Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
865,80 316,41
-0,45 -0,64%

17-30
Украинский рынок акций, открыв торги просадкой на 1% смог полностью отыграть снижение, но удержаться в позитивной зоне не смог из-за фиксации прибыли перед выходными и ухудшения настроений на мировых площадках. Позже, с открытием рынка США, покупки на глобальных площадках уже не смогли улучшить настроения локальных инвесторов. Мировые игроки следят за новостями с саммита Евросоюза, пытаясь расширить рост благодаря позитивной макростатистике Германии и Франции. Локальный рынок поддерживает стабилизация валютного рынка, в то время как сдерживает движение новости с автопрома, где ЗАЗ и Богдан ограничат производство в декабре из-за введенного утилизационного сбора РФ, что отразится на смежных отраслях и общей макроситуации.
По итогам торгов индекс UX снизился на 0,45% до 865,80б.п., индекс ПФТС откатился на 0,64% до 316,41б.п. Торговая активность осталась на уровнях предыдущей сессии.

В пятницу глобальные площадки при возросшей волатильности расширяют восходящее движение. Инвесторы ожидают решений саммита Евросоюза по бюджету на ближайшие семь лет. Расхождения во мнениях между богатыми и бедными странами ЕС повысили опасения, что решение по этому вопросу будет принято не ранее следующего года. Между тем, заявление главы ЕЦБ относительно способности центробанка обеспечить надзор за банками Европы формирует поддержку.
Опубликованная европейская макростатистика хотя и лучше ожиданий, сработала в пользу покупателей только после открытия площадок США после выходного дня. Так, оценка роста ВВП Германии в III квартале подтверждена на уровне 0,2%, а индекс делового доверия во Франции поднялся выше ожиданий до 88 пунктов. Лучше ожиданий также были данные Германии по настроениям в деловых кругах, оценки текущих экономических условий и деловых ожиданий немецкого исследовательского института IFO.
Сдерживает покупателей заявление S&P, которое оценивает вероятность снижения рейтинга Франции в 2013 г. в 33%

Украинский рынок проседает в пятницу, сохраняя при этом волатильность. После просадки на открытии игроки смогли выкупить рынок, но удержать движение при смешанных внешних тенденциях и негативном внутреннем фоне локальным игрокам тяжело. Сдерживает продажи стабилизация валютного рынка и сохраняющиеся низкие ценовые уровни.
Завершение Запорожским автозаводом годовой программы производства из-за введения РФ утилизационного сбора, а также заявление Богдана об отсутствии на декабрь планов производства легковых автомобилей - ставит под угрозу производственную активность смежных отраслей, что будет оказывать влияние на общую макроситуацию.
Заявление премьер-министра Азарова о планах роста ВВП в 2013 году на уровне 3% не нашло пока поддержки у инвесторов, которые вероятно имеют более сдержанные прогнозы.
В ходе торгов большинство индексных позиций снизили капитализацию
Давление на индекс оказывали акции энергогенерации с лидером падения Центрэнерго(-1,02%). Снизились также акции второго эшелона во главе с Днепроэнерго(-3,82%).
В пятницу продолжили снижаться акции банков, потеряв более 1% во главе с Райффайзен банком Аваль(-1,17%).
Со смешанной динамикой закрывают день акции ГМК сектора. Среди индексных бумаг восходящее движение демонстрирует Азовсталь(+1,33%) и Енакиевский МЗ(+0,25%), остальные позиции просели во главе с Алчевским МК(-2,23%). Во втором эшелоне снизились акции трубников во главе с Интерпайп НВТЗ(-36,31%), что связано с широким спредом по бумаге. Разнонаправленно закрылись шахты, и выросли ГОКи во главе с Центральным ГОКом(+5,98%). Возможность повышения платы за грузовые перевозки в 2013 Укрзализныцей на 12% остается незамеченным игроками.
У машиностроителей снизились акции Мотор-Сич(-1,56%), КрАЗа(-11,07%) и СНПО им.Фрунзе(-30,82%). Новость об отсутствии планов производства на декабрь со стороны ЗАЗ и Богдан пока еще не нашла отображение в динамике бумаг, но на единичных сделках взлетели акции УкрАвто(+14,54%) и ЛуАЗа(+20%) . В ходе торгов просели вагоностроители во главе с Муриупольским тяжмашем(-3,23%).
По итогам торгов снизились позиции Укрнефти(-0,71%) и Стирола(-1,57%), отскок показал Укртелеком(+4,74%).

Украинский рынок акций в волне мирового позитива выглядит жалким и беспомощным. И хотя индекс удерживается выше недельной средней, что свидетельствует о сохранении позитивной тенденции, покупатели очень слабы. Впрочем, не исключено что решающим сегодня выступил фактор пятницы, когда перед выходными игроки фиксируют прибыль по позициям. В понедельник, исходя из технических сигналов, склоняемся к волатильности и сохранению бокового движения, есть умеренные риски снижения. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 835 -910б.п.

На следующей неделе в центре внимания глобальных инвесторов статистика по ВВП США и Британии; данные по потребительскому доверию Германии, Италии, Британии, ЕС и США; инфляция Германии, ЕС и Японии; безработице Германии, Японии и ЕС; большой блок статистики по рынку недвижимости США, данные по заказам на товары длительного пользования США, статистика по деловой активности в США. На неделе будут опубликованы Экономический обзор Федеральной резервной системы США, а также доклад о мировой валютной политике, подготовленный Казначейством США.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ