Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
866,86 317,07
+0,35% -0,50%

17-30
Отечественный рынок при сохранении повышенной волатильности закрывает понедельник приростом основных индексов. Игроки, сосредоточившись на глобальном оптимизме, смогли отыграть утреннюю просадку, вызванную внутренним пессимизмом в отношении слабости экономики страны и инициатив регуляторов в отношении валютного рынка. Для мировых площадок ключевым драйвером роста стала статистика Китая по перерабатывающей промышленности, а также новости из Греции по выкупу длинных облигаций, сдерживающим фактором стали статистика США и опасения бюджетного разрыва. Основную поддержку индексу оказали акции ГМК, благодаря хорошей производственной статистике и ростом цен промышленных металлов на мировых площадках.
По итогам торгов индекс UX вырос на 0,35% до 866,86б.п., индекс ПФТС снизились на 0,50% до 317,07б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии значительно снизилась.

На мировых площадках в понедельник доминировали позитивные настроения, поддержанные сильной статистикой Китая по активности в перерабатывающей промышленности, а также секторе услуг. Согласно публикации индекс деловой активности в пром.секторе вырос до 50,5, против ожидаемых 50,4 пунктов. Индекс активности в непроизводственном секторе Китая поднялся до 55,6 пунктов. Таким образом, инвесторы надеются, что экономика Поднебесной прошла дно спада.
Дополняет позитив новости из Греции, которая объявила в понедельник условия выкупа собственного долга со сроками погашения с 2023 по 2042 год на сумму 10 млрд евро. Минимальная цена выкупа облигаций с погашением в 2023 году определена на уровне 38,1% от номинала, максимальная - 40,1% от номинала, для бумаг с погашением в 2042 году - соответственно 30,2% и 32,2% от номинала.
В тоже время, данные по деловой активности в производственном секторе Италии, Франции, Германии, Еврозоны и США оказались хуже ожиданий. Сводный показатель для Еврозоны составил 46,2 пункта, оставшись на уровне октября. Индекс деловой активности в пром.секторе США провалился ниже 50 пунктов до 49,5 против ожидаемых 51,5 пунктов. Лучше ожиданий активность в пром.секторе была только в Британии поднявшись до 49,1 пункта против ожидаемых 48,1.
Негативом для мировых площадок остаются опасения затянутости и безрезультатности переговоров о "бюджетном обрыве" США, которые как предполагается останутся одним из ключевых ньюсмейкером площадок.

Открыв новую торговую неделю и первый день зимы снижением, украинский рынок смог во второй половине дня отыграть просадку и выйти в плюс, при поддержке акций ГМК, а также мирового позитива. Сдерживающим фактором, остаются слабые макроэкономические показатели и опасения перед введением налога на продажу валюты.
Согласно заявлениям некоторых депутатов документ о налоге на продажу валюты будет внесен на рассмотрение в ВР уже во вторник, при том что в бюджете закладывается средний курс на уровне 8,5грн. Таким образом, валютные риски для населения сохраняются, хотя сбор как предполагается будет снижен до 10%.
Также сохраняет свое влияние на ход торгов слабые показатели экономики Украины, которые ограничивают фундаментальные основы роста рынка. Определенные опасения подогреваются в связи с ожидаемым приездом МВФ.
По итогам торговой сессии, ключевую поддержку индексу оказали акции ГМК. В лидерах повышения акции Азовстали(+1,04%) и Алчевского МК(+3,23%). Нейтральны позиции Енакиевского МЗ(+0,11%) и Авдеевского КХЗ(+0,03%), который в начале сессии выступали триггером падения. Во втором эшелоне снизились акции шахты Комсомолец Донбасса(-0,81%) и Северного ГОКа(-0,74%).
Основное давление на динамику индекса оказывали акции энергогенерации: Донбассэнерго(-1,85%) и Западэнерго(-1,69%). С небольшим приростом закрыли торги акции Центрэнерго(+0,55%)
По итогам торгов в плюсах закрыли торги акции банковского сектора, во главе с Райффайзен банк Аваль(+0,29) и Форумом(+4,29%).
После утренней просадки вышли в плюс акции Мотор-Сич(+0,59%). Во втором эшелоне сделки прошли по Лугансктепловозу(+2,07%), СНПО им.Фрунзе(-0,07%) и Крюковскому ВСЗ(-0,47%).
Закрывают торги снижением акции Укрнефти(-1,46%). Отскок показали позиции Укртелекома(+5,41%).

Украинский рынок по итогам торгов опасно приблизился к нижней границе торгового диапазона 850б.п., но удержал отметку и закрыл сессию приростом. Между тем, уже вторую сессию подряд индикатор закрывается ниже недельной средней, указывая на риски смены тенденции или как минимум на стабилизацию восходящего движения. Вероятность смены тренда на негативный возросла. В целом, отечественный рынок остается апатичным и слабым для роста. Во вторник, исходя из технических сигналов, склоняемся к волатильному боковику. Сигналы смешанные, без явного перевеса к определенному движению. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -910б.п.

Во вторник в центре внимания глобальных инвесторов останутся переговоры по бюджетному разрыву. Также игроки будут следить за Саммитом министров экономики и финансов Евросоюза, решениями по процентной ставке Резервного Банка Австралии и Банка Канады, а также ценами производителей Британии.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ