Комментарии к торговой сессии на 13-00

13-00
Отечественный рынок в первой половине понедельника формирует уверенное восходящее движение по широкому спектру бумаг, отыгрывая позитив глобальных рынков. Главным драйвером движения выступают решения саммита ЕС, прошедшего в четверг, а также позитивная статистика Азии и Европы. В условиях низких ценовых уровней и внешнего оптимизма, локальный рынок повышает аппетиты к риску, играя на повышение по широкому спектру бумаг. Все индексные позиции торгуются в «зеленой зоне». В лидерах роста акции ГМК сектора.
К 13-00 индекс UX вырос на 4,34% до 1009,01б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,36% до 363,62б.п. Торговая активность находится на средних уровнях. Преодолев психологическую отметку в 1000 б.п. игроки пытаются удержать высоту, при этом волатильность повышается, на фоне стабилизации внешних рынков и локальной фиксации прибыли.

Главным драйвером роста отечественного рынка выступает внешний фон. Согласно решению Саммита ЕС, принятого поздно в четверг, ожидается выделение 120млрд.евро на стимулирование экономического роста в Европе, а также предполагается разработка плана создания единой системы надзора за банками, которые при необходимости можно будет напрямую капитализировать из средств европейских антикризисных фондов. Таким образом, принятая стратегия не приводит к увеличению госдолга отдельных стран, что в итоге не требует снижения статуса частных держателей их долга.
Также поддержкой служит опубликованная статистика по деловой активности в промышленности Китая, которая хотя и показала торможение, оказалась лучше ожиданий: до 50,2 пункта против ожидаемых 49,9 пункта. Сильные данные Японии по индексу Танкан указывает на оживление в промышленности страны. Уровень оптимизма крупных японских производителей, по итогам второго квартала увеличилось до минус одного пункта против минус 4 пунктов в первом квартале, тогда как аналитики не ожидали изменений.
Дополнительной поддержкой рынку стала статистика по индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности Германии, ЕС и Британии, превысив рыночные ожидания. В тоже время, сам индекс продолжает находится ниже 50б.п., свидетельствуя о сохраняющемся перевесе пессимистов.
Сдерживает глобальные рынки статистика по безработице в Еврозоне, которая выросла до рекордных 11,1%, что является существенным фактором торможения экономики региона.

Украинский рынок, в русле глобальных тенденций, активно играет на повышение, пытаясь наверстать утраченные позиции второго квартала. Торговая активность находится на средних уровнях, отражая фактор понедельника, когда инвесторы осторожничают и вычисляют тенденцию недели. Кроме того, игроки закрывшие позиции в среду, в преддверии выходных, пропустив сильный рост на открытии, ищут более привлекательную точку входа.
Внутренний новостной фон умеренно позитивен. С первого июля, согласно бюджета на 2012 год, прошло повышение социальных стандартов. Функционеры отметили проведение ЕВРО2012 на высоком уровне. В тоже время, девальвационные настроения на межбанке сдерживают общий позитив, хотя и являются ожидаемым движением.
В первой половине дня драйверами роста выступают акции ГМК сектора. В лидерах движения низколиквидные Интерпайп НВТЗ(+13,12%), ММК им.Ильича(+10,12%) и ДМК им.Дзержинского(+8,40%). Из индексных позиций активно растут акции Авдеевского КХЗ(+5,31%) и Азовстали(+6,99%). В целом, акции данного экспортоориентированного сектора, реагируют на улучшение конъюнктуры на глобальных сырьевых рынках, имеют поддержку девальвационных тенденций, а также готовятся к оглашению производственной статистики за июнь, которая предположительно покажет умеренный рост.
После обвала среды на последних секундах полностью восстановились акции Мотор-Сич(7,30%).
Сохраняют позитивную динамику акции генерации с лидерами роста Центрэнерго(+3,28%) и Донбассэнерго(+1,33%).
Решения, принятые на саммите ЕС, в том числе по возможности прямой капитализации банков, вызвали ралли в акциях банков, чем поддерживают украинские дочки итальянских UniCredit – Укрсоцбанк(+3,80%), и австрийского Raiffeisen - Райффайзен банк Аваль(+1,75%).
В первой половине понедельника снижаются акции машиностроителей. Падает капитализация вагоностроителей с лидерами падения Крюковским ВСЗ(-5,29%) и Мариупольским тяжмашем(-6,17%).
В ходе торгов поддержку индексу оказывают акции Укрнафты(+3,33%). Растут акции Стирола(+4,73%), обновив максимумы июня.
В лидерах падения акции Укртелекома(-25,75%), которые резонно после взлета на 36% в рамках закрытия квартала в среду, корректируют движение к равновесным уровням.

Во второй половине в центре внимания глобальных инвесторов статистика США:
17-00 Производственный индекс Института управления поставками, США (м/м 52)
17-00 Индекс постепенного разгона инфляции Института управления поставками, США (м/м 45,07 б.п)
17-00 Расходы на строительство, США (м/м 0,2%)
Локальные инвесторы также будут следить за производственной статистикой ГМК сектора.

Украинский рынок выглядит достаточно сильным и перспективным, что оставляет место для оптимизма в будущем. Глобальные тенденции также позволяют надеяться на продолжение роста, при этом решения ЕС, США и Китая относительно дополнительного стимулирования закладывают основу для такого движения. Исходя из технических характеристик локального рынка можно отметить удержание и развитие восходящего тренда. Впрочем, если рассматривать короткие таймфреймы, то можно отметить локальную перекупленость, которую игроки постараются снять небольшим коррекционным снижением. Поэтому во второй половине дня предполагаем рост волатильности и не исключаем короткого отката вниз, без ущерба общему восходящему тренду. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 960-1050 б.п.
Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ