Комментарии к торговой сессии на 13-00

Отечественный рынок продолжает стремительно терять позиции после обновления накануне годовых минимумов. Все индексные акции находятся под существенным давлением продавцов ввиду продолжающегося снижения на глобальных рынках и в ожидании длинных выходных. Ряд индексных позиций обновили годовые минимумы, активность при этом возросла, подтверждая приверженность нисходящему движению

К 13-00 индекс UX обвалился на 2,87% до 1003,81б.п., индекс ПФТС упал на 0,20% до 401,90б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии возросла, указывая на силы и готовность медведей выходить даже по текущим минимальным ценам.



Глобальные рынки в пятницу сохраняют нисходящее движение. В ходе торгов ряд европейских индексов обновивил минимумы с середины января. Поводом для снижения остаются европейские долговые проблемы, а также слабая статистика США опубликованная накануне. Помимо этого, рынки взволнованы неожиданно сильным снижением индекса деловой активности в промышленном секторе Китая и Австралии. Так в Китае индикатор снизился до минимума с начала года и составил 50,4 п. с 53,3п. в апреле. На фоне замедления темпов роста китайской экономики, все больше появляется надежд на возможную программу стимулирования.

Негатив также формируется на фоне резкого роста безработицы в ЕС, которая достигла рекордных 11%, а также безработица Италии, которая выросла с 8,8% до 10,9%, указывая на риски для экономики региона. Эта статистика полностью нивелировала умеренно позитивные данные по индексу менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Италии, Франции, Германии и ЕС, которые были выше рыночных ожиданий.

Рынки также нервничают перед публикаций данных по безработице США, после слабых данных по количеству рабочих мест в частном секторе и первичным обращением за пособием по безработице.



Украинский рынок формирует обвальное снижение, пробивая сильные уровни поддержки, как по бумагам, так и по индексу. Медведи жестко вцепились в рынок, инвесторы выходят по сложившимся ценам, в очередной раз рынок напоролся на маржин-коллы. Глобальный негатив, а также внутренний пессимизм не оставляет шансов для покупателей.

Основное давление на рынок оказывают акции Мотор-Сич(-3,73%), которые уверенно снижаются к годовому минимуму, сформированному в январе. Подойдя к отметке, инвесторы выкупили часть снижения только благодаря фундаментальной привлекательности бумаги.

Существенное снижение с обновлением годовых минимумов показали индексные генераторы: Центрэнерго(-3,27%) и Донбассэнерго(-2,52%). Предприватизационный разогрев бумаг так и не начавшись сменился глубокой заморозкой.

В ГМК секторе несут потери металлурги и коксохимы. Обновили годовые минимумы Алчевский МК(-2,33%), Енакиевский МЗ(-4,11%), Авдеевский КХЗ (-5,66%) и Ясиновский КХЗ(-8,41%). Стремительно снижаются шахты во главе с ш/у Покровское(-11,93%) и Полтавский ГОК(-2,90%). Ситуация в китайской экономике вызывает опасения относительно торможения спроса, что корректирует цены промышленных металлов и сырья.

Уверенно снижаются акции банковского сектора, во главе с Райффайзен банком Аваль(-2,37%) и банком Форум(-16,74%). Информация о снижении Moody`s рейтинга ОТП и Укрэксимбанка до две ступени до суверенного, а также ПриватБанка - на одну ступень – дополняет общерыночный негатив.

Снижаются акции тяжелого машиностроения. У вагоностроителей в лидерах падения Стахановский ВСЗ(-6,01%), не отстает и Крюковский ВСЗ (-5,88%) просаживаются акции Лугаснктепловоза(-3,55%).

Новыми годовыми минимумами отметились акции Укрнафты(-3,2%), двигаясь к уровням начала безудержного роста 2010 года.

На единичных сделках новый годовой минимум показали акции Стирола(-5,64%) и откорректировались на минимальных объемах акции Укртелекома(-8,52%).



Во второй половине дня в центре внимания статистика США по рынку труда и деловой активности. Для локального рынка следим за производственными показателями предприятий ГМК сектора.

15-30 Личные доходы, США (м/м 0,3%)

15-30 Личные расходы, США (м/м 0,3%)

15-30 Индекс цен расходов на личное потребление, США (м/м 0,1%, г/г 1,9%, базовый м/м 0,2%, г/г 2%)

15-30 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, США (м/м 150К)

15-30 Уровень безработицы, США (м/м 8,1%)

15-30 Средняя почасовая заработная плата и Средняя продолжительность рабочей недели, США

51-30 Прирост ВВП, Канада (кв/кв 1,9%)

17-00 Производственный индекс Института управления поставками, США (м/м 54)

17-00 Индекс постепенного разгона инфляции Института управления поставками, США (м/м 57 б.п.)

17-00 Расходы на строительство, США (м/м 0,4%)



Слабость локального рынка очевидна. Способности сменить акценты в сторону покупок – отсутствуют. Ликвидность на рынке, впрочем как и в банковском секторе находится на минимальных уровнях. Фундаментального позитива также не наблюдается, не на макроуровне, не в корпоративном секторе. Обновляя годовые минимумы и выходя по сложившейся низкой цене инвесторы подтверждают готовность к дальнейшему снижению. Технических сигналов к росту, кроме высокой перепроданости также не наблюдается. В результате базовый негативный тренд остается в силе. В то же время, учитывая сильное падение последних дней на мировых площадках нельзя исключать формирование технического отскока, который позволит стабилизировать локальный рынок и дать основу для отскока. При этом решающей выступит статистика США, и даже при слабых данных нельзя исключать роста, на надеждах новой стимулирующей программы ФРС. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 895-1050 б.п.



Аналитический департамент ИГ «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ