Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
881,21 320,28
+0,24% -0,13%

17-30
В четверг, отечественный удержал позитивную динамику индекса, впрочем волатильность осталась высокой и в ходе торгов индикатор неоднократно успел побывать в зоне негативной динамики. Оптимизм глобальных площадок, вызванный ожиданиями разрешения вопроса «бюджетного разрыва» в США до рождества – поддерживает локальных инвесторов. Впрочем, низкая ликвидность отечественного рынка и торможение мировых индексов перед публикацией статистики по ВВП США – сдерживало покупателей, приводя к перманентной фиксации. Опубликованная в ходе торгов статистика, хотя и оказалась преимущественно позитивной - не дала дополнительного импульса покупателям. Основную поддержку украинскому индексу оказывали акции энергогенерации.
По итогам торгов индекс UX вырос на 0,24% до 881,21б.п., индекс ПФТС снизился на 0,13% до 320,28б.п. Торговая активность осталась на уровнях предыдущей сессии.

Глобальные площадки в четверг формируют позитивную динамику индексов. Впрочем уже к обеду рост выдохся и ожидании статистики по ВВП США, и после публикации игроки не смогли продолжить восходящее движение.
Ключевым фактором глобального повышение выступает ожидание разрешение вопроса бюджетного разрыва в США до рождества, по крайней мере, о таких планах накануне высказался президент США Барак Обама. Американский лидер сказал, что надеется на урегулирование этого вопроса до Рождества. При этом спикер Палаты представителей Конгресса Дж.Бейнер заявил, что законодатели, участвующие в переговорах по бюджету, смогут "предотвратить этот кризис скорее раньше, чем позже".
Смешанные настроения несет публикация Beige Book, согласно которой экономика США растет размеренными темпами, но отмечается слабость промпроизводства, которое либо замедляет рост, либо демонстрирует сокращение, поскольку опасения "бюджетного обрыва" заставляют бизнес пересмотреть расходы. Между тем как ожидается ФРС продлит на 2013 программы стимулирования экономики США.
Опубликованная в первой половине дня статистика оказалась в большинстве позитивной. Так в рамках ожиданий остается безработица в Германии(6,9%), в то время как индекс доверия в деловых кругах Италии поднялся до 88,5 пунктов с 87,6 пунктов, превысив ожидания. Блок индексов доверия в Еврозоне оказался лучше ожиданий и показал некоторое улучшение ситуации. Так индекс доверия в промышленности ЕС поднялся с -18б.п. до -15,1б.п., в сфере услуг с -12,1б.п. до -11,9б.п.. Индекс доверия потребителей остался неизменным на уровне -26,9б.п., в то время как индекс настроений в экономики вырос с 84,5б.п. до 85,7б.п., а индекс настроений в деловых кругах с -1,62б.п. до -1,19 б.п.
Статистика США была не столь позитивной. Пересмотренная оценка роста ВВП США в третьем квартале повышена с 2% до 2,7% в то время как ожидался пересмотр до 2,8%. В тоже время, число первичных обращений за пособием по безработице было чуть меньше, чем прогнозировали эксперты.

Украинский рынок в течении торговой сессии пытался удерживать восходящее движение при поддержке внешнего оптимизма. Однако волатильность остается высокой, отражая неуверенность инвесторов. Локальным сдерживающим фактором выступает заявления НБУ относительно доли проблемных кредитов в Украине на 30 сентября на уровне 40%, а также непрекращающиеся спекуляции вокруг 15% налога на продажу валюты. Согласно заявлению НБУ, документ будет направлен в ВР после доработки без принципиальных изменений.
Движение акций по итогам дня смешанное, основную поддержку оказали акции энергогенерации.
В лидерах роста индексных позиций, оказывая основную поддержкой индикатору стали акции энергогенерации. Продолжили рост позиции Донбассэнерго(+1,01%). Умеренно повысились Центрэнерго(+0,23), отскок вверх на одной сделке показали акции Западэнерго(+7,39%).
Разнонаправленно закрылись акции банков. Снизился Форум(-6,25%), Райффайзен банк Аваль(-0,88%). Падение накануне акций Raiffeisen Bank International AG на 5% после публикации слабее ожиданий показателей квартальной прибыли не оказывает влияние на динамику бумаги. Отскок показал Укрсоцбанк(+2,92%). В целом спекуляции вокруг изымания 15% с продажи валюты ограничивают рост бумаг.
Волатильны позиции ГМК сектора, которые закрылись со смешанной динамикой. Среди индексных бумаг в лидерах роста Авдеевский КХЗ(+1,38%) и Алчевский МК(+0,99%), снизились акции Енакиевского МЗ(-0,64%). С нейтральной динамикой закрылись Азовсталь(-0,29%). Во втором эшелоне на единичных сделках подтянулись ГОКи во главе с Северным ГОКом(+3,08%), выстрелил сильным ростом Алчевский КХЗ(+49,38%), снизились шахты во главе с ш/у Покровское(-9,24%).
По итогам торгов смешанную динамику показали машиностроители. Откатились вниз акции Мотор-Сич(-0,53%). Отскок продемонстрировал ЛуАЗ(+8%), Лугансктепловоз(+1,7%) и Мариупольский тяжмаш(+7,69%). Снизились акции СНПО им.Фрунзе(-8,23%), продолжает падение Стахановский ВСЗ(-0,54%), подтягивая за собой Крюковский ВСЗ(-2,41%) .
Снижением закрывают торги акции Укрнефти(-0,14%), Стирола(-2,42%) и Укртелекома(-1,99%).

Украинский рынок акций остается выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда. Впрочем, чем ближе к верхней границе торгового канала - волатильность повышается, а активность снижается. Инвесторы остаются неуверенными в возможности развития движения, поскольку низкая ликвидность ограничивает их возможности. Локальный новостной фон с различными инициативами регуляторов снижает привлекательность входа в позицию, не смотря на низкие ценовые уровни. В пятницу, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению высокой волатильности, поскольку с одной стороны тянуть вверх будет фактор конца месяца, а фиксацию будет провоцировать фактор выходных дней. Вероятно сохраниться боковик. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 850 -910б.п.

В пятницу в центре внимания глобальных инвесторов будет большой блок статистики Японии до открытия торгов, в ходе торгов будут опубликованы данные по безработице и инфляциим в ЕС, данные по личным доходам и расходам США и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ