе-сентябре 2012 г. возросло на 6.2% г/г до 6.652 млрд. кВт-ч.

Энергогенерирующая компания «Центрэнерго» (CEEN) в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по МСФО в размере 457.6 млн. грн., что на 3.1% ниже нашего прогноза. Чистый доход за девять месяцев текущего года составил 6.918 млрд. грн. Согласно отчетности, производство электроэнергии «Центрэнерго» в январе-сентябре 2012 г. возросло на 31.6% г/г до 13.754 млрд. кВт-ч. Производство тепловой энергии по итогам девяти месяцев увеличилось на 16.8% г/г до 252.363 тыс. Гкал. «Центрэнерго» по итогам девяти месяцев 2012 г. освоило 50.9 млн. грн. (с НДС) капитальных инвестиций, в т.ч. за счет собственных средств – 50.3 млн. грн., кредитов – 0.5 млн. грн. Фонд госимущества Украины планирует в декабре 2012 г. выставить на продажу 53.289% акций «Центрэнерго», хотя ранее анонсировал их продажу в августе текущего года. Объявлению конкурса должно предшествовать решение Кабинета министров с утверждением условий приватизации.

«ДТЭК Шахта Комсомолец Донбасса» (SHKD) в январе-сентябре 2012 г. получила чистую прибыль по МСФО в размере 306.4 млн. грн., чистый доход за девять месяцев текущего года составил 1.590 млрд. грн. В январе-сентябре 2012 года шахта увеличила добычу рядового угля на 3.7% г/г до 3.227 млн. т.
Агрохолдинг KSG Agro (KSG PW) в январе-сентябре 2012 г. получил $10.5 млн. чистой прибыли, что на 42.9% меньше, чем годов ранее, при этом чистый доход вырос на 55.8% г/г до $18.6 млн. Показатель EBITDA снизился на 0.57% г/г до $19.6 млн. Земельный банк агрохолдинга за отчетный период вырос на 50.8% г/г до 92 тыс. га

Спасибо за интерес, проявленный к компании UFC Capital!

Скачать документ

Источник: UFC Capital