КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций снижением в пределах 0,25-0,75% на фоне новой волны опасений на внешних фондовых площадках после сообщений, что в греческом правительстве началось обсуждение подготовки выхода страны из еврозоны. Слова бывшего премьер-министра Греции о том, что обдумываются меры подготовки к потенциальному выходу страны из состава еврозоны, уменьшили оптимизм в преддверии саммита лидеров ЕС.

На украинском рынке акций ожидаем активизацию продавцов, вместе с тем общая активность на рынке сохранится на низком уровне. В лидерах падения могут оказаться акции энергетического сектора, которые ранее повышались на фоне спекулятивного «разогрева».



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста повысилась с 26,54% до 29,59%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 7,98%.



Предварительная рекомендация: В ближайшее время ожидаем стабилизацию украинского рынка акций на текущих уровнях, а также снижение рыночной волатильности. Рынок в поиске равновесия после существенного снижения. Ожидаем снижение активности продавцов, вместе с тем активность покупателей останется на прежнем уровне. Увеличение беквардации на срочном рынке обусловлено активными маржин-коллами на срочном рынке, на текущей неделе ожидается сокращение спреда между индексом и фьючерсным контрактом до 15-25 пунктов.



ГМК Акции металлургов закрылись с умеренно положительными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение роста.

Акции коксохимов формируют положительные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ остановили снижение, стабилизировавшись на годовых минимумах. Негативно выглядит Азовстали после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно положительны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно положительные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят слабо, с предпосылками к снижению.

Энергетика В акции Центрэнрего и Донбассэнерго наблюдается высокая волатильность, направление тренда на часовом таймфрейме отсутсвует. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на дневных таймфреймах для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго консолидировались на годовых минимумах. В бумагах сектора наблюдаются снижение распродаж, которые могут усилиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для снижения.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно консолидировалась около годового минимума.

Акции Стирола стабилизировались на годовом минимуме, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу:

http://task.ua/articles/?id=6180&page=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

"Лугансктепловоз" возглавит кризис-менеджер из Чехии Цеснек – пресс-служба
Парламент Украины одобрил планы правительства по ограничению дефицита госбюджета в 2013г на уровне 0,8-1%
Fitch присвоило "Укрзализныце" рейтинги "B-"


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись снижением: UX снизился на 1,38% до 1128,14 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Алчевский МК.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов европейские и российские фондовые индикаторы выросли. Фондовая Америка закрылась незначительным изменением индексов.

Сегодня утром фондовые индикаторы АТР, Европы и России опускаются в «красную зону». Фьючерсы на индексы США также демонстрируют отрицательную динамику.



Европа: Европейские фондовые индексы выросли во вторник в ожидании принятия новых мер по стимулированию экономики в Китае и Европе. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие торгов на 1,9%, что является самым значительным скачком с 17 апреля, - до 244,7 пункта. С максимального показателя этого года, зафиксированного 16 марта, падение индикатора составляет при этом 10%. По итогам вторника выросли 16 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Повышение британского FTSE 100, также как и французского CAC 40, составило 1,9%, германского DAX - 1,7%. Фондовые индикаторы Европы опускаются в «отрицательную зону» с открытия торгов. Поводом для негатива стали новости о том, что греческое правительство обсуждает план выхода страны из еврозоны. С начала торгов немецкий индекс DAX 30 снижается на 1,34%, французский индекс САС 40 теряет 1,4%, британский FTSE 100 опускается на 1,25%.

США: Большинство американских фондовых индексов снизилось по итогам торговой сессии во вторник. Повышение индикаторов, которое наблюдалось на протяжении практически всей торговой сессии, сменилось их падением на новостях из Европы. Агентство Dow Jones сообщило во вторник, что бывший премьер-министр Греции Лукас Пападемос заявил об обсуждении правительством страны подготовки к выходу из зоны евро. Главы государств и правительств ЕС в среду соберутся на неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания будут вопросы занятости и экономического роста в Европе. Франция намерена добиваться принятия решения о выпуске странами еврозоны совместных облигаций, несмотря на оппозицию со стороны Берлина, что воспринимается трейдерами как позитивный сигнал. Этот вопрос также будет поднят на встрече в Брюсселе. Аналогичные темы всю неделю будут обсуждаться на пленарной сессии Европарламента. Поддержку фондовому рынку оказали во вторник статистические данные с рынка жилья. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в апреле выросли впервые за три месяца - на 3,4% по сравнению с мартом, до 4,62 млн домов в годовом исчислении, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов. Согласно пересмотренным данным, в марте продажи снизились на 2,8% - до 4,47 млн домов в годовом выражении, а не на 2,6%, до 4,48 млн домов, как сообщалось ранее. Аналитики, прогнозировали повышение продаж на 2,9% с ранее объявленного мартовского уровня - до 4,61 млн в годовом выражении. Негативом для рынка явилось также продолжающееся снижение стоимости акций Facebook. Бумаги компании подешевели по итогам торгов во вторник на 8,5%, накануне их цена рухнула на 11%. Падение стоимости акций социальной сети, разместившей бумаги на открытом рынке на прошлой неделе, говорит о том, что цена размещения все-таки была чересчур завышена, отмечают эксперты. Акции Best Buy, крупнейшей в США сети магазинов потребительской электроники, подорожали на 1,6%. Прибыль и выручка компании в прошедшем квартале превзошли ожидания рынка. Индекс Dow Jones Industrial Average во вторник упал на 1,67 пункта (0,01%) - до 12502,81 пункта. Standard & Poor's 500 поднялся на 0,64 пункта (0,05%), составив 1316,63 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 8,13 пункта (0,29%) - до 2839,08 пункта.

Азия: Азиатские фондовые индексы падают в среду после подъема в течение двух сессий на решении Банка Японии воздержаться от введения новых мер стимулирования экономики. Японский ЦБ по итогам заседания в среду сохранил без изменений параметры денежно-кредитной политики, как и ожидали участники рынка. Базовая процентная ставка ЦБ осталась в диапазоне 0-0,1%, параметры программы покупки активов, которая была расширена на предыдущем заседании, также не изменились. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 1,5%. Японский Nikkei 225 упал на 1,65%, австралийский индекс S&P/ASX - на 1,01%, гонконгский Hang Seng - на 1,63%. Экспорт из Японии вырос в апреле на 7,9%, тогда как эксперты прогнозировали повышение на 11,8%. Менее слабое, чем ожидалось, увеличение объема экспорта подчеркивает риск того, что слабый мировой спрос может ограничить восстановление японской экономики, отмечают эксперты. Бумаги экспортеров дешевеют в ходе торгов. Стоимость акций Canon Inc., 80% продаж которой приходится на зарубежные рынки, опустилась на 2,1%. Бумаги производителя электронных компонентов Kyocera Corp., получающей более половины выручки от операций за пределами Японии, потеряли в цене 1,7%. Накануне рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Японии по обязательствам в иностранной валюте на две ступени - с "АА" до "А+", РДЭ в национальной валюте - на одну ступень, с "АА-" до "А+". Прогноз обоих рейтингов - "негативный". Fitch отметило рост долговых рисков Японии "в результате высоких и растущих показателей госдолга". По оценкам агентства, госдолг Японии к концу 2012 года составит 239% ВВП, что будет являться максимальным уровнем среди всех оцениваемых Fitch стран. Негативом для азиатских фондовых рынков в среду стали возросшие в преддверие саммита ЕС опасения выхода Греции из еврозоны. Акции оператора контейнерных перевозок Cosco Pacific, осуществляющего операции в греческих портах, подешевели на 3,2%.

Россия: Рынок акций РФ открылся в среду снижением цен blue chips вслед за откатом мировых площадок на негативных новостях из Греции, где идет обсуждение подготовки выхода страны из еврозоны; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов упали на 1,7%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1278,79 пункта (-1,7%), индекс РТС - 1299,92 пункта (-1,7%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 3,7%. Лидерами отката выступают акции "Мечела" после закрытия накануне реестра акционеров.

Международный валютный рынок: Курс евро к доллару США снижается в среду перед началом неформальной встречи европейских лидеров, иена дорожает относительно всех 16 основных мировых валют после решения Банка Японии не принимать дополнительных мер стимулирования экономики. Стоимость евро к доллару опустилась в ходе торгов до $1,2673 по сравнению с $1,2684 на закрытие рынка во вторник. Главы государств и правительств ЕС в среду соберутся на неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания будут вопросы занятости и экономического роста в Европе. Курс иены к евро вырос до 100,86 иены по сравнению со 101,42 иены накануне, стоимость иены относительно доллара подскочила до 79,59 иены против 79,96 иены во вторник. Японский ЦБ по итогам заседания в среду сохранил без изменений параметры денежно-кредитной политики, как и ожидали участники рынка. Базовая процентная ставка ЦБ осталась в диапазоне 0-0,1%, параметры программы покупки активов, которая была расширена на предыдущем заседании, также не изменились.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

До открытия торгов: Торговый баланс Японии

11-00 Платёжный баланс Еврозоны

11-30 Розничные продажи в Великобритании, м/м

11-30 Протоколы заседания Банка Англии по монетарной политике

12-15 Выступление заместителя управляющего Банка Англии Чарльза Бина

13-00 Баланс производственных заказов в Великобритании от CBI

14-00 Индекс запросов на ипотечное кредитование в США

17-00 Продажи новых домов в США

17-00 Индекс цен на дома в США, м/м

17-30 Запасы нефти и нефтепродуктов в США



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

В 11.00 начнется пресс-конференция на тему "Насколько упадут цены на бензин в Украине?". Участники: замдиректора научно-технического центра "Психея" Г.Рябцев, директор Института энергетических исследований Д.Марунич. Организаторы - Институт энергетических исследований

12.00 состоится пресс-конференция на тему: "Имидж Украины и текущее состояние реформирования украинского законодательства глазами немецкого бизнеса". Участники: глава немецко-украинского союза юристов, член правления немецкого экономического клуба, старший партнер юридической фирмы Вольфрам Ребок; координатор программ USAID FAIR Justice Project Ольга Николаева; научный консультант Высшего хозяйственного суда Украины Оксана Шостенко

12.00 пресс-конференция на тему "Из каких источников выгодна диверсификация газовых поставок в Украину?". Участники: директор энергетических программ Центра "Номос" М.Гончар, ведущий эксперт Центра Разумкова В.Омельченко



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ