КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем продолжение положительной тенденции на украинском рынке акций на фоне эйфорического оптимизма на мировых фондовых рынках после того, как министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в субботу заявил, что пакета помощи на сумму 100 млрд евро должно быть достаточно для рекапитализации испанских банков и устранения неопределенности на финансовых рынках.

На украинском рынке акций ожидаются осторожные покупки. Вместе с тем на фоне улучшения внешней конъюнктуры инвесторы вероятно продолжат закрытие коротких позиций, что дополнительно окажет поддержку локальному рынку.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 17,4% до 19,6%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 0,2%.

Предварительная рекомендация: Локальный рынок обновив в ходе торгов годовые минимумы, вышел в уверенный плюс нарастив волатильность. На низких уровнях появляются покупки, которые впрочем пока можно отнести к закрытию краткосрочными спекулянтами коротких позиций в преддверии выходных. Два дня подряд уровни выкупаться, что может свидетельствовать по крайней мере о стабилизации снижения. Базовый негативный тренд все еще в силе, тем не менее возможность для технического отскока на фоне существенной перепроданости остается. На коротких таймфреймах сформированы позитивные сигналы для продолжения роста, что при благоприятной внешней конъюнктуре служит хорошей поддержкой покупателям. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 750-950 б.п.

ГМК Акции металлургов обновив годовые минимумы были в большинстве выкуплены, показав возможность для стабилизации движения. При этом на часовках по позициям преобладают позитивные сигналы, что при внешнем позитиве становится основой для расширения роста. Впрочем, пока движение характеризуем как технический отскок.

Акции Авдеевского в очередной раз обновили годовые минимумы, были выкуплены и закрылись в «+», показав возможность стабилизации, а учитывая позитивные сигналы на часовках расширения отскока.. Планы покупки СКМ Донецккокса и Енакиевского КХЗ ограничивает перспективы Авдеевски в производстве. По Ясиновскому КХЗ на дневках сформирована свеча перевернутый молот, которая на ряду с позитивной технической картиной на часовках может стать основой для расширения отскока.

По акциям ГОКов сохраняются негативные сигналы, в тоже время поддержкой выступает смягчение денежно-кредитной политики Китая, что стабилизирует сырьевые цены. По Полтавскому ГОКу удерживается поддержка 12грн.

По акциям шахт сохраняются негативные технические сигналы.

По акциям трубников наблюдаем преимущественно негативные сигналы.

Банки По акциям банков сформированы хорошие сигналы для роста на часовых таймфремках, однако базовый негативный тренд на дневках все еще в силе. Технически лучше выглядит Райффайзен банк Аваль, который выкупил новые годовые минимумы и закрылся в уверенных плюсах. Также по бумаге на RSI сформирована дивергенция, которая может стать основой разворота. В тоже время по Укрсоцбанку на дневках сформирована свеча «харами», которая может стать основой для разворота если торговая сессия понедельника пройдет выше 0,152грн за акцию.

Энергетика Акции Центрэнерго закрывшись выше недельной средней оставляют сильные предпосылки для развития роста, особенно учитывая позитивные технические сигналы на часовках. Акции Донбассэнерго в очередной раз обновив годовой минимум были выкуплены, при этом на свечах сформировано бычье поглощение, что может свидетельствовать о возможной смене тенденции. Позитивно выглядит также техническая картина на часовках. Акции Западэнерго остаются ниже недельной средней с предпосылкой к снижению.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем преобладание негативных сигналов. С одной стороны поддержкой выступает информация о введение специальной пошлины на лековые автомобили, а с другой ограничивает позитив производственные показатели мая, а также заявления УкрАвто и ЛуАЗа о проблемах в отрасли и низкой загрузке мощностей.

Акции вагоностроителей ожидаем со смешанным движением. Технически сильно выглядят позиции Крюковского ВСЗ, которые обновив минимумы года на высоких объемах показали рост. При этом на часовках и дневках наблюдаем дивергенцию, которая может стать подтверждением смены тенденции. Акции Стахановского ВСЗ, обновив годовые минимумы сохраняют слабость, впрочем закрытие на максимумах внутредневных показателей говорит о возможности стабилизации снижения. Поддержкой остается новость о планах доведения доли СКМ в Лемтрансе до контрольной, с планируемой закупкой 5 тыс.вагонов в 2012 году. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально, с сохранением рисков к снижению.

Акции Мотор-Сич в ходе торгов закрылись выше недельной средней, пробив сопротивление по RSI, что оставляет надежды на расширение отскока. При этом техническая картина на часовках также достаточно позитивна, что дает шансы на продолжение роста. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза сохраняют риски снижения, низкая ликвидность ограничивает четкость сигналов.

Другие Акции Укртелекома технически сохраняют негативный тренд. В тоже время новые минимумы были выкуплены, а цена уходила в плюс, что может свидетельствовать о торможении снижения и стабилизации.

Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, при этом обновление годового минимума по цене закрытия свидетельствует о рисках к снижению.

Акции Стирола обновив внутридневной минимум года были оперативно выкуплены на объемах показав возможность стабилизации движения. При этом на часовках достаточно позитивная техническая картина, что может реализоваться в развитие отскока.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6250&page=&page_id=0



К данному часу из важных новостей выделим:

· Базовая инфляция в Украине по итогам мая-2012 замедлилась до 4,2% – Госстат

· Золотовалютные резервы Украины в мае сократились на 2,9% - до 30,7 млрд долл., - НБУ

· Дефицит торгового баланса Украины за 4 месяца 2012 г. уменьшился на 1,27 млрд долл., - Янукович

· AZST "Азовсталь" намерена в 2012г увеличить выплавку стали почти на 5%

· ALMK Алчевский меткомбинат снизит выпуск проката на 4-5% в июне

· ENMZ ЕМЗ намерен в 2012г увеличить выплавку стали на 4%

· ALMK Алчевский меткомбинат намерен в 2012г увеличить выплавку стали на 3,3%

· MMKI ММК им.Ильича намерен в 2012г нарастить выплавку стали на 4,3%

· DMKD ДМК им. Дзержинского намерен в 2012г увеличить выплавку стали на 4%

· ZPST "Запорожсталь" намерена в 2012г нарастить выплавку стали на 3,6%

· DNSS "Днепроспецсталь" намерена в 2012г нарастить выплавку стали на 3,5%

· DOMZ Донецкий метзавод планирует в 2012г нарастить производство стали на 9%

· KSTL "ArcelorMittal Кривой Рог" намерен в 2012г увеличить производство стали на 3,5%

· Украина за 4 мес. нарастила экспорт металлолома на 59,2%

· Шведская Skandinaviska Enskilda Banken продала SEB Банк физлицу Адаричу



По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись смешанной динамикой: UX повысился на 3,89% до 860,80 базисных пунктов, индекс ПФТС снизился на 2,58% до 337,26 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Центрэнерго, Мотор-Сич и Алчевский МК.

Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали преимущественно снижение. Акции Ferrexpo на площадках Британии снизились на 2.22%



Мировые рынки

По итогам торгов в пятницу, российские, европейские и американские фондовые биржи закрылись «выше нуля».

Сегодня утром на существенно растут европейские и азиатские фондовые индикаторы. Российские биржи не работают в связи с праздниками. Фьючерсы на индексы США значительно растут.

Европа: Европейские фондовые биржи открылись уверенным приростом индикаторов, на новостях о том, что ЕС может предоставить Испании 100 млрд. дол, для преодоления банковского кризиса в стране. В то же время, аналитики оценивают позитивно способность Греции сформировать правительство, по итогам перевыборов, которые пройдут 17 июня. На фоне позитивный новостей, испанский индекс IBEX 35 взлетел на 5%, немецкий индекс DAX 30 растет на 2,2%, французский САС 40 повышается на 2%, британский FTSE 100 растет на 1,7%.

США: Фондовые биржи США закрылись приростом в пятницу, на фоне ожиданий, что Европа сумеет преодолеть кризисные явления в периферийных странах региона. Основным позитивом выступали новости о том, что испанское правительство ведет переговоры с ЕС, относительно предоставления финансовой помощи, которая будет направлена на преодоление банковского кризиса в стране. По итогам торгов индекс DJIA вырос на 0,71%, индекс NASDAQ повысился на 0,97%, индикатор S&P 500 вырос на 0,77%.

Азия: Торги на фондовых биржах АТР происходят на «позитивной территории» , на новостях о помощи Испании в рекапитализации банковской системы страны. Кроме того, инвесторы оптимистически настроены накануне выборов в греческий парламент, которые пройдут 17 июня. С начала торгов наибольший рост демонстрируют бумаги финансового сектора и экспортноориентированных компаний. На данный момент японский индекс Nikkei 225 растет на 1,96%, гонконгский фондовый индикатор Hang Seng прибавляет 2,37%, южнокорейский Kospi растет на 1,71%.

Россия: Субботнюю сессию российские игроки завершили ростом. Небольшой фиксации прибыли за час до закрытия избежать не удалось. Относительно неплохая статистика по промпроизводству и инфляции в Китае и позитивное закрытие американских рынков в пятницу поддержали российские рынки. В то же время, негатива к настроениям на рынках добавили умеренно негативная тенденция на рынке энергоресурсов, а также значительное снижение на рынке промышленных металлов в пятницу. Кроме того, разочаровали инвесторов данные по сальдо внешнеторгового баланса РФ в апреле. Индекс РТС вырос на 1.13% 1296.98 пункта, индекс ММВБ повысился на 0.39% до 1338.07 пункта.



Из запланированной статистики выделим:

11-00 Прирост ВВП, Италия



Во вторник: Индекс деловой активности в секторе услуг Японии, Индекс доверия в деловых кругах Австралии, Промышленное производство и Торговый баланс Великобритании, Цены на импорт/экспорт США, Государственный бюджет США

В среду: Заказы на продукцию машиностроения Японии, Индекс доверия потребителей Австралии, Индекс потребительских цен Германии, Промышленное производство ЕС, Розничные продажи и Индекс цен производителей США, Деловые запасы США. Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Германии и Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций США

В четверг: Промышленное производство Японии, Решение по процентной ставке Национального Банка Швейцарии, Индекс потребительских цен ЕС и США, Платежный баланс США, Первичные заявки на пособие по безработице США. Стартует заседание ОПЕК

В пятницу: Уровень занятости и Торговый баланс ЕС, Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк США, Приток капитала и Промышленное производство США, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета США

Воскресенье: Парламентские выборы в Греции



Также из запланированных событий выделим:

11-00 пресс-конференция на тему "Последствия принятия закона о регулировании закупочных цен на молоко". Участники: почетный президент Ассоциации фермеров и частных землевладельцев Украины, председатель Союза сельскохозяйственных обслуживающих кооперативов Украины И.Томич, эксперт Украинского клуба аграрного бизнеса Т.Гагалюк

11-30 пресс-конференция руководителей предприятий легкой промышленности на тему "День легкой промышленности – праздник или похороны?". Организаторы – Украинская ассоциация предприятий легкой промышленности, Всеукраинское объединение работодателей легкой промышленности (УНИАН).



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ