КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций на уровне пятничного закрытия, в первой половине дня возможна попытка технического отскока после существенного снижения на прошлой неделе, вместе с тем на внешних рынках сохраняется осторожность отношении Греции и Испании. После состоявшейся встречи лидеров стран G-8 настроения на рынках остаются неустойчивыми. Лидеры задекларировали необходимость сохранить Грецию в еврозоне и принять меры экономического стимулирования, при этом конкретных механизмов реализации указанных деклараций представлено не было.

На украинском рынке акций ожидаем низкую торговую активность, в первые часы торгов инвесторы предпочтут оставаться в стороне до расторговки европейских фондовых рынков. Хуже рынка продолжат выглядеть акции энергетического и металлургического секторов на фоне сохранения внешних опасений относительно перспектив мировой экономики.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста повысилась с 25,17% до 25,97%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 6,83%.



Предварительная рекомендация: Рынок продолжает находиться в ситуации турбулентности. Несмотря на умеренные распродажи в фондовой секции, срочный рынок указывает на негативные настроения внутренних инвесторов. После некоторого сокращения беквордации фьючерсного контракта, спред продолжает находиться на весьма высоком уровне.



ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения.

Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают снижение. Негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят негативно, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются существенные распродажи, которые могут продлиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для снижения.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола обновили годовой минимум, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6169&page=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

Украина договорилась с ВТБ по погашаемому в июне-2012 кредиту на $2 млрд – Азаров
ПФТС намерена запустить торги товарными фьючерсами
Инфляция в Украине в 2012 г. может ограничиться 5% - глава НБУ
ДМК им.Дзержинского не может вывести на проектную мощность новую установку "печь-ковш" №2
Кения заинтересовалась вагонами Крюковского завода


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись снижением: UX снизился на 0,11% до 1118,31 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Авдеевский КХЗ.



Мировые рынки

По итогам торгов в пятницу фондовые индикаторы Европы, США и Америки снизились.

Сегодня утром незначительно растут фондовые индикаторы Европы и России. Торговые сессии на фондовых биржах АТР происходят со смешанной динамикой. Фьючерсы на индексы США умеренно растут.



Европа: Европейские фондовые индексы упали в пятницу и завершили уходящую неделю максимальным с сентября прошлого года падением на фоне негативных рейтинговых действий Fitch и Moody's в отношении Греции и испанских банков, а также на опасениях относительно состояния экономики КНР. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на закрытие торговой сессии на 1,1% - до 238,88 пункта. За прошлую неделю индикатор потерял 5,2%, а с начала месяца - 7,2%, это падение стало максимальным с августа прошлого года. Индексы снизились на 14 из 17 фондовых площадках региона. Падение британского фондового индикатора FTSE 100 составило 1,3%, германского DAX - 0,6%, французского CAC 40 - 0,1%. Рынок Дании был закрыт в пятницу в связи с выходным днем. Сегодня утром европейские фондовые индикаторы умеренно снижаются, на фоне сохранения опасений инвесторов, относительно возможного выхода Греции из состава ЕС. Немецкий индекс DAX 30 снижается на 0,03%, французский САС 40 теряет 0,33%, британский FTSE 100 снижается на 0,09%.

США: Американский рынок акций завершил пятницу падением, демонстрировав понижение шестую торговую сессию подряд. Начавшиеся в пятницу в Нью-Йорке торги акциями социальной сети Facebook не смогли укрепить уверенность инвесторов в фондовом рынке на фоне сохраняющихся долговых проблем в европейском регионе. По итогам торговой сессии прирост стоимости акций компании к цене размещения составил лишь 0,6%, при этом в ходе торгов повышение достигало 18%. В первые минуты торгов на бирже Nasdaq капитализация компании достигала $123 млрд, затем на какое-то время стабилизировалась на отметке $115 млрд ($42 за акцию при цене размещения в ходе IPO в $38). Однако вскоре акции Facebook просели к цене размещения, которая соответствует капитализации всей компании чуть более $104 млрд. В ходе IPO было размещено 421,2 млн акций Facebook - 180 млн акций выставила на торги сама компания, еще 241,2 млн - ее акционеры, включая Accel Partners, Goldman Sachs и Digital Sky Technologies Алишера Усманова и его партнеров. Американские фондовые индикаторы завершили падением уже третью неделю подряд, что является наиболее продолжительным понижением с августа прошлого года. В Кэмп-Дэвиде в пятницу и субботу проходил саммит лидеров G8, где состоялась дискуссия по европейским экономическим проблемам и было решено, что выход Греции из еврозоны является плохим сценарием. В пятницу инвесторы полагали, что поддержку на саммите получат призывы к стимулированию экономического роста новоизбранного президента Франции Франсуа Олланда, который в ходе избирательной кампании критиковал Германию за упор на меры бюджетной экономии. Акции Autodesk подешевели в пятницу на 13%. Производитель программного обеспечения для инженерной и архитектурной областей опубликовал прогноз финансовых показателей по итогам второго квартала, который оказался слабее ожиданий рынка. Котировки ценных бумаг Yahoo! поднялись на 3,7% после того, как ресурс AllThingsD сообщил, что компания позволит Alibaba Group Holdings Ltd. выкупить половину принадлежащего ей 40%-ного пакета акций китайской интернет-компании . Капитализация производителя программного обеспечения для работы с клиентами Salesforce.com увеличилась в пятницу на 8,8%. Рост выручки компании во втором финквартале превысил средний прогноз экспертов. Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу упал на 73,11 пункта (0,59%) - до 12369,4 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 9,64 пункта (0,74%), составив 1295,22 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite снизилось на 34,9 пункта (1,24%) - до 2778,79 пункта. S&P 500 по итогам недели упал на 4,3%, падение за три недели достигло 7,7%. Dow Jones опустился за неделю на 3,5%, до минимума с 6 января, Nasdaq Composite - на 5,3%.

Азия: Азиатские фондовые индексы растут в понедельник на сигналах того, что Китай будет наращивать меры по стимулированию экономики. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся в ходе торгов на 0,3% - до 112,87 пункта. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%, австралийский индекс S&P/ASX - на 0,24%. Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил в интервью государственному радиоканалу в воскресенье, что экономический рост и его поддержка будут иметь большее значение для китайских властей. Это заявление, по мнению экспертов, означает существенное изменение экономического курса КНР в сторону большего стимулирования внутреннего рынка на фоне усилившихся сигналов замедления темпов роста. Вполне возможно, что в ближайшее время Пекин объявит о дополнительных программах поддержки экономики. Стоимость акций китайской девелоперской компании China Overseas Land & Investment Ltd., контролируемой министерством строительства КНР, увеличилась в ходе торгов на 2%. Бумаги CSR Corp., производителя железнодорожных вагонов и локомотивов, подорожали на 5,2% на информации газеты 21st Century Business Herald о том, что министерство путей сообщения получило кредитную линию на сумму более 2 трлн юаней ($316 млрд), что, по мнению экспертов, является сигналом возможности активизации проектов в транспортной сфере. Цена акций Fanuc Corp., производителя промышленных роботов, подскочила на 2,5%. Компания сообщила, что будет расширять свои производственные мощности.

Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник ростом цен blue chips на фоне наметившейся коррекции на мировых площадках после падения прошлой недели на "греческом факторе", индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,6%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1278,72 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1297,27 пункта (+0,6%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 2,2%.

Международный валютный рынок: Курс европейской валюты относительно доллара США стабилен в понедельник, иена дешевеет относительно всех основных валют. Пара евро/доллар торгуется на уровне $1,2785 по сравнению с $1,2780 на закрытие рынка в пятницу. По итогам прошлой недели евро потерял 1,1% относительно американской валюты. Спрос на евро сдерживается ожиданиями новых негативных сигналов из региона. Во вторник будут опубликованы данные о потребительском доверии в еврозоне и, по оценкам экспертов, индекс доверия упал в мае до минимального уровня за 4 месяца. Курс евро к иене поднялся в ходе торгов до 101,25 иены против 100,99 иены на закрытие рынка в пятницу, стоимость доллара к иене выросла до 79,2 иены по сравнению с 79,02 иены. Японская нацвалюта дешевеет на ожиданиях, что Банк Японии на этой неделе объявит о новых стимулирующих мерах, чтобы поддержать экономический рост и ослабить иену. Во вторник руководство японского Центробанка начнет двухдневное заседание. ЦБ ранее в этом году дважды увеличивал объем стимулирующей программы - в феврале и в апреле. В среду Япония опубликует данные о балансе внешней торговли за апрель. По оценкам экспертов, страна зафиксировала дефицит торгового баланса второй месяц подряд - на сумму 470,8 млрд иен ($5,9 млрд).



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

12-00 Производство в строительном секторе еврозоны

15-30 Индекс национальной деловой активности ФРС-Чикаго



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

12.00 пресс-конференция на тему "Результаты саммита стран "Большой восьмерки". Участники: исполнительный директор Международного фонда Блейзера О.Устенко, завотделом внешней политики Национального института стратегических исследований А.Гончарук (агентство "Главком", ул. Институтская, 20/8)



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ