КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.12.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.12.2012г.

В четверг на открытии ожидаем нейтральное открытие украинского рынка с попытками расширить восходящее движение. На протяжении торгов склоняемся к сохранению высокой волатильности и ценовой консолидации. Внутренний новостной фон нейтрален рынку, поэтому игроки сосредоточатся на тенденциях глобальных площадок, где сохраняется нервозность в отношении переговоров по бюджетному разрыву в США, а сами инвесторы сосредоточены на статданных по экономике еврозоны, а также итогов очередного заседания ЕЦБ и выступления главы ЕЦБ Марио Драги. Негативом на открытии выступает снижение агентством S&P рейтинга Греции до selective default из-за начала выкупа гособлигаций.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла 52,7% до 54,7%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивного тренда в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 40,6%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок в среду протестировал верхнюю границу бокового торгового канала, однако с наскока пробить уровень игрокам не удалось. Рывок формируется на единичных позициях, что может означать спекулятивность движения, к примеру подготовкой к финалу конкурса ЛЧИ - но это не обязательно. В октябре, например, разогревали акции Донбассэнерго и Авдеевского КХЗ, сейчас - Азовсталь и Аваль. Т.е. возможно речь идет о точечном входе покупателя. В целом, активность остается на повышенных уровнях, что говорит о сохранении интереса инвесторов к данной тенденции. В четверг, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению высокой волатильности, рынок вероятно продолжит консолидироваться для еще одной попытки преодоления сопротивления. Есть небольшие риски отката, решающим будет внешний фон. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -910б.п. Следим за сопротивлением, пробой которого откроет путь к дальнейшему росту.
ГМК Акции металлургов удерживают позитивный тренда на дневках. Исходя из сигналов на часовках перспективу сохранить покупки имеют акции Алчевского МК и Енакиевского МЗ. Риски коррекционного отката есть у Азовстали, но ситуация не однозначна.
Акции Авдеевского КХЗ сохраняют на дневках позитивный тренд, но на часовках формируют предпосылки к коррекционному снижению, которое ожидаем в базовом сценарии. Акции Ясиновского КХЗ остаются ниже недельной средней, сохраняя предпосылки к снижению как на дневках, так и на часовках.
Акции трубников формируют смешанные сигналы, риски снижения остаются.
Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы, слабее выглядит Северный и Полтавский ГОКи.
Акции шахт формируют смешанные сигналы.
Банки Акции Райффайзен банка Аваль выглядят позитивно на дневках и нейтрально на часовках. По бумаге ожидаем волатильность, есть значительные риски отката вниз. Акции Укрсоцбанка закрываются ниже недельной средней. Сигналы на часовках нейтральные, с небольшим негативом.
Энергетика Акции Донбассэнерго остаются выше недельной средней, сигналы на часовках нейтральны с рисками коррекции вниз, которую ожидаем в базовом сценарии. Акции Центрэнерго две сессии закрываются выше недельной средней с позитивными сигналами по стохастикам, что говорит о формировании позитивного тренда. Сигналы на часовках умеренно позитивны, оставляя возможность для покупок. Акции Западэнерго на единичных сделках прыгают то вверх, то вниз от недельной средней. При низкой ликвидности сигналы по бумаге смешанные. Торговый коридор 85-95грн.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием позитива. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем преобладание негативных сигналов.. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Негативом выступает отсутствие производственных планов на декабрь.
Акции Крюковского ВСЗ сохраняют позитивный тренд, сигналы на дневках позитивны, на часовках сигналы указывают на риски коррекционного отката, возможно в зону выхода из боковика (18грн.). Акции Стахановского ВСЗ удерживают негативный тренд, сигналы на дневках и часовках остаются негативными. При этом сигналы на часовках оставляют возможность такого движения. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят негативно.
Акции Мотор-Сич формируют позитивный тренд, закрывшись две сессии подряд выше недельной средней и показав позитивные сигналы по стохастикам. На часовках сигналы умеренно позитивны, что оставляет возможность покупок в базовом сценарии. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют слабую техническую картину и имеют предпосылки к снижению. Лугансктепловоз выглядят неоднозначно, риски снижения не исчерпаны.
Другие Акции Укрнафты остаются в боковике вблизи уровня недельной средней. На дневках формируются негативные сигналы, что оставляет вероятность снижения к нижней границе торгового канала (130грн), выход из которого и определит дальнейший вектор движения. На часовках сигналы умеренно негативны.
Акции Укртелекома окучивают зону 0,18-0,20грн, широкий спред приводит к высоким ценовым колебаниям. Сигналы остаются смешанными.
Акции Стирола остаются ниже недельной средней, указывая на риски снижения. Сигналы на часовках умеренно негативны. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6818&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Украина продолжит переговоры с МВФ, несмотря на отставку правительства - Акимова
• В проекте госбюджета-2013 заложена цена российского газа на уровне $421, уточняют в Минэнергоугля
• Правительство Украины имеет пессимистический макропрогноз-2013 с ростом ВВП 2,5% и инфляцией 6,1% - постановление
• Сеть отделений банков в Украине в ноябре сократилась на 0,1% - НАБУ
• Украина выплатила $20,8 млн купонного дохода по еврооблигациям 2012 г.
• GLNG "Галнафтогаз" расширил сеть АЗК "ОККО" до 350
• Украинский рынок ИТ-техники в 2013г сократится в лучшем случае на 20% - ЗАО "Диавест"
• SFER СЗФ вслед за ЗЗФ остановил производство с 1 декабря из-за убыточности
• Доля ДТЭК в угледобыче Украины за 11 мес. составила до 46,1%
• ГК ТЭС Украины за 11 мес.-2012г увеличили выработку электроэнергии на 7%
• Украина за 10 мес. снизила валютную выручку от экспорта черных металлов почти на 15%
• Украина за 10 мес. сократила экспорт металлолома на 42,8% в денежном выражении, на 45,6% - в натуральном
• Украина за 10 мес. нарастила экспорт чугуна в натуральном выражении на 17%, незначительно снизив в денежном
• Украина за 10 мес. нарастила экспорт кокса в натуральном выражении на 23%, в денежном – снизила на 20,4%
• Украина за 11 мес. сократила транзит газа на 20,7%

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 1,37% до 904,81б.п., индекс ПФТС поднялся на 1,29% до 318,15б.п. Рыночная активность осталась на вчерашних уровнях.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США выросли.
Сегодня разнонаправлено торгуется Азия. Торги в РФ и Европе открылись повышением, фьючерсы США снижаются.
США: Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 в среду выросли благодаря хорошим экономическим данным, а также на оптимизме в отношении урегулирования вопроса "бюджетного обрыва" до конца текущего года. Индекс деловой активности в сфере услуг США в ноябре вырос до 54,7 пункта с 54,2 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками. Это стало неожиданностью, поскольку эксперты ожидали снижения до 53,5 пункта. Кроме того, в среду министерство торговли сообщило, что заказы промышленных предприятий США в октябре увеличились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время аналитики не ожидали изменения показателя. Американский Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., крупнейший меднорудный концерн мира из числа зарегистрированных на бирже, решил вернуться в энергетический сектор посредством покупки сразу двух компаний, занимающихся геологоразведкой и добычей нефти и газа. Freeport McMoRan намерена купить McMoRan Exploration и Plains Exploration & Production примерно за $9 млрд. Эта новость вызвала взлет котировок бумаг McMoRan Exploration на 87%, а Plains Exploration & Production - на 23%. Акции Freeport McMoRan подешевели 16%. Рыночная стоимость Citigroup поднялась за день на 6,3%. Третий по величине банк США намерен уволить более 11 тыс. сотрудников, что, как ожидается, позволит сэкономить около $1,1 млрд в год к 2014 году. Акции Facebook подорожали на 0,9% после того, как стало известно, что бумаги социальной сети будут включены в индекс Nasdaq-100 на следующей неделе. В то же время капитализация Apple упала на 6,4%, в том числе из-за сильного повышения стоимости акций в предыдущие дни. Кроме того, инвесторов обеспокоила новость о том, что Nokia запускает новую модель смартфона Lumia в партнерстве с крупнейшим китайским оператором мобильной связи China Mobile.
Европа: Европейские фондовые индексы в среду увеличились на 0,2-0,4% на оптимизме в отношении Китая. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся за день на 0,24% - до 276,91 пункта. Новые лидеры коммунистической партии Китая объявили в среду о намерении активно стимулировать урбанизацию населения страны. Руководство партии, которую недавно возглавил Си Цзиньпин, дало первую оценку ситуации в экономике Китая, отметив свою готовность продолжать нынешнюю макроэкономическую политику в стране и предпринимать необходимые корректировки для преодоления трудностей. Котировки акций Nokia, некогда крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов в мире, взлетели в среду на 9,7%. Финская компания объявила о запуске новой модели смартфона Lumia в партнерстве с крупнейшим китайским оператором мобильной связи China Mobile. Бумаги владельца сети супермаркетов в Великобритании Tesco подорожали на 3,3% после того, как компания сообщила, что проведет оценку своего неприбыльного подразделения в США Fresh & Easy и может уйти с американского рынка. Ожидания ускорения темпов экономического роста в Китае, крупнейшем потребителе металлов в мире, вызвали подорожание акций сырьевых компаний на европейских торгах. Кроме того, поднялись котировки бумаг банков после того, как аналитики Citigroup улучшили рекомендации для банковского сектора Европы до "выше рынка". Кроме того, эксперты Citigroup повысили рейтинг европейской автомобильной отрасли до "выше рынка".
Азия: Азиатские фондовые индексы растут в четверг, отыгрывая позитивные статданные из США, опубликованные накануне. Индекс MSCI Asia Pacific Index поднялся в ходе торгов на 0,3% - до 125,59 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг США в ноябре поднялся до 54,7 пункта с 54,2 пункта месяцем ранее, сообщил Институт управления поставками. Эксперты в среднем прогнозировали снижение показателя до 53,5 пункта. При этом заказы промышленных предприятий США выросли в октябре на 0,8% по сравнению с сентябрем, тогда как аналитики не ожидали изменений. Котировки акций компаний, в значительной мере ориентированных на деятельность в США, растут в ходе торгов. Цена бумаг Canon Inc. увеличилась в ходе торгов на 1,6% после публикации в газете The Wall Street Journal сообщения о том, что компания планирует утроить продажи в Китае. Акции сырьевых компаний дорожают вслед за подъемом цен на металлы, включая медь. Бумаги сингапурской SG Global Developments Ltd. взлетели в цене на 49% на информации о том, что главный исполнительный директор компании Саймон Чонг, владеющей 55% ее акций, заявил о готовности выкупить остальные бумаги и сделать компанию частной. Австралийский индекс S&P/ASX опустился в ходе торгов на 0,2%. Безработица в Австралии неожиданно снизилась в октябре до 5,2% с 5,4% месяцем ранее.
Россия: Рынок акций РФ открылся в четверг остаточным ростом цен большинства blue chips вслед за подъемом индексов в США накануне, однако упавшая нефть и приостановка подъема мировых площадок после понижения рейтинга Греции выступает сдерживающим фактором для "быков"; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов прибавили 0,2-0,3%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1440,13 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1472,96 пункта (+0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%.
Финансовые рынки: Курс евро к доллару США снижается в четверг в ожидании статданных по экономике еврозоны, а также итогов очередного заседания ЕЦБ и выступления главы ЕЦБ Марио Драги. Статистическое управление Евросоюза опубликует пересмотренные данные об изменении ВВП еврозоны в III квартале 2012 года в четверг. По оценкам экспертов, экономика региона сократилась в прошедшем квартале на 0,1% в годовом выражении, что соответствует предварительным данным, опубликованным в ноябре, и говорит о второй рецессии в еврозоне за четыре года. Негативное влияние на курс евро оказало также понижение агентством Standard & Poor's рейтинга Греции до уровня "SD" ("выборочный дефолт") в связи с объявленным правительством страны предложением о выкупе собственных облигаций. Внимание участников рынка направлено в четверг на выступление Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ, на котором, по мнению аналитиков, не будет принято решений об изменении текущей политики Центробанка.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
11-30 Торговый баланс, Великобритания (м/м -8,8млрд £)
12-00 Прирост ВВП, ЕС (кв/кв -0,1%, г/г -0,6%)
13-00 Заказы в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м 1%, г/г -5,6%)
14-00 Решение по процентной ставке Банка Англии (0,5%)
14-45 Решение по процентной ставке ЕЦБ (0,75%)
15-30 Первичные заявки на пособие по безработице, США (380К)
15-30 Выступление главы ЕЦБ
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Франции

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ