КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем продолжение попытки отскока в рамках негативного тренда. Вчера на рынке наблюдалось активное закрытие коротких позиций, что может продлиться и сегодня несмотря на события на внешних рынках. Вместе с тем во второй половине дня ожидаем угасание покупок и возобновление вялой негативной тенденции.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста повысилась с 25,43% до 26,52%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 8,06%.



Предварительная рекомендация: Вчера на рынке наблюдался мощный отскок после утреннего залива на 4%. По техническому анализу вчерашний минимум можно рассматривать как локальное дно, к которому рынок не вернется в ближайшие недели. Последняя дневная свеча «бычье поглощение» и одновременно «шип» являются сильными сигналами продолжения отскока после полутора недельного снижения. Также вчерашний рост можно рассматривать как разгрузку коротких позиций на срочном рынке в виду резкого сокращения спреда между фьючерсом и индексом. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1000 -1200 б.п.



ГМК Акции металлургов закрылись с положительными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на отскок.

Акции коксохимов формируют умеренно позитивные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ остановили снижение. Умеренно негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем продолжение негативной динамики. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго имеют большие шансы продолжить отскок. Бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. В бумагах сектора наблюдаются приостановка распродаж и активизацию покупателей.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. на 10-20%.

Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить повышение в рамках отскока. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола стабилизировались на годовых минимумах, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?partition_id=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

Украина в июне не будет экспортировать э/э в Польшу
Erste Group улучшила прогноз инфляции в Украине в 2012г до 4,5%
"Укртелеком" решил выпустить облигации серии N-Q на 600 млн гривен
"Украинская биржа" и ПФТС намерены работать в режиме сокращенного рабочего дня 18 мая


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись повышением: UX повысился на 2,48% до 1147,09 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно высоком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Алчевский МК и Авдеевский КХЗ.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы США и России снизились. Фондовые биржи Европы закрылись со смешанной динамикой индексов.

Сегодня утром разнонаправлено происходят торги на фондовых биржах АТР и Европы, фондовые индикаторы России умеренно растут. Фьючерсы на индексы США торгуются выше нуля.



Европа: Большинство европейских фондовых индексов завершили торги в среду падением на растущих опасениях за судьбу Греции в частности и еврозоны в целом. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на закрытие сессии на 0,6% - до 244,4 пункта. При этом в ходе торгов индикатор опускался на 1,4% и поднимался на 0,3%. Этот индикатор упал уже на 10% со своего пика, зафиксированного 16 марта. По итогам среды снизились 13 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Падение германского DAX составило 0,3%, британского FTSE 100 - 0,6%. В то же время французский CAC 40 повысился на 0,3%. Греческий индикатор ASE потерял на закрытие 1,3%. Европейские фондовые биржи открылись со смешанной динамикой индексов, на опасениях ухудшения экономической ситуации в Греции. По данным западноевропейских СМИ, население Греции продолжает активно снимать деньги с банковских счетов, что может привести к коллапсу банковской системы. С начала торгов немецкий индекс DAX 30 растет на 0,09%, французский САС 40 теряет 0,03%, британский FTSE 100 снижается на 0,23%.

США: Американский рынок акций завершил среду в "красной зоне". Индикатор Standard & Poor's 500 завершил падением четвертую торговую сессию подряд. Рост на фондовом рынке США, который наблюдался на открытие торгов, сменился падением после того, как два официальных представителя еврозоны заявили, что у Европейского Центробанка нет на данный момент незамедлительного плана по стимулированию экономики. За последние три дня индекс Standard & Poor's 500 упал на 2% на опасениях, что Греция покинет еврозону из-за неспособности политиков страны договориться о составе коалиционного правительства. Опасения в отношении Греции в частности и еврозоны в целом довлели над рынком и в среду. Новые парламентские выборы в Греции пройдут 17 июня. Председателем временного правительства назначен председатель государственного совета (верховного административного суда) Греции Панайотис Пикраменос, который в среду приступил к формированию кабинета. Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил, что еврозона не собирается допускать пересмотр Афинами своих обязательств по программам финансовой помощи, а глава Европейского центрального банка Марио Драги отметил, что Центробанк еврозоны предпочел бы видеть Грецию в составе объединения. Росту на открытие торгов способствовали опубликованные статданные об объемах промышленного производства и количестве новостроек, которые обрадовали инвесторов. Объем промпроизводства в США в апреле вырос на максимальные с декабря 2010 года 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете Федеральной резервной системы. Аналитики, ожидали повышения показателя на 0,6%. Согласно пересмотренным данным, в марте промпроизводство упало на 0,6%, тогда как ранее сообщалось о том, что показатель не изменился по сравнению с февралем. Кроме того, по данным министерства торговли страны, число домов, строительство которых было начато в США в апреле 2012 года, увеличилось на 2,6% относительно предыдущего месяца и составило 717 тыс. домов в пересчете на годовые темпы. В марте, согласно уточненным данным, количество новостроек составляло 699 тыс., а не 654 тыс., как сообщалось ранее. Акции американских банков JPMorgan и Bank of America подешевели соответственно на 2% и 2,8% вслед за бумагами европейских конкурентов. Котировки ценных бумаг General Motors поднялись на 2,3% после того, как стало известно, что по состоянию на 31 марта Berkshire Hathaway принадлежало 10 млн акций автопроизводителя. Индекс Dow Jones Industrial Average упал в среду на 33,45 пункта (0,26%) - до 12598,55 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 5,86 пункта (0,44%), составив 1324,8 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite снизилось на 19,72 пункта (0,68%) - до 2874,04 пункта.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского возобновили рост в четверг благодаря превзошедшим ожидания данным о восстановлении японской экономики. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 0,4% - до 114,77 пункта. Тем не менее, индикатор остается у минимальных отметок с середины января, поскольку предыдущие шесть сессий он демонстрировал снижение. Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%, гонконгский Hang Seng - 0,5%, южнокорейский Kospi - 0,4%. Ранее в ходе торгов индексы изменялись разнонаправленно, при этом значение колебаний большинства из них не превышало 0,1%. Экономика Японии выросла в первом квартале на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,1% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют опубликованные в четверг официальные данные. Показатель оказался выше ожиданий опрошенных агентством экспертов, а также показал, что японская экономика опережает по темпам восстановления экономики и США, и тем более ЕС. Однако политические события в Европе, в частности, предстоящие в июне перевыборы в парламент Греции, заставляют инвесторов сохранять осторожность. Бумаги азиатских экспортеров продолжают дешеветь. Европейский центральный банк, по слухам, приостановил кредитные операции с рядом греческих банков, чтобы ограничить риски по Греции. Цена акций японской Pioneer Corp. упала на 1,5%, Mitsubishi Motors - на 1,3%. Бумаги южнокорейских автоконцернов Hyundai и Kia подешевели на 1% и 0,3% соответственно. Цены на сырье начали отыгрывать падение последних сессий с утра в четверг, поднимаясь с минимальных значений за этот год, что повлекло рост стоимости добывающих компаний. Котировки акций китайского нефтяного гиганта CNOOC Ltd. подскочили на 2,7% на торгах в Гонконге, PetroChina прибавила 1,4%, China Coal Energy - 1,9%. Крупнейший горнодобывающий концерн мира BHP Billiton увеличил капитализацию на торгах в Сиднее на 0,7%, сократив падение за эту неделю до 4,6%. Стоимость акций Korea Gas подскочила сразу на 6%. Итальянский партнер компании - Eni SpA в среду объявила об увеличении оценки объемов ранее открытого крупного месторождения газа у побережья Мозамбика.

Россия: Рынок акций РФ открылся в четверг умеренным ростом котировок большинства blue chips вслед за развернувшейся вверх Азией и фьючерсами в США, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,2-0,4%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1340,3 пункта (+0,4%), индекс РТС - 1376,04 пункта (+0,2%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%.

Международный валютный рынок: Доллар США и японская иена дешевеют в ходе торгов в четверг по отношению к большинству мировых валют, спрос на евро сдерживается опасениями относительно ситуации в Греции. К 7:35 КВ 17 мая евро поднялся до $1,2741 с $1,2716 по итогам сессии в Нью-Йорке в среду. Курс американской нацвалюты к японской опустился до 80,27 иены/$1 против 80,33 иены/$1 накануне. Евро укрепился на 0,1% - до 102,27 иены. Снижение курса доллара с максимума 4 месяцев по отношению к единой европейской валюте последовало за публикацией протокола заседания Федерального резерва, прошедшего 24-25 апреля. Все больше руководителей американского Центробанка выражают озабоченность состоянием американской экономики, признавая, что дополнительное смягчение все же может потребоваться. Экономика Японии выросла в первом квартале на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,1% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют опубликованные в четверг официальные данные. Показатель оказался выше ожиданий опрошенных агентством экспертов, а также показал, что японская экономика опережает по темпам восстановления экономики и США, и тем более ЕС. Греция в среду объявила о назначении перевыборов в парламент на 17 июня, был утвержден врио премьер-министра и ближе к утру четверга сформировано временное правительство, которое должно обеспечить управление страной в ближайшие недели и проведение выборов. Между тем Европейский центральный банк, по слухам, приостановил кредитные операции с рядом греческих банков, чтобы ограничить риски по Греции.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании

До открытия торгов: ВВП Японии, предварит., кв/кв, Объём промышленного производства Японии, м/м, финальный отчет.

14-00 Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартина Уила

15-30 Число первичных обращений за пособием по безработице в США

15-30 Выступление министра финансов США Тимоти Гайтнера

17-00 Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии

17-00 Индекс опережающих экономических индикаторов США, м/м



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

10.00 пресс-конференция по результатам нового проекта Европейской бизнес ассоциации (ЕБА) "Налоговый индекс". В рамках проекта был проведен опрос членов ассоциации относительно показателей работы налоговых органов Украины в 2011 году. Участники: исполнительный директор ассоциации А.Деревянко, глава налогового комитета ЕБА, партнер, руководитель налогово-юридической практики "Ernst & Young Украина" В.Котенко, директор маркетинговой исследовательской компании InMind Е.Попова, директор по правовым вопросам и корпоративным отношениям ПАО "Сан ИнБев" Д.Хренов, финансовый директор ООО "Интеркабель Киев" Н.Стрельцов

12.30 пресс-конференция на тему: Выполнение обязательств в рамках Ассоциации Украина-ЕС: оценки Евросоюза и украинских экспертов. Участники: координатор Youkraine.eu Олег Рыбачук; правозащитник, член правления Института экономико-социальных проблем "Республика" Владимир Чемерис; эксперт Центра политико-правовых реформ Виктор Тимощук; эксперт Украинского института публичной политики Иван Пресняков



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ