Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX
1107,93
-1,48%

17-30
Украинский рынок закрывает торги четверга снижением, следуя сохраняющимися коррекционными тенденциями мировых площадок. Негатив формировали разочаровывающий протокол заседания ФРС, опубликованный накануне, опасения слабого сезона отчетности за 2й квартал, и риски слабой статистики по экономике Китая, который должны быть опубликованы в пятницу. Наибольшее давление испытывали акции ГМК сектора, после ухудшения производственных планов на август и снижения прогнозов на год.
По итогам торговой сессии индекс UX упал на 1,48% до 1107,93б.п Торговая активность на протяжении торгов находилась на низком уровне, ни одна из ликвидных позиций не перешагнула оборота в 1млн.грн.

В четверг основные мировые рынки демонстрировали снижение. Негативные настроения на внешних площадках формируются на основании разочаровывающего протокола заседания ФРС. В частности инвесторов обеспокоило, что в протоколе минувшего заседания ФРС не было четких сигналов о готовности прибегнуть к дополнительному стимулированию экономики, хотя в целом представители американского ЦБ выражают все большую обеспокоенность ситуацией на рынках.
Волатильности рынкам продолжают добавлять корпоративные новости и опасения слабого сезона отчетности. Согласно прогнозам аналитиков, прибыль компаний, акции которых входят в расчет индикатора S&P 500, по итогам второго квартала сократилась в среднем на 1,8%. Ожидаемое падение квартальной прибыли будет зафиксировано впервые с 2009 года.
Также игроки опасались публикации слабой отчетности по промышленному производству Еврозоны, которая по факту оказалось очень сильным показав рост на 0,6%, против ожидаемого нулевого изменения. Тем не менее, публикация данных только повысила градус неопределенности, подтянув индикаторы незначительно вверх. В тоже время, инвесторы нервничают перед блоком статистики Китая, который запланирован на пятницу, и будет состоять из данных по ВВП, промышленному производству и розничных продаж. Заявления главы МВФ Кристин Лагард относительно менее чем 8% росте экономики Китая в 2012 году, только укрепляют эти опасения.
В ходе торгов умеренную поддержку оказывало неожиданное расширение стимулирования Банком Японии, а также гораздо выше ожиданий статданные по промышленному производству Индии (+2,4% против ожидаемых +1,8%). Также лучше ожиданий данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, оказали краткосрочную поддержку рынку.
Ситуация в Еврозоне продолжает ограничивать оптимизм инвесторов. Доходность облигаций продолжает рост, из-за опасений, связанных с планами по восстановлению испанского банковского сектора.

Отечественный рынок большую часть четверга придерживается общемирового нисходящего движения. Внешние негативные тенденции накладывалимь на внутренние негативные новости, ограничивая возможности покупок, и давая инициативу продавцам.
Наибольшее давление испытывали акции ГМК сектора. Слабые планы на август, предполагающие 4-6% падение выпуска основных видов продукции металлургов, а также ухудшение годовых оценок производства - давит на стоимость бумаг. Слабый спрос продолжает ограничивать возможности нарастить выручку. Упали Азовсталь(-2,62%), Алчевский МК(-1,42%) и Енакиевский МЗ(-1,09%). Снизились позиции Авдеевского КХЗ(-1,89%), Ясиновский КХЗ(-1,91%) и Алчевский КХЗ(-13,59%) были в лидерах снижения.
По итогам торгов значительно просели акции Укрсоцбанка(-3,1%), в то время как Райффайзен банк Аваль вырос на 0,29%. Девальвационные процессы выступают ограничителем для покупателей. При этом, растут также риски ужесточения политики НБУ, что скажется на ликвидности сектора.
Откорректировали рост предыдущих сессий акции генерации во главе с Донбассэнерго(-2,89%).
В рамках общерыночной тенденции снизились акции Укрнафты(-0,06%) и Мотор-Сич(-1,19%).
Лучше рынка торговались акции распределителей во главе с Днепрооблэнерго(+20%) и Крымэнерго(+13,13%).
Неплохо выглядели акции машиностроителей. В лидерах роста КрАЗ(+4,86%), Луаз(+3,95%) и Стахановский ВСЗ(+3,89%). Подросли акции Крюковского ВСЗ(+0,17%), отыгрывая новость о заинтересованности российского инвестора во вхождении в капитал предприятия.

Отечественный рынок балансирует на грани восходящего тренда. Риски смены движения существенно возросли. Более 7 торговых сессий рынок так и не смог переписать уровень 1150 б.п., свидетельствуя об охлаждении восходящего импульса. При этом, исторически уровень 1100 был уровнем ценовой консолидации. Проведя около этой отметки торговую неделю, рынок показал готовность уйти в боковик или сменить тенденцию. Пока активность находится на низких уровнях, однако если разворот произойдет продавцы подключаться к движению более серьезно. Исходя из технических сигналов предполагаем смену базового тренда на боковой с рисками перехода в нисходящий. На коротких таймфремах сохраняются сигналы к откату, который вероятность которого существенно повышается в случае публикации Китаем слабой макростатисики завтра. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1090-1200б.п.

Завтра в центре внимания глобальных инвесторов статистика Китая по пром.производству, розничным продажам и ВВП. Игроки опасаются выхода слабых данных. Также игроки будут следить за макроданными по пром.производству Японии, ценам производителей США и индексу настроений потребителей Мичиганского Университета.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ