Комментарии к торговой сессии на 13-00

13-00
Отечественный рынок после неуверенного открытия восстановил рост по большинству индексных позиций, что позволило индексу продолжить восходящее движение. Ключевой поддержкой выступают низкие ценовые уровни акций отечественных эмитентов и оптимистические настроения на европейских рынках в ожидании смягчения кредитно-денежной политики ЕЦБ. В тоже время сдерживающим фактором выступает неуверенное движение фьючерсов США и слабая производственная статистика украинского ГМК сектора, опубликованная накануне. В результате, к обеду рынок стабилизировался на достигнутых уровнях, в поисках идей для дальнейшего движения.
К 13-00 индекс UX вырос на 3,12% до 1067,47б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,37% до 366,82б.п. Торговая активность находится на средних уровнях. Преодолев сопротивление на уровне 1050 б.п., игроки пытаются удержать индекс от сползания и расширить движение.

Внешние площадки после сильного роста последних дней стабилизируются в преддверии заседания ЕЦБ., которое пройдет 5 июля, а также в ожидании статистики США по производственным заказам и докладе МВФ по состоянию экономики США.
По прогнозам аналитиков, европейский Центробанк снизит ставку на 0,25 процентного пункта - до исторического минимума в 0,75%. Также рынки ожидают дополнительных шагов в этом месяце от центробанков Японии и Китая. Поддержкой служит также опубликованная до открытия статистика свидетельствует о позитивных тенденциях в секторе услуг Китая, где индекс поднялся до 56,7б.п. против 55,2пунктов месяцем ранее.
Сдерживает оптимизм воздержание Резервного банка Австралии от изменения базовой процентной ставки, и сохранения последней на уровне 3,5%. В тоже время центробанк отметил некоторое ухудшение макроэкономических прогнозов. Ряд опасений инвесторов также формируется в ожидании статистики США, которая в последнее время не добавляет позитива, однако служит основой для ожиданий экономического стимулирования ФРС.

Украинский рынок движется в русле глобального позитива и ожиданий смягчения кредитно-денежной политики ведущими центробанками. В тоже время, внутренний новостной фон умеренно негативен для рынка, поскольку опубликованные накануне данные по производству в ГМК секторе в июне оказались достаточно слабыми. Тем не менее, сохраняющиеся девальвационные настроения служат поддержкой экспортоориентированным предприятиям, что в условиях роста сырьевых рынков компенсирует локальный негатив.
В лидерах роста среди индексных позиций – акции Авдеевского КХЗ(+5,74%), который после вчерашнего восходящего ралли на более чем 17% сохраняет интерес со стороны покупателей.
Позитивные тенденции на сырьевых рынках, на ровне с девальвацией гривны, формируют надежды на восстановление производства и экспорта отечественных ГМК предприятий. Сохраняют рост акции металлургов во главе с Азовсталью(+5,80%) и Енакиевским МЗ(+3,52%). На единичных сделках умеренно повышаются трубники и ГОКи.
В первой половине дня сохраняют рост акции генерации во главе с Западэнерго(+5,61%) и Донбассэнерго(+3,11%).
На общем фоне неуверенно выглядят позиции банковского сектора, демонстрируя умеренный волатильный рост с лидером Райффайзен банком Аваль(+2,59%).
Поддерживают движение индекса акции Укрнатфы(+1,01%), хотя волатильность в бумаге высокая.
Акции машиностроителей показавают смешанные тенденции. Сохраняют рост акции Мотор-Сич(+1,83%). Подойдя в плотную к сопротивлению 2300грн акции были отброшены вниз.
Волатильны позиции вагоностроителей, при низкой активности более 2% растут акции Стахановского и Крюковского ВСЗ.. В лидерах падения Лугансктепловоз(-2,32%). В лидерах роста СНПО им.Фрунзе(+10,06%)
Потери несут акции Укртелекома(-0,79%), продолжая корретировать рост закрытия квартала. Корректируются также акции Стирола(-0,44%).

Оптимизм локальных инвесторов, сформированный существенной недооцененностью отечественных акций, оставляет перспективы для продолжения восходящего движения в будущем. Быки сильны, продвигая рынок вверх, с легкостью преодолев сопротивление 1050б.п. по UX. Следующая остановка уровень ценовой консолидации 1100б.п., где игроки вероятно будут искать идеи для дальнейшего движения в ориентире на глобальные площадки. Исходя из технических характеристик локального рынка можно сохранение позитивного тренда и его активное развитие. Впрочем, на ряду с сильным ростом рынок накапливает короткую перекупленость, в результате чего краткосрочные спекулянты в условиях ухудшения внешнего фона могут начать фиксировать прибыль. Во второй половине дня, явных сигналов к откату нет, тем не менее движение начинает тормозить, и волатильность сохраниться до статистики США. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1000-11050 б.п.
Во второй половине в центре внимания глобальных инвесторов статистика США по производственным заказам и доклад МВФ по экономике США:
17-00 Производственные заказы, США (м/м 0,1%)
17-00 МВФ опубликует доклад о состоянии экономики США

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ