КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 29.11.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 29.11.2012г.

В четверг на открытии складывается позитивная внешняя конъюнктура, при этом внутренний новостной фон умеренно негативный от заявления НБУ относительно доли проблемных кредитов в Украине на 30 сентября на уровне 40%. Технически рынок не дает явных предпосылок к выраженному движению, поэтому вероятно внешний оптимизм задаст импульс к покупкам. Ключевым фактором глобального повышение выступает ожидание разрешение вопроса бюджетного разрыва в США до рождества, по крайней мере, о таких планах накануне высказался президент США Барак Обама. Смешанные настроения несет публикация Beige Book, согласно которой экономика США растет размеренными темпами, но отмечается слабость промпроизводства, которое либо замедляет рост, либо демонстрирует сокращение, поскольку опасения "бюджетного обрыва" заставляют бизнес пересмотреть расходы. Между тем как ожидается ФРС продлит на 2013 программы стимулирования экономики США.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 51,6% до 53,5%. Индикатор переместился в зону преобладания вероятности позитивного движения в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 32,8%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций после вчерашнего неудачного роста пытается удержаться выше недельной средней. Площадки проходят фазу ценовой консолидации для следующей попытки роста. Впрочем, ограничивает их в этом негативный внешний фон, в то время как низкие ценовые уровни сдерживают нападки продавцов. Широкие спреды ограничивают вход в позиции. В четверг, исходя из технических сигналов, склоняемся к высокой волатильности и боковому движению. Вероятность отката все еще остается, хотя будет зависеть от глобальных тенденций. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 835 -910б.п.
ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК удерживают позитивный тренд на дневках, однако на часовках выглядят неубедительно, что настраивает на болтанку по позициям. Акции ЕМЗ три сессии подряд закрываются выше недельной средней, позитивны сигналы по RSI и MACD, таким образом можно говорить о формировании позитивного тренда по бумаге. На часовках сигналы также оставляют возможность развития роста. Поддержкой становиться уровень 36грн.
Акции Авдеевского КХЗ удерживает движение выше недельной средней, сохраняя позитивный тренд на дневках. На часовках сигналы умеренно позитивны, что оставляет место для роста в зону 3,5грн. Акции Ясиновского КХЗ удерживают позитивный тренд на дневках, на часовках сигналы смешанные.
Акции трубников формируют смешанные сигналы, риски снижения остаются.
Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы.
Акции шахт формируют смешанные сигналы.
Банки Акции Райффайзен банка Аваль зависают в боковике вблизи недельной средней, на часовках сигналы смешанные с небольшим негативом, что настраивает на волатильное боковое движение и возможно просадку. Акции Укрсоцбанка остаются ниже недельной средней с негативными сигналами по стохастикам. В тоже время на часовках сигналы позитивны, с возможностью показать отскок вверх.
Энергетика Акции Донбассэнерго удерживают позитивный тренд, однако на часовках есть предпосылки к коррекции. После двух попыток пробоя сопротивления, возростают риски стабилизации и отката. Акции Центрэнерго закрывают две сессии подряд ниже недельной средней, с пробоем поддержки RSI, что указывает на формирование негативного тренда по бумаге. Сигналы также негативны на часовках, что настраивает на снижение в базовом сценарии. Акции Западэнерго на единичных сделках прыгают то вверх, то вниз от недельной средней. При низкой ликвидности сигналы по бумаге смешанные. Торговый коридор 70-95грн.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием позитива. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Негативом выступает отсутствие производственных планов на декабрь.
Акции Крюковского ВСЗ развивают восходящее движение, сигналы на дневках и часовках позитивны. Акции Стахановсого ВСЗ после пробоя поддержки 2грн формируют негативные сигналы, риски снижения сохраняются. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят негативно.
Акции Мотор-Сич формируют негативный тренд, закрывая две сессии подряд ниже недельной средней, с пробоем поддержки по RSI. Сигналы на часовках смешанные, риски снижения доминируют. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют слабую техническую картину и имеют предпосылки к снижению. Лугансктепловоз выглядят негативно.
Другие Акции Укрнафты зависают в узком боковике вблизи уровня недельной средней. На часовках и дневках сигналы нейтральные, что предполагает сохранение волатильного боковика, выход из которого и определит дальнейший вектор движения.
Акции Укртелекома формируют позитивный тренд. Бумага выходит из затяжного снижения, сигналы на часовках и дневках позитивны. Ожидаем наращивание покупок.
Акции Стирола остаются ниже недельной средней, указывая на риски снижения. Сигналы на часовках нейтральны. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6792&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Правительство Украины утвердило макропрогноз-2013 с ростом ВВП 3,4% и инфляцией 4,8%
• FORM "Смарт-холдинг" направил миноритариям банка "Форум" предложение о выкупе акций по 0,435 грн за шт.
• "Смарт-холдинг" планирует к 2016г добывать в Украине свыше 1 млрд кубометров газа
• "Кернел" в июле-сентябре 2012 г. увеличил запасы на 87,2%
• "Кернел" решил отказаться от производства сахара
• "Агротон" за 9 мес. сократил чистую прибыль по МСФО почти на 14%
• "Веста" в III кв.-2012 увеличила чистый убыток в 5,1 раза
• ОЖД внесет около 1,6 тыс. грузовых вагонов в уставный капитал "Укртранслизинга"
• Бизнесмен Бахматюк приобрел контрольный пакет акций VAB Банка
• Рынок бытовой техники и электроники в Украине в III кв. сократился на 0,8% - GfK

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 1,15% до 879,09б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,97% до 320,69 б.п. Торговая активность снизилась относительно предыдущей сессии.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ снизились, индексы США и Европы выросли.
Сегодня повышается Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом, повышаются фьючерсы США.
США: Американские фондовые индексы в среду увеличились на 0,8%, отыграв сформировавшееся в начале торговой сессии снижение, благодаря заявлениям президента США Барака Обамы и спикера Палаты представителей Джона Бейнера, которые вселили в участников рынка надежду на скорое решение проблемы "бюджетного обрыва". Американский лидер сказал, что надеется на урегулирование этого вопроса до Рождества. При этом Дж. Бейнер заявил, что законодатели, участвующие в переговорах по бюджету, смогут "предотвратить этот кризис скорее раньше, чем позже". Котировки акций Costco Wholesale Corp. взлетели в среду на 6,3%, что стало рекордным приростом среди бумаг из индекса Standard & Poor's 500. Оператор крупнейшей в США сети клубных магазинов-складов планирует выплатить акционерам специальные дивиденды на общую сумму $3 млрд, или $7 на акцию. Рыночная стоимость инвестиционного фонда Knight Capital Group Inc. подскочила на 15% - до $3,42 за бумагу, после того как специализирующаяся на высокочастотной биржевой торговле Getco предложил приобрести Knight Capital за $1 млрд, или по $3,5 за акцию.
Европа: Фондовые индексы крупнейших стран Европы в среду незначительно выросли, однако большая часть европейских индикаторов завершила торговую сессию "в минусе". Инвесторы пока оценивают противоречивые сообщения относительно прогресса переговоров о "бюджетном обрыве" в США. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 прибавил 0,11% - до 273,15 пункта. Публичные споры между лидерами американского Конгресса в отношении налогово-бюджетной политики и активные попытки республиканцев и демократов привлечь на свою сторону общественность пока не дают оснований рассчитывать на быстрый прогресс в переговорах по преодолению "бюджетного обрыва". Лидер демократов в Сенате Гари Рейд заявил, что пока сторонами достигнут лишь "небольшой прогресс" в переговорах по достижению соглашения. В свою очередь лидер республиканского меньшинства в Сенате Митч Макконелл призвал президента США Барака Обаму прекратить публичную кампанию, и заняться вместо этого рабочими переговорами с лидерами Конгресса. Капитализация страховщика Swiss Life за день снизилась на 1%. Объем списаний компании, связанных с подразделением AWD Holding AG, составил 576 млн швейцарских франков. Котировки акций BP Plc опустились на 0,4%. Власти США временно запретили британской нефтяной компании претендовать на новые госконтракты. Акции Raiffeisen Bank International AG подешевели на 5% после того, как банк сообщил о прибыли по итогам третьего квартала ниже среднего прогноза экспертов.
Азия: Фондовые индексы Азии растут в четверг после того, как президент США Барак Обама выразил надежду на решение проблемы "бюджетного обрыва" до Рождества. Кроме того, лидеры республиканской и демократической фракций Конгресса, которые в четверг примут участие в переговорах с министром финансов США Тимоти Гайтнером, заявили о готовности к "совместной работе по предотвращению кризиса". Инвесторы также рассчитывают на дополнительные меры стимулирования в Японии. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 0,8%, до 124,05 пункта. Сырьевые компаний, продемонстрировавшие резкое снижение стоимости накануне, в четверг восстанавливают позиции вслед за повышением цен на металлы и нефть. Рыночная стоимость ювелирной компании Luk Fook Holdings Ltd. взлетела на 6,7%, так как ее прибыль за минувший квартал превзошла ожидания рынка.
Россия: Российский рынок акций утром в четверг поднялся к рубежу 1400 пунктов по индексу ММВБ, отыграв новости о вероятном скором урегулировании проблемы "бюджетного обрыва" в США, после чего ожидает реакции Европы; растут вместе с рынком бумаги "Мегафона", начавшие торговаться накануне после первичного размещения. К 11:05 МСК индекс ММВБ вырос до 1393,12 пункта (+0,9%), индекс РТС - до 1414,11 пункта (+1,2%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,8%.
Финансовые рынки: Доллар в паре с евро приблизился в ходе торгов в четверг к минимальной отметке с начала ноября перед переговорами министра финансов США Тимоти Гайтнера с руководителями фракций Конгресса о "бюджетном обрыве". Долларовый индекс ICE снижается второй день подряд на фоне оптимистичных заявлений о решаемости налоговых и бюджетных проблем США. Американский президент Барак Обама накануне выразил надежду на согласование мер по предотвращению автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов в общей сложности на $607 млрд еще до Рождества. Между тем иена дешевеет по отношению к большинству валют вслед за ростом азиатских фондовых индексов на ожиданиях позитивных данных о ВВП США.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
10-55 Уровень безработицы, Германия (м/м 6,9%)
11-00 Индекс доверия в деловых кругах, Италия (м/м 88,1 б.п.)
11-30 Денежный агрегат М4, Британия
11-30 Ипотечное и потребительское кредитование, Британия
12-00 Индекс доверия в промышленности, ЕС (м/м -17,3 б.п.)
12-00 Индекс доверия в секторе услуг, ЕС (м/м -12,5 б.п.)
12-00 Индекс доверия потребителей, ЕС (м/м -26,9 б.п.)
12-00 Индекс настроений в экономике, ЕС (м/м 84,5 б.п.)
12-00 Индекс настроения в деловых кругах, ЕС (м/м -1,6б.п.)
13-00 Баланс продаж Конфедерации британской промышленности
15-30 Первичные заявки на пособие по безработице, США (400К)
15-30 Прирост ВВП, США (кв/кв 2,8%, ценовой индекс 2,8%)
15-30 Базовый индекс цен расходов на личное потребление, США (кв/кв 1,3%)
15-30 Реальные конечные продажи, Прибыли компаний США
17-00 Индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья, США (м/м 0,8%)
18-00 Индекс деловой активности ФРБ Канзас, США (м/м -3%)
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ