КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.11.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.11.2012г.

Во вторник ожидаем попытки игры на повышение украинского рынка, что вызвано стабилизацией накануне валютного рынка, а также умеренным позитивом глобальных площадок. Технически рынок выглядит неуверенно, однако на коротких таймфреймах имеет возможность к росту. Вместе с тем выраженного движения на глобальных площадках не ожидаем в связи с выборами президента США, также будет избираться Конгресс. Тем не менее, некоторой поддержкой может послужить заявление центробанка Австралии об улучшение экономической ситуации в стране и мире, что позволило оставить базовую ставку на прежнем уровне. Ключевым негативом остается европейская ситуация, а именно Греции, которая ближайшие дни будет голосовать законопроекту о сокращении заработных плат, пенсий, социальных льгот и других реформ рынка труда, а также по законопроекту о бюджете

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 48,1% до 48,0%. Индикатор находится в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 15,0 %.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок продолжает консолидироваться. Рывок вверх первой половины предыдущей недели не получил должного продолжения, подорвав веру в дальнейший рост. В такой ситуации работают факторы-ограничители покупателей: девальвация, политическая составляющая и турбулентность внешних площадок. Вместе с тем, показательным является низкая торговая активность при падении, которая говорит об отсутствии поддержки снижения инвесторами. Во вторник, исходя из технических сигналов предполагается сохранение турбулентности на отечественном рынке. Технические сигналы смешанные, явных драйверов для сильного движения не наблюдаем. Впрочем есть «зацепки» на рост, но говорить о его реализации и устойчивости пока затруднительно. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800/810-900б.п.
ГМК Акции индексных металлургов закрывают две сессии подряд ниже недельной средней, однако просадка выкуплена и закрытие прошло вблизи максимумов дня, что говорит о готовности к выкупу. На часовках по бумагам доминируют позитивные сигналы, что настраивает на попытки восстановления роста.
Акции Авдеевского КХЗ закрылись две сессии подряд ниже недельной средней, однако сигналы неоднозначны, поскольку просадка была выкуплена и закрытие прошло на максимумах дня. На часовках сигналы позитивны, и настраивают на попытки роста. Акции Ясиновского КХЗ выглядят неоднозначно, технические сигналы дают зацепки на рост. Выход из коридора 0,6-0,7 определит движение.
Акции трубников формируют смешанные сигналы с небольшим позитивом.
Акциям ГОКов формируют позитивные сигналы как на дневках, так и на часовках, что настраивает на попытки роста.
Акции шахт формируют смешанные сигналы, движение ш/у Покровское несет риски продолжения снижения, впрочем близость к минимумам будет сдерживать продавцов.
Банки Акции банков выглядят неоднозначно. Райффайзен банк Аваль остается ниже недельной средней, со смешанными сигналами на часовках. Закрылся выше недельной средней Укрсоцбанк, указав на возможность восстановления роста, на часовках сигналы также позитивны. Девальвационные риски в понедельник были удержаны интервенциями НБУ.
Энергетика Акции Центрэнерго удержали по итогам торгов недельную среднюю, на часовках сигналы умеренно позитивны. По бумаге предполагаем волатильность и попытки игры на повышение. Акции Донбассэнерго закрылись ниже недельной средней указав на риски смены тенденции. На часовках сигналы умеренно негативны, что может стать основой давления продавцов. Акции Западэнерго удерживают позитивный тренде, на часовках индикаторы умеренно позитивны, впрочем низкая ликвидность ограничивает качество сигналов.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов.
Акции Крюковского ВСЗ остаются в узком боковике, технические сигналы смешанные, следим за выходом из диапазона 17-18грн. Акции Стахановсого ВСЗ зависли в боковике на уровнях 2,1-2,45грн выход из которого определит дальнейшую тенденцию. Сигналы по бумаге смешанные с небольшим негативом. Акции Мариупольского тяжмаша похоже нацелены на формирование нового ценового коридора 0,15-0,2грн. Технические сигналы смешанные.
Акции Мотор-Сич три сессии закрываются ниже недельной средней, пробой локальной поддержки 1950 был выкуплен. Сигналы по бумаге не однозначны. Риски снижения остаются, однако на часовках сигналы нейтральны. В целом перспективы для роста снижаются. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят позитивно, Лугансктепловоз формирует смешанные сигналы.
Другие Акции Укрнафты удержали по итогам торгов недельную среднюю, на часовках сигналы умеренно позитивны. По бумаге предполагаем волатильность и попытки игры на повышение.
Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, риски снижения остаются.
Акции Стирола демонстрируют негативную тенденцию на дневках, и слабо выглядят на часовках. Сильной поддержкой остается уровень 14грн.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6728&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Доходы госбюджета Украины за 10 мес. выросли на 8,5% - ГКСУ
• Госбюджет-2013 будет принят Радой до конца месяца, надеется Азаров
• AZST Руководитель “Азовстали” отмечает, что в ближайшие месяцы толстолистовой цех комбината (стан “3600”) будет загружен на 55%.
• FORM "Смарт-холдинг" оформил владение банком "Форум" через кипрскую Yernamio Consulting ltd
• KRAZ "АвтоКрАЗ" к 2013г поставит ООН партию спецтехники для Афганистана
• Deutsche Bank откроет "Укртрансгазу" кредитную линию EUR53,6 млн под реконструкцию компрессорной станции "Бар"

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX вырос на 0,06% до 845,66б.п., индекс ПФТС откатился на 1,19% до 321,64б.п. Торговая активность снизилась относительно предыдущих сессий.

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы Европы закрылись снижением, США закрылись ростом.
Сегодня разнонаправлено торгуется Азия. Торги в РФ открылись снижением, Европа ростом, фьючерсы США повышаются.
Европа: Европейские фондовые индексы по итогам торгов в понедельник снизились из-за разочаровавшей инвесторов финансовой отчетности некоторых компаний, а также в связи с ростом опасений относительно того, сможет ли Греция получать помощь в дальнейшем. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 за день опустился на 0,6% - до 273,21 пункта. Многие инвесторы ждут итогов заседания парламента Греции относительно сокращения бюджетных расходов, что является необходимым условием для оказания Европейским союзом дальнейшей финансовой помощи этой стране. Голосование по этому вопросу намечено на 7 ноября. Кроме того, многих участников рынка интересуют результаты президентских выборов в США, где оба кандидата имеют примерно равные шансы на успех. Цена акций HSBC упала в понедельник на 1,3% - рекордное снижение с 26 сентября. Крупнейший банк Европы по капитализации в третьем квартале получил доналоговую прибыль в размере $5,04 млрд против ожидавшихся в среднем аналитиками $5,6 млрд.Котировки бумаг Inmarsat опустились на 3,2%, поскольку прибыль компании, предоставляющей услуги спутниковой связи, также оказалась хуже прогнозов экспертов. Капитализация голландской почтовой компании PostNL сократилась за день на 11% - до минимума почти за семь месяцев. Причиной этого стало снижение ее прибыли по итогам минувшего квартала из-за уменьшения объемов адресной рассылки писем.
США: Американские фондовые индексы в понедельник выросли на 0,2-0,6% на фоне низкой активности торгов перед выборами президента США, которые пройдут 6 ноября. Котировки акций Apple по итогам торгов увеличились на 1,4% после сообщения о том, что в первые выходные после выпуска было продано 3 млн уменьшенного варианта планшетного компьютера iPad и iPad четвертого поколения. Цена бумаг инвестбанка KBW подскочила на 7,2%, достигнув $17,47, после того, как Stifel Financial Corp. договорилась о его покупке за $575 млн. Акции Transocean подорожали на 5,6% после того, как нефтесервисная компания сообщила о прибыли в третьем квартале, оказавшейся лучше ожиданий аналитиков. В то же время котировки бумаг Time Warner Cable упали на 6,4%. Кабельная компания в минувшем квартале потеряла 140 тыс. абонентов против прогнозировавшихся 128 тыс. По данным Bloomberg, прибыль примерно 70% компаний из индекса Standard & Poor's 500, которые уже опубликовали квартальную отчетность, оказалась лучше прогнозов.
Азия: Фондовые индексы Азии движутся разнонаправленно в ходе торгов во вторник, при этом объем операций остается существенно ниже долгосрочных средних показателей, поскольку инвесторы предпочли занять выжидательную позицию перед выборами в США. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился менее чем на 0,1% с начала сессии - до 122,05 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,3% после того, как Центробанк страны оставил базовую процентную ставку без изменения на фоне сигналов об улучшении экономической ситуации в Австралии и мире. Не добавляют оптимизма рынку данные о деловой активности в сфере услуг США. Соответствующий индекс - ISM Non-Manufacturing - в октябре опустился до 54,2 пункта с 55,1 пункта месяцем ранее. Котировки акций крупнейшего банка Европы по величине капитализации – HSBC Holdings Plc - упали на торгах в Гонконге на 1,5%. HSBC заявил о том, что ему могут быть предъявлены обвинения в отмывании денег. Чистая прибыль банка в III квартале упала на 52%.
Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник снижением котировок большинства blue chips, отыгрывая откат мировых фондовых площадок и нефти с прошлой пятницы; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов потеряли 0,2-0,5%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1438,11 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1436,95 пункта (-0,5%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,8%.
Финансовые рынки: Евро в ходе торгов во вторник остается в пределах 0,1% от минимальной отметки за 8 недель из-за опасений, что Греция испытает трудности с одобрением законопроектов, необходимых для получения следующего транша международных кредитов на 31,5 млрд евро. Спрос на единую валюту сдерживают ожидания слабых статданных из еврозоны, которые, вероятно, вновь подтвердят негативное влияние долгового кризиса на экономику валютного блока.Австралийский доллар дорожает после того, как Резервный банк Австралии неожиданно оставил базовую процентную ставку без изменения на уровне 3,25% на фоне сигналов об улучшении экономической ситуации в Австралии и мире.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
10-45 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Италия (м/м 44,5 б.п.)
10-50 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Франция (м/м 46,2 б.п.)
10-55 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Германия (м/м 49,3 б.п.)
11-00 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, ЕС (м/м 46,2 б.п.)
11-00 Составной индекс менеджеров по снабжению, ЕС (м/м 45,8 б.п.)
11-30 Промышленное производство, Великобритания (м/м -0,6%, г/г -1,6%)
12-00 Индекс цен производителей, ЕС (м/м 0,2%, г/г 2,6%)
13-00 Заказы в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м -0,5%, г/г -1,5%)

Из запланированной отчетности отметим: AOL Inc, NYSE Euronext (06/11/12)

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ