Еженедельный обзор украинского рынка акций 05.11.2012

СОДЕРЖАНИЕ
• Рыночный взгляд UFC Capital
• Статистика предстоящей недели
• Новости одним абзацем
• Мажоритарщики борются до последнего
• Украинская угольная компания наращивает прибыль

РЫНОЧНЫЙ ВЗГЛЯД UFC CAPITAL
Рынок акций. Несмотря на снижение в конце торговой недели, индекс «Украинской биржи» сумел вырасти по итогам пяти торговых сессий на 2.56% до 845.15 пункта. В ходе торговой недели выход корпоративной отчетности благоприятно влиял на фондовые рынки, сдерживающее же влияние оказывали данные из Еврозоны, где вырос процент безработных, а также вышли противоречивые данные по деловому климату. В США, где из-за урагана Сэнди фондовые площадки были закрыты 29 и 30 октября, ожидаемого обвала так и не произошло, но многие игроки фондового рынка предпочли зафиксировать прибыль в преддверии выборов президента. Объем торгов на фондовом рынке за неделю снизился на 11.9% до 151.0 млн. грн., а на срочном – вырос на 19.7% до 320.6 млн. грн.

Лидерами роста среди индексных бумаг стали акции «Центрэнерго» (CEEN) и «Донбассэнерго» (DOEN), которые после существенного снижение в ходе предыдущих недель сумели вырасти на 6.49% и 5.60% соответственно. Единственной бумагой в индексной корзине, чьи котировки просели - стал «Райффайзен Банка Аваль» (BAVL), подешевевший на 0.15%. Акции «Мотор Сичи», с которыми заключили 1817 сделок на 31.9 млн. грн., вновь стали самыми торгуемыми на рынке акций.

НОВОСТИ ОДНИМ АБЗАЦЕМ
«Смарт-холдинг» завершил сделку по приобретению 96.06% акций банка «Форум» (FORM). Сделка одобрена Антимонопольным комитетом и Национальным банком Украины.

«Метинвест», крупнейший горно-металлургический холдинг Украины, в январе-июне 2012 г. снизил объем консолидированной выручки на 4% г/г до $6.743 млрд. за счет сокращения на 6% до $4.949 млрд. выручки металлургического дивизиона при росте на 2% до $1.794 млрд. выручки горнодобывающего дивизиона группы.

ЧАО «Донецксталь–металлургический завод», увеличило свою долю в Ясиновском коксохимическом заводе (YASK) с 86.6% до 89.3%. Как сообщается в официальной сообщении завода. Напомним, что это уже не первое увеличение размеров пакета мажоритарного акционера. На начало года «Донецкстали» принадлежало 84.9% Ясиновского коксохима.

Крюковский вагоностроительный завод (KVBZ), одно из ведущих вагоностроительных предприятий Украины, намерено в 2013 г. получить контроль над созданном в 2011 г. ЗАО «Гомельский вагоностроительный завод» (Беларусь), в котором в настоящее время владеет 15% акций. Кроме того, руководство украинского предприятия планирует создавать подобные предприятия и в Средней Азии. В планах предприятия на 4-5 лет – довести долю пассажирского вагоностроения в общем объеме выпускаемой продукции, составляющую сейчас 10%, до 50%, поскольку, по словам президента предприятия Владимира Приходько, экономическая эффективность одного пассажирского вагона в 20-30 раз выше по сравнению с грузовым.

Украинская аграрная группа «Кернел» (KER PW) в 2012 финансовом году (ФГ, завершился 30 июня) получила $206.7 млн. чистой прибыли по МСФО, что на 8.7% меньше, чем в 2011ФГ, чистый доход возрос на 13.6% г/г до $2.157 млрд., EBITDA – на 4% г/г до $322 млн. «Кернел» также огласила прогноз показателей на 2013ФГ: чистая прибыль увеличится на 4% г/г до $215 млн., EBITDA – на 8.7% г/г, до $350 млн., а выручка – на 11.2% г/г до $2.4 млрд. Согласно отчету, в планах группы – воспроизвести в России такую же цепочку поставок, как в Украине, крупномасштабный зерновой экспорт и переработка масличных. Среднесрочные цели включают, в частности, строительство маслоэкстрационного завода, готового перерабатывать ежегодно различные виды масличных объемом до 600 тыс. т. В Украине «Кернел» ставит целью приобрести дополнительные мощности по переработке 700 тыс. т, довести земельный банк до 500 тыс. га и ежегодно строить зернохранилища объемом около 200 тыс. т. Кроме того, «Кернел» рассматривает возможность выплатить первые в своей истории дивиденды по итогам работы в 2013 ФГ.

Агрохолдинг KSG Agro (KSG PW) подписал соглашение о привлечении у банка Landesbank Baden-Württemberg кредита на €11.53 млн. Кредит предоставлен на семь лет под 5.575% годовых. Помимо этого, предусмотрена отсрочка его погашения на 18 месяцев. KSG Agro в конце августа 2012 г. подписал соглашение с компанией Big Dutchman Pig Equipment GmbH о поставке оборудования для свинокомплекса в с. Нива Трудовая (Днепропетровская обл.). Кроме того, АМКУ 31 октября 2012 г. разрешил KSG Agro приобрести 91%-ную долю в уставном капитале ООО «Агроплаза». «Агроплаза» владеет восьмью сельскохозяйственными предприятиями, ранее принадлежавшими ООО «Укрзернопром агро» с общей площадью обрабатываемых земель 20.8 тыс. га. Ранее заявленное увеличение земельного банка до 92 тыс. га учитывает покупку ООО «Агроплаза». Помимо этого, АМКУ разрешил дочерней компании KSG Agro завершить сделку по покупке 31% акций ПАО «Желтоводский хлебокомбинат», 48.45% акций ПАО «Криворожский хлебокомбинат №1», 45.96% акций ПАО «Криворожхлеб», а также 50% акций ЧАО «Переробник» По данным KSG Agro, эти приобретения позволять холдингу увеличить сегмент переработки зерновых с 1 до 4 тыс. т в месяц, а вместе с увеличением переработки масличных культур, нарастить долю переработки сельскохозяйственной продукции в доходе компании с 26% до 40%.

Группа «Атон», выпускающая отопительное оборудование и промышленные емкости для топлива, в ближайшие недели намерена провести частное размещение акций на площадке NewConnect Варшавской фондовой биржи (WSE). Привлеченные средства группа планирует направить на модернизацию и автоматизацию промышленных установок, а также активизацию маркетинговой деятельности. Другие детали размещения в сообщении не уточняются. Группа «Атон» создана на базе ОАО «Красиловский машиностроительный завод». Основным направлением ее деятельности является продажа бытового и промышленного теплотехнического оборудования под торговой маркой ATON на территории Украины и СНГ. По данным, представленным на веб-сайте Parkiet, доход группы в 2011 г. возрос на 33.3% г/г до $26.8 млн., вместе с тем ее чистая прибыль снизилась в 2 раза г/г до $1.8 млн.

Входящие в состав НАК «Энергетическая компания Украины» тепловые электростанции энергогенерирующих компаний ПАО «Центрэнерго» (CEEN) и ПАО «Донбассэнерго» (DEON) в январе-сентябре 2012 г. сократили потребление природного газа на 11.9% г/г до 134.69 млн. м3.

Французская AgroGeneration (ALAGR PA) с активами в Украине по итогам января-июня 2012 г. получила чистый убыток в размере €1.2 млн., тогда как за аналогичный период 2011 г. ее чистая прибыль составила почти €2.2 млн. Чисты доход компании за первое полугодие увеличился в 6.8 раз г/г до €10.3 млн. АgroGeneration также сообщила, что ее показатель EBITDA в январе-июне 2012 г. составил €1.7 млн. против €3 млн. в январе-июне 2011 г.

МАЖОРИТАРЩИКИ БОРЮТСЯ ДО ПОСЛЕДНЕГО
Предварительные оптимистичные оценки выборов в Украине оказались преждевременными. Несмотря на то, что выборы по партийным спискам в стране прошли относительно спокойно, борьба в ряде мажоритарных округов превысила грань допустимого в цивилизованном государстве. В отдельных случаях кандидаты, недовольные своими результатами задействовали физическое давление на членов комиссии, привлечение силовых структур, незаангажированность которых несложно поставить под сомнение. Кроме того, многие кандидаты добиваются полного или частичного пересчета бюллетеней в своих округах. На этом фоне многие кандидаты жалуются на действия участковых и окружных избирательных комиссий в Центризбирком и суды различных инстанций. В результате оппозиционные «Батьківщина», «Свобода» и УДАР размышляют, занимать ли места в парламенте – по действующему законодательству, если более трети депутатских мест окажутся вакантными, парламент будет распущен, после чего будут назначены перевыборы. Таким образом, риски дестабилизации политической ситуации в стране возрастают, хотя на день написания отчета все еще остаются умеренными.

Предварительные результаты парламентских выборов (таблица).

УКРАИНСКАЯ УГОЛЬНАЯ КОМПАНИЯ НАРАЩИВАЕТ ПРИБЫЛЬ
Угольная компания Coal Energy S.A. (CLE PW) в 2012 ФГ увеличила чистую прибыль на 4.3% по сравнению с 2011ФГ – до $38.44 млн., EBITDA – на 17.7% г/г до $61.9 млн., выручка – на 9.7% до $165.45 млн. В общей структуре доходов на продажи на внутреннем рынке пришлось 67.1% выручки, из которых 57.8% получены от трех постоянных клиентов, с которыми Coal Energy имеет долгосрочные контракты. Coal Energy указывает, что в прошедшем финансовом году добыча угля возросла на 54.5% г/г до 1.639 млн. т. Добыча угля увеличилась благодаря запуску новых лав и улучшению эффективности работы. Рост добычи угля энергетических марок связан с ожиданиями более стабильного спроса на него на внутреннем рынке. В 2013ФГ Coal Energy планирует нарастить добычу угля на треть – до 2.2 млн. т.

Кроме того, Coal Energy сдала в эксплуатацию новую фабрику по переработке отвалов «Преподобного Антония и Феодосия Киево-Печерского» («Снежинская-2») в Донецкой области мощностью 1.4 млн. т в год. Как сообщается на веб-сайте компании, прогнозный объем производства продукции новой фабрикой составляет 20-30 тыс. т в месяц. Запасы угольных отвалов в непосредственной близости от фабрики составляют 7.2 млн. т. В дальнейшем предприятие, состоящие из блочных конструкций, может быть перемещено на другие локации для переработки еще 25.6 млн. т отвалов, которыми владеет компания.

Спасибо за интерес, проявленный к компании UFC Capital!

Скачать документ

Источник: UFC Capital