КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций повышением в пределах 0,5-1,25% на фоне положительной внешней конъюнктуры после того, как греческие избиратели с незначительным перевесом поддержали силы, выступающие за международную финансовую помощь, на решающих выборах в воскресенье. Результаты выборов дают консервативным и социалистическим силам, поддерживающим бюджетную экономию, достаточно голосов, чтобы сформировать правящую коалицию.

На украинском рынке ожидаем агрессивные покупки на фоне локальной перепроданности большинства ликвидных бумаг и конъюнктурной стабилизации на внешних рынках. Лучше рынка будут выглядеть акции энергетического сектора на отраслевых новостях относительно предстоящей приватизации Центрэнерго и Донбассэнерго.




По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 35,1% до 41,03%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 1,67%.

Предварительная рекомендация: Технически отечественный рынок выглядит достаточно позитивно для продолжения восходящего движения. Исходя из сигналов можно говорить о формировании позитивного тренда как по индексу, так и по большинству бумаг. Сигналы на дневках и часовках достаточно устойчивы, что оставляет возможность для роста. Фактор риска Греция развеялся после выборов – оставив позитивные намерения. Глобальным драйвером роста выступают ожидания новых стимулирующих программ ФРС и ЕЦБ, при этом запланированное на неделе заседание ФРС лишь подогревает ажиотаж. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 900-1050 б.п.

ГМК Акции металлургов сохраняя движение выше недельной средней, оставляют предпосылки для развития позитивного движения, которое исходя из технических сигналов на часовках, а также с учетом смены тренда по MACD на дневках – вполне вероятно.

Акции Авдеевского КХЗ сохраняют предпосылки для расширения позитивного движения, оставаясь выше недельной средней с позитивными сигналами по стохастикам. На часовках сигналы также позитивные. Акции Ясиновского КХЗ остаются ниже недельной средней, без явных сигналов к выраженному движению, однако в общем позитиве предполагаются покупки.

По акциям ГОКов предполагаем умеренно позитивную динамику. Технически слабее выглядит Северный ГОК.

По акциям шахт наблюдаем сигналы к смене негативной тенденции. В тоже время, низкая ликвидность ограничивает четкость сигналов.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы. Ожидаем снижение по Харцызскому трубному после отсечки акционеров на дивиденды.

Банки Акции Укрсоцбанка остаются ниже недельной средней, однако закрытие прошло ближе к максимумам дня, а на часовках достаточно позитивные сигналы с дивергенцией по RSI и MAСD, что настраивает как минимум на стабилизацию, и возможно попытки отскока. Позитивно выглядят позиции Райффайзен банка Аваль..

Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняют позитивные сигналы как на дневках, так и на часовках, что оставляет место для продолжение роста. Акции Западэнерго остаются ниже недельной средней с рисками снижения, хотя в общем позитиве это маловероятно.

Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы, однако низкая ликвидность ограничивает четкость сигналов. Поддержкой выступает информация о введение специальной пошлины на легковые автомобили.

Акции вагоностроителей оставили преимущественно позитивные сигналы. Технически удерживают позитив акции Крюковского ВСЗ. Существенно улучшили техническую картину Стахановский ВСЗ, показав смену тренда по MACD и RSI. Поддержкой остается новость о планах доведения доли СКМ в Лемтрансе до контрольной, с планируемой закупкой 5 тыс.вагонов в 2012 году. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно позитивно.

Акции Мотор-Сич остаются в позитивном тренде выше недельной средней, закрывшись вблизи максимумов, показав силу покупателей. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза формируют умеренно позитивные сигналы с предпосылками к локальным покупкам. В тоже время, низкая ликвидность ограничивает четкость сигналов.

Другие Акции Укртелекома технически сохраняют негативный тренд.

Акции Укрнафты так и не смогли закрыться выше недельной средней, хотя дивергенеция по RSI и MACD сохраняется. Продолжаем следить за уровнем 175грн, в случае закрытия выше которого можно будет говорить о развороте. В целом перспективы по бумаге улучшились.

Акции Стирола остаются ниже недельной средней с рисками возобновления снижения, хотя в общем позитиве такое движение маловероятно.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6279&page=&page_id=0



К данному часу из важных новостей выделим:

· Транспортные предприятия Украины за 5 мес. сократили перевозку пассажиров на 4,4% - Госстат

· Транспортные предприятия Украины за 5 мес. сократили грузоперевозку на 3,8% - Госстат

· Розничный товарооборот в Украине в январе-мае вырос на 15,5% - Госстат

· НКРЭ повысила тарифы для потребляющего более 800 кВт-час в месяц электроэнергии населения на 41-45,2 коп./кВт-час до 95,8 коп./кВт-час с июля

· За январь-май общий фонд госбюджета выполнен по доходам на 100,6%, по расходам - на 99,8%



По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись смешанной динамикой: UX вырос на 3,28% до 956,06 базисных пунктов, индекс ПФТС упал на 0,26% до 367,7 базисных пунктов.. Торговая активность держалась на низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Укрнафта и Центрэнерго.

Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали смешанную динамику. Акции Ferrexpo на площадках Британии выросли на 10.97%



Мировые рынки

По итогам торгов в пятницу российские, европейские и американские фондовые индикаторы подросли.

Сегодня утром уверенно растут фондовые индексы Европы, АТР и России. Фьючерсы на индексы США также демонстрируют позитивную динамику.

Европа: Фондовые индексы Европы завершили торги в пятницу повышением на ожиданиях инвесторов, что мировые центробанки предпримут новые шаги по стимулированию экономического роста. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 по итогам сессии поднялся на 1% - до 244,21 пункта, что является максимумом с 29 мая. С достигнутого 16 марта максимума этого года индикатор опустился на 10%. Недельный прирост индекса составил 0,6%. На закрытие пятницы выросли 17 из 18 основных фондовых индексов стран западной Европы. Исключение составил лишь индикатор Исландии. Прирост британского FTSE 100 составил 0,2%, германского DAX - 1,5%, французского CAC 40 - 1,8%. Сегодня с утра, европейские фондовые индикаторы уверенно растут, на фоне новостей о победе на парламентских перевыборах в Греции, партии, которая выступает за продолжение политики жесткой экономии. Немецкий индекс DAX 30 с утра растет на 1,26%, французский САС 40 повышается на 1,1%, британский FTSE 100 растет на 1,4%.

США: Американский рынок акций продемонстрировал в пятницу повышательный тренд. Инвесторы полагают, что появившиеся в последние дни макроэкономические данные, а также некоторые заявления политиков и представителей мировых центробанков позволяют ожидать новых шагов регуляторов, направленных на стимулирование экономики. Обнародованные в четверг данные министерства труда США указали на неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице за прошлую неделю и максимальное за последние три года падение темпов инфляции, что усилило ожидания инвесторов относительно новых шагов по стимулированию роста экономики, о которых ФРС может объявить по итогам заседания 19 июня. Кроме того, инвесторов обнадежила информация о том, что лидеры еврозоны, которые проведут встречу в рамках саммита Евросоюза в Брюсселе 28-29 июня, обсудят новые шаги для обеспечения более тесного взаимодействия в области бюджетной и банковской политики, что, по мнению экспертов, благоприятно отразится на состоянии долговых рынков, в первую очередь стран так называемой периферии. Наконец, глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги заявил, выступая в пятницу на пресс-конференции во Франкфурте-на-Майне, о серьезных понижательных рисках для перспектив экономики еврозоны, в связи с чем ключевым вопросом, по мнению ЕЦБ, является усиление потенциала экономического роста. Кроме того, глава банка указал на ухудшение макроэкономических условий с того момента, когда ЦБ еврозоны дал последние прогнозы. Это, по мнению некоторых наблюдателей, говорит о растущей готовности ЕЦБ предпринимать новые шаги, направленные на стимулирование экономики еврозоны. По итогам пятницы прирост фондового индикатора S&P 500 составил 1%, при этом индекс достиг максимального показателя с 11 мая. Недельное повышение индекса составило 1,8%, его увеличение с начала года достигло 6,8%. Недельный прирост Dow Jones составил 1,7%. Капитализация Microsoft в пятницу выросла на 2,3%.Компания 18 июня может презентовать планшетник, о чем сообщил Bloomberg осведомленный источник. Рыночная стоимость Navistar International повысилась на 7,6% на сообщении, что MHR Fund Management LLC является владельцем 13,6% акций производителя грузовиков. Этот пакет больше доли миллиардера Карла Айкана, которая составляет 11%. Бумаги Bank of America Corp. подорожали на 3,1% после падения на 1,4% в ходе торгов. Котировки акций US Airways упали на 3,6%, Southwest Airlines Co. - на 2,9%. Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу вырос на 115,26 пункта (0,91%) - до 12767,2 пункта. Standard & Poor's 500 поднялся на 13,74 пункта (1,03%), составив 1342,84 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 36,47 пункта (1,29%) - до 2872,8 пункта.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в понедельник, поскольку результаты выборов в Греции позволяют рассчитывать на то, что страна останется в еврозоне. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 1,5% с открытия сессии - до 115,87 пункта. Японский Nikkei 225 прибавил 1,9%, гонконгский Hang Seng - 1,6%, китайский Shanghai Composite - 0,7%. Правая партия "Новая демократия", поддерживающая соглашения с Евросоюзом и МВФ, с минимальным перевесом победила на прошедших в воскресенье в Греции парламентских выборах и начинает в понедельник переговоры о формировании нового правительства с социалистами. "Новая демократия" набрала 29,7% голосов против 27% у левой партии СИРИЗа, которая выступала за полный отказ Греции от реализации соглашений с кредиторами. Сильный рост демонстрируют в понедельник азиатские экспортеры: бумаги японской Canon подорожали на 1,7%, южнокорейской Hyundai - на 2%. Цена акций Hutchison Whampoa Ltd., которая является оператором портов в Германии и Испании, выросла на 2,6% на торгах в Гонконге. Рыночная стоимость крупнейшего европейского банка по объему капитализации HSBC Holdings Plc увеличилась на 1,7%. Котировки акций австралийской горнодобывающей компании Lynas, которая строит в Малайзии самый большой в мире комбинат по выпуску редкоземельных металлов, подскочили на 9,1%. Министр инноваций, науки и технологий Малайзии отклонил требование местных жителей о приостановке работы компании, однако ужесточил природоохранные требования к предприятию.

Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник ростом котировок большинства blue chips на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры после победы партии "Новая демократия" на парламентских выборах в Греции, что позволяет рассчитывать на сохранения страной членства в еврозоне, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,4-1%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1388,98 пункта (+1%), индекс РТС - 1342,56 пункта (+0,4%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 2,4%.

Международный валютный рынок: Евро подскочил до максимума почти за месяц в паре с долларом США, поскольку предварительные подсчеты свидетельствуют о вероятной победе на парламентских выборах в Греции сторонников программы финансовой поддержки страны. Евро на 8:58 КВ 18 июня стоил $1,2706 по сравнению с $1,2638 по итогам торгов в Нью-Йорке в пятницу. В паре с иеной евро почти не изменился, составив 99,71 иены. Курс доллара к японской нацвалюте поднялся на 0,2% - до 79,36 иены. Правая партия "Новая демократия", поддерживающая соглашения с Евросоюзом и МВФ, с минимальным перевесом победила на прошедших в воскресенье в Греции парламентских выборах и начинает в понедельник переговоры о формировании нового правительства с социалистами. Согласно уточненным данным, "Новая демократия" набрала 29,8% голосов против 26,8% у левой партии СИРИЗа, которая выступала за полный отказ Греции от реализации соглашений с кредиторами. Социалистическая партия ПАСОК, которая до этого в течение нескольких лет имела большинство в парламенте, набирает 12,4% голосов избирателей. Партия-победитель получает, согласно греческому законодательству, бонус в виде дополнительных 50 мест в парламенте, и, таким образом, у "Новой демократии" будет 129 мест в парламенте из 300, у СИРИЗы - 71, ПАСОК - 33. За период, прошедший после майских выборов в парламент в Греции, по итогам которых так и не было создано постоянное правительство, евро подешевел на 4,8% к иене и на 3,4% к доллару. Теперь эксперты ожидают умеренного восстановлении курса единой валюты после формирования кабинета.



Из запланированной статистики выделим:

17-00 Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей

Саммит стран G-20



Во вторник: Саммит стран G-20, Публикация протоколов заседания Резервного Банка Австралии, Индекс опережающих и опережающих индикаторов Японии, Индекс потребительских цен Великобритании, Индекс оценки текущих экономических условий и ожиданий ZEW Германии, Индекс деловых ожиданий ZEW ЕС, Начало и разрешения на строительство США

В среду: Торговый баланс и Индекс деловой активности в промышленности Японии, Индекс цен производителей Германии, Уровень безработицы Великобритании, Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии, Решение по процентной ставке ФРС

В четверг: Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции, Германии и ЕС, Розничные продажи Великобритании, Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, Индекс опережающих индикаторов США, Продажи на вторичном рынке жилья США и Индекс доверия потребителей ЕС

В пятницу: Саммит министров финансов Евросоюза, Индекс опережающих индикаторов Conference Board Китая, Индекс настроений и ожиданий IFO Германии



Также из запланированных событий выделим:

12-00 встреча главы Государственной налоговой службы Украины А.Клименко с послом Франции в Украине Аланом Реми. В мероприятии примут участие 50 представителей ведущих французских компаний, которые работают в Украине (ГНС Украины).



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ