КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.08.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.08.2012г.

Сегодня ожидаем снижение рынка на открытии порядка 0,75-1,25% следом за ухудшением настроений на глобальных площадках. Фиксация прибыли мировыми инвесторами формируется на фоне опасений необоснованности восходящего ралли. Нервозность игроков определяется ожиданием публикации протоколов заседания ФРС, а также встречей главы Еврогруппы Жан-Клод Юнкера с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом, для обсуждения запроса греческого правительства о продлении на два год срока действия программы бюджетной экономии в стране. Негативном служит слабая статистика по торговому балансу Японии. Внутренней поддержкой выступает заявление о росте ВВП Украины на 2%.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 50,5% до 51,4%. Индикатор находится в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительного говорить о преобладании вероятности нисходящей либо восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания позитивного тренда и по итогам торгов составил 63,6%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок пока остается в боковом торговом коридоре. Предпринятая во вторник попытка роста, немного улучшила картину, индекс по цене закрытия переписал максимум за 9 последних торговых сессий. Основная проблема - низкая ликвидность и безучастность инвесторов – не позволяет быкам в полной мере завладеть ситуацией. Исходя из сформированных технических сигналов предполагаем волатильность и смешанную динамику бумаг. Локальная безыдейность будет вести рынок в русле глобальных тенденций, причем при ухудшении внешнего фона продажи вернут рынок в прежнее состояние пессимизма. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1110б.п.
ГМК Акции Алчевского МК подойдя к сопротивлению 0,06грн не смогли продолжить движения. На часовках сигналы негативны, нельзя исключать откат. Акции Азовстали и Енакиевского МЗ выглядят нейтрально и на дневках и на часовках, настраивая на движение в общемировом тренде, который в первой половине дня негативен.
Акции Авдеевского КХЗ пока удерживают боковой тренд, однако технические сигналы свидетельствуют о сохранении понижательных рисков на дневках. На часовках наблюдаем умеренно негативные сигналы, что настраивает на волатильный боковик с преобладанием продаж. Акции Ясиновского КХЗ сохраняют риски снижения, после провала поддержки 0,95грн.
По акциям ГОКов исходя из технических сигналов ожидаем умеренно позитивное движение.
Акции шахт закрылись выше недельной средней, указав на возможность смены негативного тренда. Ждем подтверждения.
Акции трубников формируют смешанные сигналы.
Банки Акции Укрсоцбанка и Райффайзен банка Аваль торгуются в боковике, с невыразительными сигналами на часовках, что настраивает на сохранение волатильности и движение в ориентире на глобальный фон, который негативен на открытии. По Райффайзен банку Аваль следим за поддержкой 0,096грн.
Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго остаются в боковом торговом канале, с преобладанием негатива на дневках. На часовках сигналы смешанные, лучше смотрится Центрэнерго, хуже Донбассэнерго. По бумагам склоняемся к волатильному боковику и движением следом за глобальной тенденцией. По Донбассэнерго отметим резкое снижение ликвидности, что повышает риски для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, понижая целевые уровни бумаги. По бумаге следим за поддержкой 22,5грн. Акции Западэнерго выглядят нейтрально.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Слабая производственная статистика, отчетность и проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей.
Акции Стахановского ВСЗ закрылись выше недельной средней, показав возможность для выхода из негативного тренда, однако не очевидно удержание покупок. По бумаге предполагаем рост волатильности и исходя из технических сигналов на часовках возможны покупки. Крюковский ВСЗ выглядит привлекательно с предпосылками расширить рост. Поддержкой бумаге служит заявление Азорова об закупках поездов у отечественного завода, а не Хундай. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно позитивно.
Акции Мотор-Сич обновили внутрдидневной максимум с 5 июля, показав силы для продолжения роста. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят умеренно позитивно.
Другие Акции Укрнафты продолжают двигаться в боковике с 165-175грн. На часовках сигналы негативны. По бумаге ожидаем вялый боковик, из-за расширения спреда возможны резкие колебания.
Акции Укртелекома стабилизируются после роста. Сигналы на часовках умеренно негативны, на дневках появились риски входа в коррекцию. Следим за поддержкой на уровне 0,27грн.
Акции Стирола формируют позитивную техническую картину на дневках и часовках с предпосылками для роста.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6546&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• ВВП Украины за январь-июль-2012 предварительно вырос на 2% – Азаров
• На покупку Киевского мотоциклетного завода претендуют "Капитал Индекс Групп" и "Металлконтрактбуд"
• Украинский экспорт стали в июле упал ниже мартовского уровня

По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 0,83% до 1086,59б.п., индекс ПФТС поднялся на 1,04% до 398,73б.п. Торговая активность осталась на низких уровнях

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ и Европы закрылись ростом, США закрылись снижением.
Сегодня снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись падением. Фьючерсы на индексы США торгуются в зоне негативной динамики.
Европа: Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов во вторник после падения доходности испанских векселей, а также на ожиданиях, что по итогам встреч лидеров европейских стран, запланированных на текущую неделю, будут предприняты необходимые шаги, направленные на преодоление долгового кризиса. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 на закрытие поднялся на 0,4% - до 272,58 пункта. На эту неделю запланирован целый ряд встреч европейских политиков: глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер 22 августа посетит Афины, где обсудит с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом запрос греческого правительства о продлении на два года срока действия программы бюджетной экономии в стране. Кроме того, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд встретятся в Берлине 23 августа, а затем 24 и 25 августа проведут встречи с греческим премьером соответственно в Берлине и Париже. Снизилась доходность двухлетних векселей Испании по итогам размещения бумаг двух различных выпусков на общую сумму 4,51 млрд евро: 12-месячных векселей – до 3,07% с 3,92% на предыдущем аукционе, состоявшемся 17 июля, 18-месячных – до 3,34% по сравнению с 4,24% в июле. Во вторник ЦБ КНР влил в финансовую систему через РЕПО 150 млрд юаней ($23,6 млрд) посредством 7-дневных контрактов и дополнительно 70 млрд юаней через 14-дневные контракты, чтобы ослабить недостаток ликвидности. Объем вливания стал крупнейшим с конца июня.
CША: Фондовые индексы США упали по итогам торгов во вторник. Индикатор Standard & Poor's 500 снизился на закрытие торговой сессии после достижения в ходе торгов максимума за 4 года. Падение стоимости акций высокотехнологических компаний способствовало прекращению ралли, наблюдавшемуся на открытие американского фондового рынка, которое было вызвано оптимизмом участников рынка относительно разрешения ситуации в Европе. Инвесторы ожидают прогресса на переговорах лидеров европейских стран, запланированных на текущую неделю. На этой неделе планируется целый ряд встреч европейских политиков: глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер 22 августа посетит Афины. Кроме того, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд встретятся в Берлине 23 августа, а затем 24 и 25 августа проведут встречи с греческим премьером соответственно в Берлине и Париже. Доходность двухлетних векселей Испании по итогам размещения бумаг двух различных выпусков на общую сумму 4,51 млрд евро снизилась пятый день подряд - на 9 базисных пунктов. Котировки акций Facebook упали на 4,2%. Участник совета директоров Facebook, один из первоначальных инвесторов соцсети Питер Тиль продал основную часть своего пакета акций после истечения lock-up. П.Тиль реализовал 20,1 млн акций из своего пакета в 27,9 млн акций по цене от $19,27 до $20,69 за бумагу, выручив $395,8 млн. Акции ритейлера Urban Outfitters подорожали на 18,2%. Прибыль компании за прошедший квартал увеличилась на 8,1% - до $61,3 млн, или 42 центов на акцию. Рыночная стоимость Citigroup повысилась на 2,6%. Благодаря ослаблению ограничений правительства КНР Citi станет первым банком, который выпустит в Китае кредитные карты без необходимости сотрудничать с каким-либо местным финансовым институтом.
Азия: Фондовые индексы Азии падают в ходе торгов в среду, отступая от максимума за три месяца после публикации более слабых, чем ожидалось, статданных о внешней торговле Японии. Сводный индекс крупнейших предприятий региона MSCI Asia Pacific снизился с начала сессии 22 августа на 0,7% - до 120,38 пункта. Согласно данным японского министерства финансов, отрицательное сальдо торгового баланса страны составило в июле 517,4 млрд иен ($6,5 млрд). Аналитики, опрошенные агентством, прогнозировали показатель на уровне 270 млрд иен. В июне положительное сальдо внешней торговли составляло 60,3 млрд иен. Подешевели акции металлургических компаний. Аналитики предупреждают о рисках, которые несет для сектора наращивание объемов производства стали в КНР на фоне снижения мировых цен. Снизилась рыночная стоимость японских экспортеров.
Россия: Рынок акций РФ открылся в среду снижением котировок blue chips на фоне отката индексов в США после обновления 4-летних максимумов, а также наметившейся коррекции в Азии; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 1,2%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1437,28 пункта (-1,2%), индекс РТС - 1425,31 пункта (-1,2%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,7%.
Финансовые рынки: Курс доллара растет в среду по отношению к валютам большинства основных торговых партнеров США, поскольку инвесторы ожидают публикации статданных, которые могут указать на улучшение состояния американского рынка жилья. В среду Национальная ассоциация риэлтеров опубликует данные о продажах домов на вторичном рынке США в июле. По прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, показатель в прошлом месяце вырос до 4,89 млн домов в годовом исчислении с 4,72 млн домов в июне. В среду будет обнародован протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) от 31 июля - 1 августа. По итогам прошедшей встречи власти воздержались от начала нового раунда количественного стимулирования и оставили базовую процентную ставку на прежнем минимальном уровне в 0,25% годовых, который удерживают с 2009 года и планируют удерживать, по меньшей мере, до конца 2014 года.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
До открытия торгов: Продажи на вторичном рынке жилья, США (м/м 4,52 млн)
17-30 Запасы нефтепродуктов по данным Министерства энергетики США
21-00 Публикация протоколов заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке


Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ