Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
1152,72 400,79
+2,01% +0,99%

17-30
В понедельник украинский рынок закрывает торги приростом индексов, проигнорировав коррекционные настроения глобальных площадок. Основную поддержку рынку оказывали акции генерации в ожидании приватизации объектов, а также индексные позиции металлургов. В тоже мировые рынки корректировали рост пятницы, а Европа корректировала шестинедельный рост, на опасениях в отношении глобальной экономики и слабой статистики США и Европы.
По итогам торгов индекс UX вырос на 2,01% до 1152,72б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,99% до 400,79б.п. Торговая активность находилась на уровне ниже среднего. В условиях волатильности мировых индексов игроки остаются сдержанными в отношении покупок и продаж.

Мировые площадки в понедельник корректировались вниз, сдерживая отечественный рынок от наращивания покупок и активности. Главным позитивом выступало воскресное заявление премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао, относительно готовности "подстройки" денежно-кредитной политики во втором полугодии, для поддержания экономического роста. Впрочем, эти ожидания рынки отыгрывали в пятницу, поэтому позитив был ограниченным, особенно учитывая отмеченные премьером того факта, что импульс к экономическому росту до настоящего времени не проявил себя, и что на непродолжительное время могут сохраняться некоторые "трудности". Подлили масла в огонь МВФ, опубликовав как и обещал, подтвердив прогноз по мировому ВВП на 2012 на уровне 3,5%, и снизив прогноз на 2013 до 3,9% с 4,1%.
В ходе торгов негативом выступали ожидания статистики Европы и непосредственно опубликованная статистика. Сегодня подтвердились потребительские цены в ЕС на уровне 2,4% годовых, сохраняясь относительно предыдущего месяца. В тоже время существенно возрос торговый баланс ЕС за май – до 6.3 млрд против ожидаемых 4.8 млрд, тем не менее был пересмотрен баланс за апрель в сторону уменьшения на 1,7млрд,евро. Разочаровывающей была статистика США по розничным продажам, согласно публикации в июне показатель сократился на 0,5% против ожидаемого прироста на 0,1%. В тоже время Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка показал неожиданный рост, составив 7,4пункта в июле против ожидаемых 3,9 пунктов.
Ограничивало позитив заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что она не изменила своей позиции относительно мер по разделению долговой нагрузки отдельных государств между всеми странами Еврозоны. Также Европейское банковское управление подняло планку для требований к банковскому капиталу, указав заявив, что "временное требование" об увеличении уровня достаточности капитала первого порядка core tier 1 до 9% станет постоянным.
Давил на рынок прогноз Ernst & Young Item Club относительно экономики Британии в 2012 году и очередной пересмотр с повышением J.P. Morgan Chase убытков от торговых операциях своих сотрудников. В тоже время, лучше прогноза в понедельник отчитался Citigroup, сократив чистую прибыль во II квартале на 12%.

Украинский рынок в понедельник выглядел достаточно оптимистично относительно глобальных площадок, развивая восходящее движение.
В понедельник главными драйверами роста индекса стали акции энергогенерации, повышаясь более 3,4% во главе с Донбассэнерго(+4,43%). Обе индексные позиции переписали локальные максимумы, показав готовность к росту. Близость приватизации предприятий, на ряду с ожиданиями роста тарифов на э/э все еще остается доминирующей идеей по бумагам.
На протяжении большей части торгов тормозили движение рынка акции Укрсоцбанка (-1,55%). Продавцы по бумаге похоже возобновляют идею размытия пакета после доп.эмиссии. Также сдерживали движение рынка акции Укрнафты(-0,11%), которые были волатильны в районе пятничных цен.
Поддерживали восходящее движение рынка акции коксохимов во главе с Ясиновским КХЗ(+4,75%) и индексные металлурги во главе с Азовсталью(+3,51%). В тоже время в лидерах падения были акции ММК им.Ильича(-9,09%), Харцызского трубного(-7,72%) и Северного ГОКа(-0,68%).
Преимущественно с позитивной динамикой закрыли день акции машиностроителей. Сохраняют высокую волатильность акции Крюковского ВСЗ(+5,80%), движимые информацией об интересе кипрской компании к 25% пакету акций. На единичных сделках выросли акции УкрАвто(+6,43%). В тоже время в боковике остались акции Мотор-Сич(+0,93%).

Локальный рынок пытается восстановить рост, что на фоне внешних коррекционных настроений свидетельствует об интересе покупателей к рынку. Тем не менее, объемы остается низкими, а значит текущая тенденция несет определенные риски стабильности. В целом, рынок остается существенно недооцененным и это выступает его главной движущей силой, однако нестабильность внешних площадок «якорит» инвесторов. Исходя из технических сигналов предположения о боковом тренде все еще сохраняются. Завтра исходя из технических сигналов предполагаем боковое движение со смешанной динамикой бумаг. Впрочем по мере восстановления мировых рынков игроки будут пытаться расширять восходящее движение. Вместе с тем, ожидаемый большой блок статистики и событий будет добавлять волатильности площадкам. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1090-1200б.п.

Завтра в центре внимания рынков статистика Британии и США по инфляции, индекс экономических ожиданий ZEW Германии и промышленное производство США. Помимо этого ожидается Саммит министров финансов стран G-7 и выступление главы ФРС. Из запланированной публикации квартальной отчетности выделим: Intel Corp, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Co, Yahoo! Inc.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ