Комментарии к торговой сессии на 13-00

UX ПФТС
1107,08 397,02
-1,55% -0,66%

13-00
Отечественный рынок в четверг первую половину дня проводит в зоне негативной динамики, снижаясь по всем индексным позициям. Продажи поддерживает сохраняющаяся глобальная нисходящая тенденция, сформированная под влиянием разочаровывающего протокола заседания ФРС, опасениями слабого сезона отчетности за 2й квартал, и рисками слабой статистики по экономике Китая. С начала торгов существенны перестановок не произошло, и основное давление продолжают оказывать акции ГМК сектора, после ухудшения производственных планов на август и снижения прогнозов на год, а также акции банков под девальвационным давлением.
К 13-00 индекс UX упал на 1,55% до 1107,08б.п., индекс ПФТС снижается на 0,66% до 397,02б.п. Торговая активность продолжает находится на низких уровнях, ни одна из ликвидных позиций не перешагнула оборота в 500 тыс.грн, что свидетельствует о вялом поведении инвесторов.

В четверг в первой половине дня глобальные площадки продолжают соскальзывание вниз. Негативные настроения на внешних площадках формируются на основании разочаровывающего протокола заседания ФРС. В частности инвесторов обеспокоило, что в протоколе минувшего заседания ФРС не было четких сигналов о готовности прибегнуть к дополнительному стимулированию экономики, хотя в целом представители американского ЦБ выражают все большую обеспокоенность ситуацией на рынках.
Волатильности рынкам продолжают добавлять корпоративные новости и опасения слабого сезона отчетности. Согласно прогнозам аналитиков, прибыль компаний, акции которых входят в расчет индикатора S&P 500, по итогам второго квартала сократилась в среднем на 1,8%. Ожидаемое падение квартальной прибыли будет зафиксировано впервые с 2009 года.
Также игроки опасались публикации слабой отчетности по промышленному производству Еврозоны, которая по факту оказалось очень сильным показав рост на 0,6%, против ожидаемого нулевого изменения. Тем не менее публикация данных только повысила градус неопределенности, подтянув индикаторы незначительно вверх.
В тоже время, инвесторы нервничают перед блоком статистики Китая, который запланирован на пятницу, и будет состоять из данных по ВВП, промышленному производству и розничных продаж.
В ходе торгов умеренную поддержку оказывает неожиданное расширение стимулирования Банком Японии, а также гораздо выше ожиданий статданные по промышленному производству Индии (+2,4% против ожидаемых +1,8%).

Отечественный рынок в первой половине четверга придерживается общемирового нисходящего движения. Внешние негативные тенденции накладываются на внутренние негативные новости, ограничивая возможности покупок, и давая инициативу продавцам.
Наибольшее давление испытывают акции ГМК сектора. Слабые планы на август, предполагающие 4-6% падение выпуска основных видов продукции металлургов, а также ухудшение годовых оценок производства - давит на стоимость бумаг. Слабый спрос продолжает ограничивать возможности нарастить выручку. Падают Азовсталь(-2,90%), Алчевский МК(-2,04%) и Енакиевский МЗ(-3,03%). При этом акции последнего обновили локальный минимум, указав на риски развития нисходящего движения. Снижаются также позиции Авдеевского КХЗ(-1,68%), без сделок акции ГОКов и трубников.
В первой половине дня значительно просаживаются акции банков во главе с Укрсоцбанком(-4,27%). Девальвационные процессы выступают ограничителем для покупателей. При этом, растут также риски ужесточения политики НБУ, что скажется на ликвидности сектора.
Корректируют на 1% рост предыдущих сессий акции генерации во главе с Центрэнерго(-1,11%).
Умеренно относительно рынка снижаются акции Укрнафты(-0,52%) и Мотор-Счи(-0,74%). В лидерах падения на одной сделке акции Стирола(-4,2%).
Лучше рынка торгуются акции распределителей во главе с Днепрооблэнерго(+19,33%) и Крымэнерго(+13,13%).
При возросшей активности растут позиции Крюковского ВСЗ(+7,04%), отыгрывая новость о заинтересованности российского инвестора во вхождении в капитал предприятия.

Отечественный рынок балансирует на грани восходящего тренда. Риски смены движения возросли, при этом, пока и внутренний и внешний новостной фон не дает драйверов для хорошего восходящего импульса. В итоге рынок продолжает окучивать уровень ценовой консолидации 1100б.п., с рисками ухода вниз. В итоге ближайшие сессии остаются решающими для восходящего тренда. Во второй половине дня сохраняем ожидания волатильности, при этом нисходящие тенденции пока остаются доминирующими. Следим за внешними рынками, которые возможно своим позитивом удержат локальных игроков от продаж. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1090-1200б.п.

Во второй половине дня в центре внимания глобальных инвесторов статистика по рынку труда США, ценам на импорт и экспорт, а также данные по выполнению бюджета США. Также на протяжении дня игроки будут следить за выступлением президента ЕЦБ Марио Драги и президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса.
15-30 Первичные заявки на пособие по безработице, США (370К)
15-30 Цены на импорт, США (мм -1,8%)
20-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
20-00 Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций США
21-00 Государственный бюджет, США
22-40 Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ