КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.11.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.11.2012г.

В четверг на открытии удерживается позитивная внешняя конъюнктура, в ожидании саммита Еврозоны, позитивной статистики по активности в перерабатывающей промышленности Китая, а также новостями о перемирии на Ближнем Востоке. В тоже время сдерживающим фактором будет выступать снижение рейтинга Кипра до "BB-", прогноз - "негативный", а также отсуствие решения по Греции из-за поменявшейся позиции Германии. Украинский рынок формирует смешанный новостной фон, но в большей части нейтральный рынку. В тоже время технически бумаги и индексы выглядят достаточно позитивно для продолжения роста при общемировом оптимизме. Площадки США сегодня и в пятницу будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения, что сократить количество фактором влияющих на ход торгов и снизит активность.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста вырос с 50,5% до 51,4%. Индикатор остается в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 24,9%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций пытается вырваться из боковика вверх. При этом очередной выкуп утренней просадки говорит о готовности быков перейти в наступление. Перспективы для рынка улучшаются, по мере разрастания ожиданий стабилизации валютного рынка и предположений о снижении ставок по депозитам, что будет способствовать притоку. Впрочем, глобальные тенденции остаются не стабильными, что ограничивает покупателей. В четверг, исходя из технических сигналов, склоняемся к волатильности и попыткам расширения восходящего движения. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 820 -910б.п.
ГМК Акции Алчевского МК и Азовстали сохраняют позитивный тренд на дневках и часовках, что оставляет вероятность продолжения роста. Акции ЕМЗ остаются ниже недельной средней, с негативными сигналами по стохастикам подтверждая удержание негативного тренда. На часовках сигналы умеренно негативны. Поддержкой становиться уровень 36грн.
Акции Авдеевского КХЗ удерживает движение выше недельной средней, сохраняя позитивный тренд. На часовках сигналы нейтральны. Акции Ясиновского КХЗ удерживают позитивный тренд на дневках и часовках, оставляя возможность для роста.
Акции трубников формируют преимущественно негативные сигналы.
Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива.
Акции шахт формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива.
Банки Акции Райффайзен банка Аваль не подтвердили пробой недельной средней вниз, оставшись выше уровня, и указывая на удержание позитивного тренда. Сигналы на часовках умеренно позитивны. Акции Укрсоцбанка обновили внутридневной минимум года, сохраняя негативный тренд и на дневках и на часовках.
Энергетика Акции Донбассэнерго удерживают позитивный тренд, бумага умеренно позитивно выглядит на часовках, что в целом оставляет возможность роста. Акции Центрэнерго балансируют вблизи недельной средней со смешанными сигналами на дневках и часовках, что настраивает на нейтральное боковое движение в базовом сценарии. Акции Западэнерго закрылись две сессии подряд закрываются ниже недельной средней, подтверждая формирование нисходящей тенденции. При этом негативны также сигналы на часовках, что предполагает риски снижения.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции.
Акции Крюковского ВСЗ остаются в узком боковике, технические сигналы склоняют к возможному росту. Следим за выходом из диапазона 17-18грн. Акции Стахановсого ВСЗ также остаются в боковике на уровнях 2-2,2грн. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно.
Акции Мотор-Сич остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда. Сигналы на часовках нейтральны, что настраивает на волатильный боковик. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально. Лугансктепловоз формирует смешанные сигналы с зацепками на рост.
Другие Акции Укрнафты остаются ниже недельной средней, свидетельствуя об удержании негативного тренда. На часовках сигналы нейтральны, вероятен волатильный боковик.
Акции Укртелекома выглядят неожнозначно, возможна стабилизация и попытки игры на повышение. Уровнем поддержки остается 0,19грн.
Акции Стирола остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда, однако на часовках ситуация неоднозначна. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6768&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Экономическая динамика Украины в 2012 г. может быть меньше, чем прогнозировалось – представитель ВБ
• Возобновление сотрудничества с МВФ зависит от готовности властей Украины решать ранее оговоренные задачи - Алиер
• Украина за 9 мес. импортировала 24,6 млрд кубометров российского газа на $10,4 млрд – Госстат
• Минэнергоугля во III декаде ноября сохранит акцизы на нефтепродукты на базовом уровне
• Fitch присвоило еврооблигациям-2022 Украины на $1,25 млрд рейтинг "B"
• Верховная Рада индексировала на 10% акциз на кузова для промсборки автомобилей
• НБУ оценивает объем долларовой наличности на руках у населения в $50 млрд
• MMKI, HRTR "Метинвест" назначил гендиректором ММК им. Ильича руководителя ХТЗ в связи с избранием Бойко депутатом
• ZPST "Запорожсталь" намерена в 2012г нарастить инвестиции в реконструкцию примерно на 6,7%
• LTPL "Лугансктепловоз" в октябре увеличил выпуск тепловозов для РЖД на 50%
• ФГИ продаст на бирже 13,3% "Чениговгаза" в середине декабря
• "Укрзализныця" предлагает в 2013г повысить тарифы на грузоперевозки на 12,2%
• ДТЭК за 9 мес. увеличил добычу угля на 73%, производство электроэнергии – на 57,4%
• ZAON "Закарпаттяоблэнерго" сменило гендиректора в связи с его избранием в парламент
• Агрохолдинг "Авангард" за 9 мес. увеличил чистую прибыль на 42,9%
• НБУ изучает возможность привязки курса гривни к бивалютной корзине

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 1,54% до 862,26б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,09% до 317,61б.п. Торговая активность снизилась относительно предыдущей сессии.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись ростом.
Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом, повышаются фьючерсы США.
США: Американские фондовые индексы выросли в среду на новостях с Ближнего Востока. Министр иностранных дел Египта Мухаммед Камиль Амр объявил в среду о том, что Израиль и контролирующее сектор Газа движение ХАМАС достигли перемирия. Затем премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил достижение договоренности о прекращении огня между сторонами. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 41 тыс. - до 410 тыс. Эксперты ожидали снижения числа заявок за неделю всего на 29 тыс. Однако данные о количестве заявок на пособие оказались искажены из-за урагана "Сэнди", обрушившегося на восточное побережье США 29 октября. Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Мичиганским университетом, вырос в ноябре до 82,7 пункта с 82,6 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали пересмотр показателя с небольшим понижением - до 84,5 пункта. Похожая неоднозначная ситуация сложилась и с индексом опережающих макроэкономических показателей, рассчитываемым специалистами Conference Board. Хотя индикатор вырос в октябре на 0,2% при ожидавшемся подъеме на 0,1%, однако, согласно пересмотренным данным, в сентябре значение индикатора поднялось на 0,5%, а не на 0,6%, как сообщалось ранее. Акции Salesforce подорожали на 8,8%. Разработчик решений в сфере облачных вычислений для предприятий прогнозирует выручку на финансовый квартал, заканчивающийся в январе, на уровне $825-830 млн. Биржи США будут закрыты в четверг в связи с празднованием Дня благодарения, торги акциями проводиться не будут.
Азия: Азиатские фондовые индексы растут в четверг на позитивных статданных из КНР и США. Индекс MSCI Asia Pacific Index поднялся в ходе торгов на 0,8% - до 121,93 пункта. Предварительное значение ноябрьского индекса менеджеров закупок (PMI), рассчитываемого HSBC и Markit Economics, составило 50,4 пункта, впервые за 13 месяцев поднявшись выше 50 пунктов, что указывает на рост производственной активности. Котировки акций азиатских компаний, в значительной мере ориентированных на рынок США, поднимаются в ходе торгов благодаря позитивным данным по американскому рынку труда. Отчет министерства труда США, опубликованный накануне, показал, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 41 тыс. - до 410 тыс.
Россия: Российский рынок акций утром в четверг подрос на низких объемах вслед за мировыми площадками на статистике из Китая и США, после чего игроки заняли выжидательную позицию перед открытием торгов в Европе. К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1407,02 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1423,38 пункта (+0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 0,8%.
Финансовые рынки: Курс евро к доллару США растет в четверг перед началом встречи глав государств ЕС, в ходе которой будут обсуждаться бюджетные вопросы. Участники рынка полагают, что министры финансов стран еврозоны одобрят на следующей неделе решение в отношении условий выделения Греции долгожданного кредитного транша, отложенное в среду. Снижению курса японской нацвалюты способствуют ожидания, что на декабрьских выборах в стране победит оппозиционная Либерально-демократическая партия, которая выступает за "неограниченное" монетарное стимулирование.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
10-30 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м 46)
10-30 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Германия (м/м 48,3)
11-00 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, ЕС (м/м 45,6)
11-00 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, ЕС (м/м 46)
11-00 Составной индекс менеджеров по снабжению, ЕС (м/м 45,8)
11-00 Торговый баланс, Италия
13-00 Индекс промышленного производства Конфедерации британской промышленности
17-00 Индекс доверия потребителей, ЕС (м/м -25,9)
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании
Саммит Евросоюза
Выходной день в США

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ