КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем продолжение падения украинского рынка акций. События в Европе оказывают существенное негативное влияние на настроения внутренних инвесторов. После закрытия американского фондового рынка агентство Moody's понизило рейтинги 16 испанских банков на одну-три ступени. Лидеры Великобритании, Германии, Франции и Италии и руководство Евросоюза вчера на саммите признали, что для обуздания долгового кризиса в еврозоне необходимы одновременно и консолидация налогово-бюджетной политики, и экономический рост.

Несмотря на последний торговый день недели, локальные участники торгов продолжат распродажи на фоне усугубления ситуации вокруг Греции. Хуже рынка продолжат выглядеть акции горно-металлургического сектора.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 26,52% до 25,17%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 6,79%.



Предварительная рекомендация: Рынок продолжает находиться в ситуации турбулентности. Несмотря на умеренные распродажи в фондовой секции, срочный рынок вновь указывает на ухудшение настроений внутренних инвесторов. После некоторого сокращения беквордации фьючерсного контракта, спред продолжил увеличиваться указывая на усиление распродаж. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050 -1200 б.п.



ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения.

Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают снижение. Негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются существенные распродажи, которые могут продлиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. на 10-20%.

Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Бумага пробила очередной уровень поддержки 2500 грн., и в случае сохранения внешнего негатива предположительно будет снижаться. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола обновили годовой минимум, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6164&page=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

ФГИ Украины объявит о продаже 26% "Тернополь-" и 21% "Черкассыоблэнерго" до сентября
Прибыль банков Украины в январе-апреле составила 1,8 млрд грн – НБУ
В апреле экспорт электроэнергии увеличился на 52% до 680,4 млн кВт-час
В марте производство аммиака сократилось на 18,2% до 370 тыс. тонн


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись снижением: UX снизился на 2,4% до 1119,58 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно высоком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Алчевский МК.



Мировые рынки

Вчера фондовые индикаторы США, Европы и России существенно упали.

Сегодня утром, обвальными темпами падают фондовые индикаторы АТР, России и Европы. Фьючерсы на индексы США также уверенно снижаются.



Европа: Европейские фондовые индексы упали в четверг на фоне пессимизма инвесторов в отношении ситуации в Греции. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на закрытие торгов на 1,1% - до 241,63 пункта. По итогам четверга упали 10 фондовых индексов Западной Европы. Площадки Швейцарии, Норвегии, Швеции, Дании, Финляндии, Австрии, Люксембурга и Испании были закрыты в связи с празднованием "Вознесения". Британский FTSE 100, также как и германский DAX и французский CAC 40, понизились на 1,2%. Падение греческого ASE составило 3,4% - индикатор опустился до минимума с января 1990 года. Европейские фондовые биржи открылись понижением индексов, на фоне снижения рейтингов Греции и Испании. Негативные настроения на рынках продолжают нагнетаться, на фоне опасений, что Греции не удастся избежать дефолта, а также придется выйти из Еврозоны. С начала торгов немецкий индекс DAX 30 снижается на 0,99%, британский индекс FTSE 100 проседает на 0,93%, французский САС 40 теряет 0,30%.

США: Фондовые индексы США, открывшие торги в четверг небольшим ростом, упали на закрытие. Некоторую поддержку рынку оказала позитивная корпоративная отчетность, в частности, результаты ритейлеров Wal-Mart Stores и Sears, однако она была компенсирована негативными сигналами из Европы. За предыдущие четыре сессии Standard & Poor's 500 потерял 2,4% в связи с опасениями возможного разрастания долгового кризиса в еврозоне. В четверг этот индикатор опустился до минимального показателя с января. Статданные по американской экономике также не добавляли позитива. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе не изменилось, оставшись на уровне 370 тыс., сообщило министерство труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений также составляло 370 тыс., а не 367 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты в среднем ожидали снижения числа заявок на 2 тыс. - до 365 тыс. Таким образом, количество новых заявок на прошлой неделе превысило ожидания экспертов - и это является сигналом того, что прогресса в восстановлении рынка труда нет, отмечают аналитики. Акции американского ритейлера Wal-Mart подорожали на 4,2%. Прибыль компании в первом финансовом квартале выросла на 10% - до $3,74 млрд, или $1,09 в расчете на акцию, превысив как прогноз самой компании, так и ожидания рынка. Бумаги Sears выросли в цене на 3%. Ритейлер вернулся на прибыльный уровень в первом финансовом квартале, продав ряд магазинов в США и Канаде. Его чистая прибыль в феврале-апреле составила $189 млн, или $1,78 на акцию, по сравнению с чистым убытком в $170 млн, или $1,58 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Капитализация Caterpillar опустилась в четверг на 4,1%, JPMorgan - на 3,5%, Home Depot - на 2,7%. Бумаги Apple подешевели на 2,2%. Уверенное падение продемонстрировали также акции компаний строительного сектора. Так, рыночная стоимость KB Home снизилась на 6,6%, Lennar Corp. - на 5,8%. Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг снизился на 156,06 пункта (1,24%) - до 12442,49 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 19,94 пункта (1,51%), составив 1304,86 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 60,35 пункта (2,1%) - до 2813,69 пункта.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона резко снижаются в ходе торгов в пятницу из-за оказавшихся хуже ожиданий статданных США и негативных рейтинговых действий Moody's и Fitch в отношении Греции и Испании. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific упал на 2% с открытия сессии - до 113,14 пункта. С начала недели индикатор потерял 4,6%, демонстрируя самое резкое снижение с сентября прошлого года, и в пятницу он может полностью ликвидировать прирост с начала года. Гонконгский Hang Seng обвалился на 2,3%, японский Nikkei 225% - на 2,5%, южнокорейский Kospi - на 2,6%. Рейтинговое агентство Fitch после закрытия европейских рынков в четверг понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции в национальной и иностранной валюте на одну ступень - с "В-" до "ССС". Потолок странового рейтинга пересмотрен с "ААА", который ранее Fitch присвоило всем странам еврозоны, на "B-", чтобы отразить существенные риски выхода Греции из валютного блока. Рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинги 16 испанских банков, включая крупнейшие в стране Banco Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria из-за ухудшения ситуации в испанской экономике. Оценки кредитоспособности ряда кредитных организаций снижены сразу на три ступени. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе не изменилось, оставшись на уровне 370 тыс., сообщило министерство труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений также составляло 370 тыс., а не 367 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты в среднем ожидали снижения числа заявок на 2 тыс. - до 365 тыс. Таким образом, количество новых заявок на прошлой неделе превысило ожидания экспертов - и это является сигналом того, что прогресса в восстановлении рынка труда нет, отмечают аналитики. Котировки акций гонконгского производителя и ритейлера одежды Esprit Holdings Ltd., для которого Европа является основным рынком, упали на 4,9% Южнокорейский производитель электроники Samsung Electronics Co., который получает свыше 20% выручки в США, сократил капитализацию на 2,9%. Японские машиностроительные предприятия демонстрируют снижение стоимости акций после того, как ведущий мировой производитель дорожно-строительного и горнорудного оборудования Caterpillar Inc. объявил о замедлении роста выручки.

Россия: Индекс ММВБ, один из основных российских фондовых индикаторов, утром в пятницу обвалился до минимума прошлого года - в район 1250 пунктов - на панических продажах на всех мировых площадках после снижения рейтинга Греции и ряда испанских банков. К 10:10 МСК индекс ММВБ рухнул до 1253,29 пункта (-2,7%), минимум при открытии - 1249,37 пункта, что соответствует уровню 4 октября 2011 года.

Международный валютный рынок: Евро в ходе торгов в пятницу обновил минимум за 4 месяца в паре с долларом США и приблизился к самой низкой отметке за 3 месяца в паре с иеной из-за негативных рейтинговых действий Moody's и Fitch в отношении Греции и Испании. К 7:50 КВ 18 мая евро опустился до $1,2663 по сравнению с $1,2698 на закрытие торгов в четверг. В паре с иеной единая валюта опустилась со 100,68 до 100,58 иены. Доллар подорожал на 0,2% - до 79,43 иены. Рейтинговое агентство Fitch после закрытия европейских рынков в четверг понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции в национальной и иностранной валюте на одну ступень - с "В-" до "ССС". Потолок странового рейтинга пересмотрен с "ААА", который ранее Fitch присвоило всем странам еврозоны, на "B-", чтобы отразить существенные риски выхода Греции из валютного блока. Между тем Moody's Investors Service понизило рейтинги 16 испанских банков, включая крупнейшие в стране Banco Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria из-за ухудшения ситуации в испанской экономике. Оценки кредитоспособности ряда кредитных организаций снижены сразу на три ступени.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

Саммит лидеров стран G-8

Доклад о мировой валютной политике, подготовленный Казначейством США

До открытия торгов: Индекс цен производителей Германии, м/м



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

14.00 заседание рабочей группы "Украина – ЕС на пути к расширенной зоне свободной торговли" "Национального конвента Украины по ЕС" на тему "Развитие предпринимательства и улучшение бизнес-климата для раскрытия потенциала соглашения о Зоне свободной торговли между Украиной и ЕС". Сопредседатели рабочей группы: уполномоченный правительства Украины по вопросам европейской интеграции В.Пятницкий, президент Украинского союза промышленников и предпринимателей А.Кинах (конференц-зал Национального института стратегических исследований, ул. Пирогова, 7-а, 3-й этаж).

15.00 международный бизнес-форум "Украина-Грузия". Бизнес-форум приурочен к заседанию Межправительственной украинско-грузинской экономической комиссии. Участники: вице-премьер – министр социальной политики С.Тигипко, вице-премьер Грузии Георгий Барамидзе, посол Украины в Грузии В.Цибенко, посол Грузии в Украине Григол Катамадзе, президент "Реформаторского клуба" Искандер Хисамов (Украина), глава совета директоров Конфедерации строителей Украины Л.Парцхаладзе. Организаторы – "Реформаторский клуб" посольство Грузии в Украине (гостиница Intercontinental, ул. Б.Житомирская, 2-А).



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ