Комментарии к торговой сессии на 10-35

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций на уровне вчерашнего закрытия или незначительным повышением. Настроения локальных инвесторов сегодня будут полностью зависеть от динамики внешних площадок. С одной стороны, вчерашний рост проходил на низких торговых объемах и в случае ухудшения внешних настроений продавцы могут существенно «просадить» украинский рынок.

Европейские рынки демонстрируют повышение после заявления китайских властей о поддержке экономики и надежд на более решительные действия со стороны Европы для стимулирования экономического роста в регионе и удержания Греции в составе. Вместе с тем Франция и Германия не приблизились к компромиссу по спорному вопросу о том, как возобновить экономический рост в еврозоне на вчерашней встрече в Берлине.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста повысилась с 25,97% до 26,54%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 6,65%.



Предварительная рекомендация: В ближайшее время ожидаем стабилизацию украинского рынка акций на текущих уровнях, а также снижение рыночной волатильности. Рынок в поиске равновесия после существенного снижения. Ожидаем снижение активности продавцов, вместе с тем активность покупателей останется на прежнем уровне. Увеличение беквардации на срочном рынке обусловлено активными маржин-коллами на срочном рынке, на текущей неделе ожидается сокращение спреда между индексом и фьючерсным контрактом до 20-30 пунктов.



ГМК Акции металлургов закрылись с умеренно положительными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение роста.

Акции коксохимов формируют положительные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ остановили снижение, стабилизировавшись на годовых минимумах. Негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно положительны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно положительные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят слабо, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго стабилизируются на текущих уровнях. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на дневных таймфреймах для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго вяглядят слабо, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются снижение распродаж, которые могут усилиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить повышение. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для снижения.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола стабилизировались на годовом минимуме, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6175&page=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

"МТС Украина" в I кв.- 2012 увеличил чистую прибыль в 2,4 раза
"Укрзализныця" оценивает убытки от пассажироперевозок в пригородном сообщении в 2012г на уровне 3-4 млрд грн
DCH Ярославского завершила сделку по покупке около 30,05% девелопера "XXI Век"
НБУ отмечает уменьшение доли иностранного капитала в банковской системе на 0,4 п.п. до 41,4% в апреле
Янукович считает эффективной политику властей в привлечении инвестиций и улучшении инвестиционного климата


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись ростом: UX повысился на 2,29% до 1143,94 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Авдеевский КХЗ.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов фондовые индикаторы США, Европы и России существенно выросли.

Сегодня утром, в «позитивной зоне» происходят торги на фондовых биржах АТР, России и Европы. Фьючерсы на индексы США также растут.



Европа: Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов в понедельник, поскольку инвесторы ожидают расширения мер по стимулированию экономики КНР. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,5% - до 240,17 пункта. За прошедшую неделю этот индикатор потерял 5,2%, что стало максимальным недельным падением индекса с сентября 2011 года. Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил в интервью государственному радиоканалу в воскресенье, что экономический рост и его поддержка будут иметь большее значение для китайских властей. Это заявление, по мнению экспертов, означает существенное изменение экономического курса КНР в сторону большего стимулирования внутреннего рынка на фоне усилившихся сигналов замедления темпов роста. Вполне возможно, что в ближайшее время Пекин объявит о дополнительных программах поддержки экономики. Вместе с тем рост в Европе сдерживали опасения относительно Греции и Испании. Правительство Испании в субботу пересмотрело показатель дефицита бюджета за 2011 год до 8,9% ВВП с 8,5% ВВП. При этом испанские власти отмечают, что пересмотр не отразится на планах страны по снижению бюджетного дефицита в этом году до 5,3% ВВП. В понедельник министр экономики Испании Луис де Гиндос объявил, что страну ожидает еще один квартал падения ВВП на 0,3% после аналогичного снижения в октябре-декабре и январе-марте. Национальные индексы выросли на 12 из 18 рынков Западной Европы. Британский FTSE прибавил 0,7%, германский DAX - 1%, французский CAC - 0,6%. Сегодня утром, большинство европейских индексов растут, на фоне ожиданий стимулирования экономик Китая и США. Кроме того, инвесторы ожидают предстоящих саммитов ЕС и «Большой восьмерки». С утра, немецкий индекс DAX 30 повышается на 0,5%, французский САС 40 растет на 0,6%, британский FTSE 100 прибавляет 0,9%.

США: Фондовые индексы США открыли неделю в "зеленой зоне" после заявления премьера Госсовета КНР Вэня Цзябао относительно будущих приоритетов экономической политики правительства; Standard & Poor's 500 продемонстрировал лучший рост за два месяца. Вэнь Цзябао заявил в интервью государственному радиоканалу в воскресенье, что экономический рост и его поддержка будут иметь большее значение для китайских властей. Это заявление, по мнению экспертов, означает существенное изменение экономического курса КНР в сторону большего стимулирования внутреннего рынка на фоне усилившихся сигналов замедления темпов роста. Вполне возможно, что в ближайшее время Пекин объявит о дополнительных программах поддержки экономики. Лучший рост в списке Dow Jones показали Boeing Co. и Caterpillar Inc., бумаги которых подорожали более чем на 3%. Акции крупнейшей социальной сети мира Facebook Inc. на второй для компании торговой сессии обвались на 11% - до $34,03; цена их размещения, состоявшегося на прошлой неделе, составляла $38. Вслед за Facebook другой представитель интернет-сектора - разработчик браузерных игр Zynga Inc. сократил капитализацию на 1%. Бумаги профессиональной соцсети LinkedIn подешевели на 2,2%. Котировки акций Yahoo! Inc. выросли на 1% на заявлении о том, что крупнейшая компания Китая в сфере интернет-торговли Alibaba Group Holding Ltd. выкупит у Yahoo около 20% собственных акций (половину принадлежащего американской компании пакета). Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co. упала на 2,9% после того, как гендиректор крупнейшего банка США по объему активов Джеймс Даймон объявил о приостановке программы выкупа акций на неопределенное время. Курс ценных бумаг Apple Inc. подскочил на 5,8%, поскольку ряд брокеров дал оптимистичные оценки ожидаемым продажам смартфонов iPhone. Цена акций производителя электротехнического оборудования Cooper Industries взлетела на 25,1% после объявления о том, что Eaton Corp. купит компанию за $11,8 млрд. Рыночная стоимость Google Inc. поднялась на 2,3%. Компания получила разрешение властей КНР на покупку Motorola Mobility Holdings Inc. за $12,5 млрд. Официальное объявление о завершении сделки ожидается уже на этой неделе. Индекс Dow Jones Industrial Average прервал падение, длившееся шесть сессий, и в понедельник поднялся на 135,10 пункта (1,1%) - до 12504,48 пункта. Standard & Poor's 500 прибавил 20,77 пункта (1,6%), повысившись до 1315,99 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 68,42 пункта (2,46%) - до 2847,21 пункта.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются в ходе торгов во вторник вторую сессию подряд, поскольку Китай и Германия пообещали поддержать экономический рост, что улучшает перспективы азиатских экспортеров. Рост цен на металлы и подъем в высокотехнологичном секторе также поддерживают ралли. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 1,2%. Японский Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 выросли на 1,1%, южнокорейский Kospi - на 1,4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,8%. Европейские лидеры сделают все необходимое, чтобы Греция осталась в еврозоне, и предпримут дополнительные меры для содействия экономическому росту, заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Главы государств и правительств ЕС в среду соберутся на неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания будут вопросы о занятости и экономическом росте в Европе. Аналогичные темы всю неделю будут обсуждаться на пленарной сессии Европарламента. Индекс опережающих экономических показателей КНР повысился в апреле на 0,8%, сохранив мартовские темпы роста, свидетельствуют данные американской исследовательской организации Conference Board, рассчитывающей этот показатель. Промышленные компании АТР в целом демонстрируют рост на 1,8% во вторник - самый сильный среди 10 отраслевых групп MSCI Asia Pacific. Цена акций крупнейшего японского производителя промышленных роботов Fanuc Corp. увеличилась на 3,3%. Южнокорейский производитель электроники LG Electronics прибавил 6,8%, китайский производитель стройматериалов Anhui Conch Cement Co. - 3,5%. Рыночная стоимость австралийского зернового трейдера GrainCorp Ltd. подскочила на 6,9% благодаря улучшенному прогнозу прибыли. Компания ожидает роста годовой прибыли до рекордного уровня. Сильный подъем демонстрируют строительные компании Китая: бумаги Agile Property Holdings Ltd. подорожали в Гонконге на 3,7%, China Resources Land Ltd. - на 3,4%, тогда как Poly Real Estate Group Co. увеличила капитализацию на 3,2% в Шанхае.

Россия: Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,05%. Цены на нефть прибавляют около полу процента. Индекс РТС вырос на 0,3%, индекс ММВБ повысился на 0,1%

Международный валютный рынок: Евро дешевеет по отношению практически ко всем основным мировым валютам, включая доллар США, в ожидании очередной порции слабых статданных из еврозоны. Во вторник будут опубликованы данные о потребительском доверии в еврозоне. По оценкам экспертов, индекс доверия упал в мае до минимального уровня за 4 месяца. Евро на 8:15 КВ 22 мая стоил $1,2787 против $1,2818 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке. В паре с иеной евро опустился на 0,1% - со 101,65 до 101,53 иены. Курс доллара к японской нацвалюте повысился с 79,31 до 79,40 иены. Главы государств и правительств ЕС в среду соберутся на неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания будут вопросы о занятости и экономическом росте в Европе. Аналогичные темы всю неделю будут обсуждаться на пленарной сессии Европарламента.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

11-30 Индекс потребительских цен Великобритании, г/г

11-30 Базовый индекс потребительских цен Великобритании, г/г

11-30 Индекс розничных цен в Великобритании, г/г

11-30 Чистые заимствования государственного сектора Великобритании

17-00 Индекс потребительского доверия в Еврозоне

17-00 Продажи домов на вторичном рынке недвижимости США

17-00 Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

09.00 бизнес-завтрак на тему "Инсайдерская информация и коммерческая тайна – как свести риск к минимуму с помощью новых технологий". Участники: партнер правовой группы "Павленко и Побережнюк", советник главы Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, член Экспертного совета по корпоративному управлению при НКЦБФР А.Павленко, адвокат, специалист по ценным бумагам и фондовому рынку В.Бурдак, IT-директор, IT-аудитор, специалист методологии ITIL, CobiT А.Галкин. Организатор - правовая группа "Павленко и Побережнюк"

11.00 состоится пресс-конференция на тему: "Презентация новой стратеги работы АО "ОТР Банк" в Украине. Причины смены топ-менеджмента банка". Участники: глава Наблюдательного совета АО "ОТП Банк" Иштван Хамец, председатель правления АО "ОТП Банк" Тамаш Хак-Ковач



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ