КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций снижением в пределах 0,25-0,75% на фоне ухудшения внешней конъюнктуры. На мировых рынках усиливается напряжение вокруг Греции. Глава МВФ Лагард предупредила о возможности "беспорядочного" выхода Греции из еврозоны. На этом фоне инвесторы убегают из рисковых активов, что оказывае5т давление на финансовые рынки.

На украинском рынке акций продолжат находиться под давлением акции компаний металлургического сектора на фоне агрессивных распродаж. Участники торгов сегодня будут проявлять осторожность продолжением двухдневных распродаж. Данные о существенном оттоке капитала за последние две недели с украинского фондового рынка также не вселяют оптимизма.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 26,72% до 25,43%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 7,96%.



Предварительная рекомендация: Отечественный рынок вошел в уверенный негативный тренд, о чем двухдневное пробитие психологических трех психологических уровней – 1400, 1300 и 1200 пунктов. Исходя из технических сигналов на часовках. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050 -1200 б.п.



ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения.

Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают снижение. Негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются существенные распродажи, которые могут продлиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. на 10-20%.

Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Бумага пробила очередной уровень поддержки 2500 грн., и в случае сохранения внешнего негатива предположительно будет снижаться. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола обновили годовой минимум, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6152&page=&page_id=0



К данному часу из важных новостей выделим:

Украина за 4 мес. нарастила экспорт ЖРС на 2,2%
Метпредприятия Украины за 4 мес. увеличили импорт ЖРС более чем на треть
Рада приняла закон о введении плавающей ставки акциза на нефтепродукты
S&P понизило рейтинг "Агротона" до "ССС+" с "B-"
НБУ допускает либерализацию монетарной политики


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 1,33% до 1119,30 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно высоком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Алчевский МК и Авдеевский КХЗ.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы США и Европы снизились. Торговые сессии на фондовых биржах РФ завершились со смешанной динамикой индексов.

Сегодня утром «ниже нуля» происходят торги на фондовых биржах АТР, Европы и России. Фьючерсы на индексы США также снижаются.



Европа: Европейские фондовые индексы упали во вторник на информации о провале переговоров о формировании нового правительства в Греции и необходимости проведения новых парламентских выборов. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на закрытие торгов на 0,7% - до 245,76 пункта, что является минимальным показателем с 30 декабря прошлого года. С максимального показателя этого года, который был зафиксирован 16 марта, индикатор опустился на 9,8%. По итогам вторника опустились 16 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Падение британского FTSE 100 составило 0,5%, французского CAC 40 - 0,6%, германского DAX - 0,8%, греческого ASE - 3,6%. Сегодня утром, европейские фондовые индикаторы продолжают снижение, на фоне роста опасений обострения экономических проблем Греции. Сегодня греческие парламентарии попытаются сформировать временное правительство. Тем временем, в стране возрастают опасения относительно возможного выхода Греции из состава ЕС, о чем свидетельствует резкое увеличение населением снятия денег с банковских счетов. С начала торгов немецкий индекс DAX 30 снижается на 0,79%, британский FTSE 100 падает на 1,15%, французский САС 40 опускается на 0,74%.

США: Фондовые индексы США снизились по итогам торгов во вторник на продолжающемся политическом кризисе в Греции. Фондовый индикатор Standard & Poor's 500 завершил в минусе третью торговую сессию подряд. Переговоры по вопросу о создании коалиционного правительства в Греции не увенчались успехом, в связи с чем в стране будут проведены повторные выборы в парламент, заявил во вторник лидер одной из консервативных партий страны "Независимые эллины" Панос Камменос. Аналогичное заявление сделал и глава социалистической партии ПАСОК Эвангелос Венизелос. Также стало известно, что в среду пройдут переговоры между лидерами партий о формировании временного правительства для подготовки к выборам при участии президента страны Каролоса Папульяса. Более сильные, чем ожидалось, статданные по экономике США и еврозоны, опубликованные 15 мая, смогли на время частично компенсировать негатив, вызванный новостями из Греции. Поддержку рынку оказала информация о более значительном, чем ожидалось, повышении индекса производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing. Значение этого индикатора подскочило в мае до 17,1 пункта по сравнению с 6,6 пункта в апреле. Аналитики ожидали повышения индекса до 9 пунктов. Позитивом стало и то, что еврозона смогла избежать повторной рецессии. Объем ВВП 17 государств еврозоны не изменился в первом квартале 2012 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами, показали предварительные данные Статистического управления Евросоюза. В четвертом квартале прошлого года ВВП региона снизился на 0,3%, и эксперты ожидали спада в первом квартале на 0,2%, что стало бы показателем технической рецессии. Капитализация Avon обрушилась во вторник на 9,7% после того, как Coty Inc отозвала свое предложение о покупке косметической компании за $10,7 млрд. Бумаги Groupon подорожали на 3,7%после публикации квартальной прибыли, превысившей средний прогноз аналитиков. Акции Home Depot подешевели на 2,4%. Ритейлер завершил первый финансовый квартал с выручкой, которая оказалась слабее ожиданий рынка. Индекс Dow Jones Industrial Average во вторник опустился на 63,35пункта (0,5%) - до 12632,0 пункта. Standard & Poor's 500 упал на 7,69 пункта (0,57%), составив 1330,66 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite снизилось на 8,82 пункта (0,3%) - до 2893,76 пункта.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона резко снижаются в ходе торгов в среду после того, как политические лидеры Греции объявили о неизбежности новых выборов в стране, так как переговоры о формировании правительства ни к чему не привели. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific упал на 1,6% с открытия сессии - до 115,3 пункта. Гонконгский Hang Seng обвалился на 2,7%, японский Nikkei 225% снизился на 0,9%, южнокорейский Kospi - на 1%. Австралийский индекс SP/ASX 200 потерял 1,7% на новостях о том, что потребительское доверие страны в мае осталось у минимальной отметки за год. Новые выборы усиливают опасения, что Греция покинет еврозону, тем самым сведя на нет все усилия по предотвращению распространения долгового кризиса. Население Греции, обеспокоенное политической нестабильностью в стране, изъяло свыше 700 млн евро из банков за последние дни. Японский производитель электроники Canon Inc., который получает треть выручки в Европе, сократил капитализацию на 1,8%. Котировки акций ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. упали на 3,5% на торгах в Сиднее, его основного конкурента Rio Tinto ltd. - на 3,6% вслед за снижением цен на металлы. Производитель урана Paladin Energy потерял 9% цены бумаг. Рыночная стоимость фрахтовой компании Toll Holdings Ltd. рухнула на 15%, так как компания ожидает сокращения прибыли до учета налогов и процентов (EBIT). Китайские и австралийские банки демонстрируют снижение котировок на новостях из Европы, однако обнародованные после закрытия азиатских рынков во вторник прогнозы прибыли ведущих японских банков поддерживают рост в финансовом секторе Японии. Оценки прибыли всех трех "мегабанков" Японии на текущий финансовый год превзошли ожидания рынка. Курс ценных бумаг Mizuho Financial Group Inc. поднялся на 0,9%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. - на 0,5%.

Россия: Рынок акций РФ открылся в среду снижением цен blue chips вслед за продолжающимся падением мировых фондовых площадок и нефти из-за политического кризиса в Греции, повышающего вероятность выхода страны из еврозоны; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов упали на 1,5%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1324,69 пункта (-1,5%), индекс РТС - 1380,48 пункта (-1,5%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 3,6%.

Международный валютный рынок: Евро в ходе торгов в среду остается у минимальной отметки за четыре месяца после того, как политические лидеры Греции объявили о неизбежности новых выборов в стране, так как переговоры о формировании правительства ни к чему не привели. Новые выборы усиливают опасения выхода Греции из еврозоны. К 7:30 КВ 16 мая евро опустился до $1,2706 по сравнению с $1,2733 на закрытие торгов во вторник. В паре с иеной единая валюта поднялась со 102,07 до 102,13 иены. Доллар подорожал на 0,2% - до 80,36 иены. Президент Греции Каролос Папульяс в 12:00 МСК в среду проведет встречу с лидерами всех политических партий с целью сформировать временное правительство для подготовки к выборам. По словам представителей президентской администрации, выборы пройдут 10 или 17 июня. С мая 2010 года Греции была выделена финансовая помощь в общей сложности на 240 млрд евро, и неспособность партий договориться о создании правительства вызывает опасения, что Афины не смогут или не захотят выполнять условия предоставления кредитов. Вместе с тем министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил во вторник, что Греция должна придерживаться условий предоставления международной помощи, в том числе реализовать жесткие меры экономии, если она хочет остаться в еврозоне.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

11-00 Торговый баланс Италии

11-30 Изменение числа безработных в Великобритании

11-30 Средняя заработная плата в Великобритании

11-30 Уровень безработицы в Великобритании по данным института ILO

12-00 Индекс потребительских цен Еврозоны, г/г

12-00 Базовый индекс потребительских цен Еврозоны, г/г

12-00 Торговый баланс Еврозоны

12-00 Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW

12-30 Выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга

12-30 Ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии

14-00 Индекс запросов на ипотечное кредитование в США

15-30 Число выданных разрешений на строительство нового дома в США

15-30 Число закладок новых домов в США

16-15 Коэффициент загрузки производственных мощностей США

16-15 Объём промышленного производства США, м/м

17-00 Отчёт MBA о доле ипотечных кредитов с просроченными выплатами

17-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги

21-00 Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

11.00 "круглый стол" на тему "Риски, угрозы, приоритеты и последствия реформирования пенсионной системы Украины". Участники: ведущий научный сотрудник Института демографии и социальных исследований имени М.Птухи НАН Украины В.Алёшин, руководитель департамента по вопросам социальной защиты Федерации профсоюзов Г.Голеусова, старший юрист по пенсионным вопросам проекта USAID "Развитие рынков капитала" Н.Горюк, главный консультант комитета Верховной Рады по делам пенсионеров, ветеранов и инвалидов Л.Демчук, директор Национального института стратегических исследований А.Ермолаев, замглавы Федерации профсоюзов С.Кондрюк, директор департамента пенсионного обеспечения Пенсионного фонда Украины В.Машкин, ведущий научный сотрудник Института демографии и социальных исследований имени М.Птухи Л.Ткаченко, вице-президент ПАО "КІНТО" А.Федоренко, глава комитета Верховной Рады по вопросам социальной политики и труда В.Хара, директор департамента пенсионного обеспечения Министерства социальной политики Н.Шамбир

12.00 пресс-конференция на тему "Итоги визита Виктора Януковича на неформальный саммит СНГ". Участники: директор Киевского центра политических исследований и конфликтологии М.Погребинский, политолог-международник, профессор кафедры международных отношений и внешней политики Института международных отношений Киевского национального университета им. Т.Шевченко Г.Перепелица

13.00 совместная пресс-конференция главы Государственной налоговой службы Украины А.Клименко и управляющего партнера компании PricewaterhouseCoopers в Украине Б.Краснянского на тему "Новая модель развития Государственной налоговой службы Украины: исторические реформы в контексте соответствия мировым требованиям"



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ