КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 27.11.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 27.11.2012г.

Во вторник на открытии складывается нейтральный внутренний новостной фон и формируется позитивная внешняя конъюнктура, вызванная позитивным решением по выделению Греции очередного кредитного транша. В тоже время тормозит движение глобальных площадок возвращение опасений в отношении переговоров по бюджетному разрыву в США, а также заявлении главы Каталонии в отношении планов проведения референдума о независимости. Технически украинский рынок формирмирует предпосылки у росту, которые учитывая внешний рост вероятно реализуется в восходящем движении на открытии.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста вырос с 51% до 52,6%. Индикатор переместился в зону преобладания вероятности позитивного движения в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 30%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций удерживается выше недельной средней, сигнализируя о сохранении позитивной тенденции. Уровни максимумов с 15 октября уже близко, и похоже что игроки нацелены на штурм отметок 905-910б.п. Впрочем, низкие торговые обороты свидетельствуют о слабости рынка, а высокая волатильность-турбулентность не отпускает игроков, промалывая счета инвесторов. Во вторник, исходя из технических сигналов, склоняемся к сохранению волатильности и есть хорошие предпосылки к росту. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 835 -910б.п.
ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК удерживают позитивный тренд на дневках и сохраняют предпосылки к росту на часовках. Акции ЕМЗ после продолжительного тестирования уровня 36грн показали отскок и закрылись выше недельной средней. Ждем подтверждение движения, в тоже время сигналы на часовках оставляют позитивные ожидания на движение. Поддержкой становиться уровень 36грн.
Акции Авдеевского КХЗ удерживает движение выше недельной средней, сохраняя позитивный тренд. На часовках сигналы позитивны, оставляя возможность для роста. Акции Ясиновского КХЗ удерживают позитивный тренд на дневках и часовках, оставляя возможность для роста.
Акции трубников формируют смешанные сигналы, риски снижения остаются.
Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива.
Акции шахт формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива.
Банки Акции Райффайзен банка Аваль не подтвердили пробой недельной средней. Сигналы на дневках и часовках говорят об удержании позитивного тренда. Акции Укрсоцбанка в ходе торгов обновили внутридневной годовой минимум, однако выкупили снижение. Бумага сохраняют негативный тренд на дневках, однако на часовках оставляет возможность для отскока вверх.
Энергетика Акции Донбассэнерго удерживают позитивный тренд, бумага умеренно позитивно выглядит на часовках, что в целом оставляет возможность роста. В тоже время близость к сопротивлению 21,65 будет сдерживать покупателей, или может спровоцировать фиксацию прибыли. Акции Центрэнерго балансируют вблизи недельной средней со смешанными сигналами на дневках, на часовках сигналы умеренно позитивны что дает возможность ожидать рост.. Акции Западэнерго на единичных сделках прыгают то вверх, то вниз от недельной средней. При низкой ликвидности сигналы по бумаге смешанные. Торговый коридор 70-95грн.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием позитива. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Негативом выступает отсутствие производственных планов на декабрь.
Акции Крюковского ВСЗ выйдя из диапазона 17-18грн показали предпосылки для позитивного движения, сигналы на дневках и часовках оставляют возмиожность роста. Акции Стахановсого ВСЗ пробили поддержку 2грн показав предпосылки к дальнейшему снижению. Сигналы на часовках негативны. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно.
Акции Мотор-Сич топчутся в боковике вблизи недельной средней. Сигналы стохастиков на дневках свидетельствуют об удержании позитивного тренда, при этом позитивны также сигналы и на часовках, что настраивает на восходящее движение. Акции СНПО им.Фрунзе ухудшили техническую картину и имеют предпосылки к снижению. Лугансктепловоз формирует смешанные сигналы с зацепками на рост.
Другие Акции Укрнафты зависают в узком боковике вблизи уровня недельной средней. На часовках и дневках сигналы нейтральные, что предполагает сохранение волатильного боковика, выход из которого и определит дальнейший вектор движения.
Акции Укртелекома обновили годовые минимумы по цене закрытия, впрочем сигналы все еще неоднозначны и есть возможность для роста. Следим за поддержкой, преодоление которой откроет путь к дальнейшей просадке.
Акции Стирола закрылись ниже недельной средней, указывая на риски для восходящего движения. На часовках ситуация неоднозначна. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6783&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Прибыль предприятий Украины за 9 мес. 2012 г. снизилась на 19,6% - до 135,9 млрд грн
• В Украине задолженность по выплате зарплаты в октябре уменьшилась на 3,2% - до 896,9 млн грн
• Рынок легковых авто Украины в 2013г в лучшем случае сохранится на уровне 2012г – прогноз "Ниссан Украина"
• Глава НБУ допускает досрочную отмену обязательной продажи валютной выручки
• Макропоказатели госбюджета-2012 вряд ли будут пересмотрены - Порошенко
• Украина изучает вопрос нового формата сотрудничества с МВФ – МЭРТ
• Эксперты ухудшили прогноз роста ВВП Украины до 1% в 2012г и до 2,9% в 2013г - консенсус-прогноз
• МЭРТ отмечает отсутствие оснований для введения 15% сбора с продажи валюты
• S&P сняло рейтинг Киева с пересмотра в связи с погашением еврооблигаций на $250 млн
• MSICH В ОАЭ открылся центр "Мотор Сичи" по установке двигателей 5-го поколения на старые вертолеты

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 2,0% до 883,11б.п., индекс ПФТС остался на уровнях пятницы 316,41б.п. Торговая активность выросла относительно пятничных торгов.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы снизились, индексы США закрылись смешанной динамикой.
Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом, нейтрально торгуются фьючерсы США.
США: мериканские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 снизились в понедельник на 0,2-0,3%. Инвесторы нервничают в преддверии возобновления переговоров по проблемам бюджета и госдолга США, а также в ожидании итогов обсуждения греческого вопроса на заседании Еврогруппы, и опасаются, что рост фондового рынка по итогам минувшей недели может быть не оправдан перспективами решения этих двух проблем. На текущей неделе Конгресс США возобновляет работу после перерыва, вызванного празднованием Дня благодарения в минувший четверг, и должна состояться встреча президента США Барак Обама с его лидерами. Министры финансов стран еврозоны в ночь с понедельника на вторник проводили очередную встречу, чтобы совместно с МВФ решить вопрос о судьбе очередного кредитного транша для Греции объемом 31,4 млрд евро. По результатам заседания Еврогруппы, состоявшегося на прошлой неделе, участники не смогли одобрить выделение этого пакета финпомощи из-за необходимости провести техническую работу. Котировки акций UnitedHealth снизились по итогам торгов в понедельник на 0,7%. Крупнейшая в США компания сферы медицинского страхования прогнозирует чистую прибыль на 2013 году ниже уровня ожиданий рынка. Бумаги DreamWorks Animation SKG Inc. опустились в цене на 5,2%. Новая мультипликационная лента студии "Хранители снов" в первые выходные проката собрала в США более $24 млн при прогнозе в $32,1 млн. Хорошие результаты продаж на выходные, связанные с Днем благодарения, вызвали повышение стоимости акций компаний розничной торговли.
Европа: Основные европейские фондовые индексы в понедельник снизились на 0,2-0,8% в ожидании итогов заседания министров финансов еврозоны (Еврогруппа), на котором уже в третий раз за последний месяц обсуждался вопрос о выделении Греции очередного кредитного транша. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 упал на 0,49% - до 272 пунктов. Министры финансов еврозоны обсуждали выделение Греции очередного транша международных кредитов и долгосрочные планы сокращения долговой нагрузки страны в понедельник вечером - меньше чем через неделю после предыдущего совещания по Греции. В субботу европейские министры участвовали в телеконференции в рамках подготовки к встрече 26 ноября и, по словам представителей Франции и Греции, достигли максимального сближения позиций. Между тем на прошедших выборах в Каталонии победу одержали националистические партии, что, по мнению аналитиков, создает дополнительные проблемы для испанского правительства и может привести к проведению референдума о независимости этого самого экономически развитого региона Испании. Акции Barclays Plc подешевели в понедельник на 5,4%, продемонстрировав самое резкое падение с 28 июня. Qatar Holding продает свыше 300 млн акций британского банка на сумму около 771 млн фунтов стерлингов ($1,23 млрд). Рыночная стоимость ThyssenKrupp AG обвалилась на 5,1%. Банк Credit Suisse Group AG ухудшил рекомендации для крупнейшего сталепроизводителя Германии до "нейтрально" с "выше рынка". Котировки бумаг Deutsche Lufthansa AG выросли на 3% после того, как аналитики Banco Espirito Santo SA улучшили рекомендации для второй по величине авиакомпании Европы до "покупать" с "нейтрально".
Азия: Большинство фондовых индексов Азии растет с открытия торгов во вторник благодаря решению еврозоны снизить стоимость кредитов для Греции и продлить сроки их погашения. Кроме того, министры финансов еврозоны и МВФ выделили Греции очередной транш кредитов почти на 44 млрд евро. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,5% - до 123,89 пункта. Котировки акций крупнейшей фармкомпании Австралии CSL Ltd. подскочили на 7%, до рекордной отметки, поскольку CSL ожидает роста прибыли примерно на 20%. Рыночная стоимость ведущей горнодобывающей группы мира BHP Billiton Ltd. поднялась вслед за повышением цен на медь и другие металлы на мировых рынках.
Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник ростом котировок большинства blue chips на фоне улучшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры после известий о выделении Еврогруппой долгожданного транша кредита Греции, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов выросли на 0,6-0,7%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1412,5 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1436,4 пункта (+0,7%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,5%.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
11-00 Уровень почасовой оплаты труда, Италия
11-30 Прирост ВВП, Великобритания (кв/кв 1%, г/г 0%)
15-30 Заказы на товары длительного пользования, США (м/м -1%)
15-30 Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта, США (м/м -0,6%)
16-00 Композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller в 20 мегаполисах, США (м/м 0,4%, г/г 2,9%)
17-00 Индекс доверия потребителей, США (м/м 73 б.п.)
17-00 Индекс деловой активности ФРБ Ричмонд, США
21-00 Экономический обзор Федеральной резервной системы США

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ