КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 11.05.2012г.

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций на уровне вчерашнего закрытия на фоне неоднозначной внешней конъюнктуры. Фактор пятницы сегодня может спровоцировать откуп коротких позиций, что окажет поддержку фондовому индексу. Сегодня еврокомиссия обнародует последние экономические прогнозы для стран, входящих в союз. Многие ожидают, что прогнозы укажут на дальнейшее ухудшение состояния периферийных экономик еврозоны.

На украинском рынке акций хуже рынка продолжат выглядеть акции металлургических компаний. При этом по наиболее просевшим бумагам – Азовстали и Укрнафты – высока вероятность технического отскока.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 37,94% до 33,43%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 17,27%.



Предварительная рекомендация: Отечественный рынок вошел в уверенный негативный тренд, о чем двухдневное пробитие психологических уровне 1400 и 1300 пунктов. Завтра высока вероятность технического отскока в рамках закрытия коротких позиций перед выходными днями, динамику лучше рынка может показать индексный фьючерс. Исходя из технических сигналов на часовках, вероятна коррекция вверх после существенного снижения. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1200 -1250 б.п.



ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения.

Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают снижение. Впрочем ситуация на часовках несет смешанные сигналы, учитывая перепроданость нельзя исключать продолжения локального отскока, который будет зависеть от внешних настроений. Негативно выглядит Ясиновский КХЗ после существенного снижения.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения. Из новостей выделим сокращение по итогам первого квартала количества убыточных банков до 15 против 31 на конец прошлого года.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются существенные распродажи, которые могут продлиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. на 10-20%, результаты спецрасследования относительно повышения пошлин ожидаются в середине мая.

Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Бумага пробила очередной уровень поддержки 2500 грн., и в случае сохранения внешнего негатива предположительно будет снижаться. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола обновили годовой минимум, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6134&page=&page_id=0



К данному часу из важных новостей выделим:

Украина за 4 мес. увеличила экспорт электроэнергии на 53%;
НКРЭ повторно отказалась согласовать сделку купли-продажи "Укртранснафтой" 720 тыс. тонн мазута;
DTEK откроет "Захидэнерго" кредитные линии на 2,34 млрд грн для реконструкции 5 энергоблоков;


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 4,32% до 1220,54 базисных пунктов. Торговая активность держалась на среднем уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Авдеевский КХЗ. Акции Ferrexpo plc повысились на 3,77%.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы Европы, США и России выросли.

Сегодня утром, негативную динамику демонстрируют фондовые индикаторы Европы, России и АТР. Фьючерсы на индексы США умеренно растут.



Европа: Европейские фондовые индексы завершили торги в четверг повышением на фоне более сильной, чем ожидалось, отчетности ряда крупных компаний, включая Deutsche Telekom и Repsol. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие сессии на 0,6% - до 251,1 пункта. Ранее в ходе торгов индикатор опускался на 0,7%. Негативом для европейского рынка в четверг стали данные из Китая. Объем экспорта из КНР увеличился в апреле на 4,9%, тогда как эксперты прогнозировали рост на 8,5%. Stoxx 600 падал также во вторник и среду. С максимума этого года, зафиксированного 16 марта, он опустился на 7,8%. Сегодня утром, на европейских фондовых биржах преобладают негативные настроения, после публикации слабых макроэкономических данных по китайскому производству, а также сохранения неопределенности в греческом парламенте. С открытия торгов, немецкий индекс DAX 30 снижается на 0,78%, французский САС 40 теряет 1,01%, британский FTSE 100 снижается на 0,46%.

США: По итогам вчерашних торгов, индекс S&P прибавил четверть процента на умеренно-оптимистичной статистике и ожиданиях стабилизации ситуации с обострившимися опасениями за судьбу Еврозоны на фоне политических рисков в Греции и Франции. Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю составили 367 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 369 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено с 365 тыс до 368 тыс. Порадовало снижение импортных цен на 0,5% в апреле, при прогнозах снижения на 0,2%. В то же время экспорт инфляции из США отражен в росте экспортных цен на 0,4%. Дефицит торгового баланса штатов в апреле составил $51,83 млрд за счет восстановления притока товаров из Китая после окончания Новогодних праздников по лунному календарю. К слову сказать в самой КНР в целом рост экспорта существенно замедлился в апреле до 4,9% по сравнению с мартовскими 8,9%. Кроме того, в апреле американскому правительству впервые за 3,5 года удалось свести месячный баланс федерального бюджета с профицитом, который составил $59,1 млрд против ожидавшихся 30 млрд. В апреле 2011 года дефицит в размере достиг $40,4 млрд. Полученный в прошлом месяце профицит стал максимальным с апреля 2008 года и отражает смещение сроков платежей и сокращение госрасходов.

Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают в ходе торгов в пятницу третий день подряд из-за неожиданного убытка американского инвестбанка JPMorgan Chase Co. от торговых операций. Слабый прогноз прибыли японского производителя электроники Sony Corp., не оправдавший ожиданий аналитиков, а также сокращение прибыли сингапурского оператора казино и развлекательных парков Genting Singapore Plc оказывают дополнительное давление на рынки. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,8% - до 118,73 пункта. Индикатор, вероятно, завершит неделю самым резким падением за полгода. Японский Nikkei 225 снизился на 0,5%, гонконгский Hang Seng - на 1,2%, южнокорейский Kospi - на 1,3%. Банк JPMorgan - крупнейший в США - объявил в четверг, что потерял на собственных торговых операциях с кредитными деривативами около $2 млрд и признал, что это было связано с ошибочной рыночной стратегией банка. Стоимость акций самого большого банка Японии по величине капитализации Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. упала на 2%. Ведущий японский брокер Nomura Holdings Inc. сократил цену бумаг на 3,2%, National Australia Bank Ltd. потерял на торгах в пятницу 0,3%. Котировки акций Sony обвалились на 6,9%, приблизившись к минимуму с 1980 года. Компания зафиксировала убыток более чем в $5 млрд по итогам прошлого финансового года и дала прогноз прибыли на текущий фингод на уровне 30 млрд иен ($376 млн), что оказалось вдвое хуже ожиданий рынка - 61,4 млрд иен. Бумаги Genting подешевели на 3,3% на торгах в Сингапуре. Чистая прибыль компании в I квартале упала на 33% - больше, чем ожидали эксперты. Между тем акции ряда азиатских экспортеров дорожают на положительных данных о рынке труда США. Цена бумаг Nissan выросла на 2,2%, Honda - на 2%, Hitachi - на 2,1%.

Россия: Рынок акций РФ открылся в пятницу снижением цен blue chips на фоне ухудшения внешней конъюнктуры на новостях из США и Китая, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов упали на 1,3-1,7%; акции "Газпрома" (РТС: GAZP) рухнули на 4,3% после закрытия накануне реестра акционеров. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1383,97 пункта (-1,7%), индекс РТС - 1470,08 пункта (-1,3%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 4%.

Международный валютный рынок: Курс евро к доллару опустился до минимума за три месяца на опасениях, связанных с политической ситуацией в Греции, а также в ожидании аукционов госбумаг Италии, Испании и Франции в пятницу и на следующей неделе, которые могут просигнализировать об углублении долгового кризиса в регионе. Вместе с тем единая валюта завершает в минусе уже вторую неделю подряд, тогда как доллар и иена подорожали за последние сессии к большинству мировых валют. Евро на 8:33 КВ 11 мая стоил $1,2916 по сравнению с $1,2936 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке. Единая европейская валюта в паре с иеной опустилась до 103,21 иены со 103,29 накануне. Курс доллара к японской нацвалюте снизился до 79,85 иены с 79,93 в четверг. Италия в пятницу размещает два выпуска краткосрочных векселей на 10 млрд евро, а в понедельник - четыре транша долгосрочных гособлигаций. Париж и Мадрид проведут аукционы 17 мая. Лидер греческих социалистов Эвангелос Венизелос продолжит в пятницу переговоры о формировании коалиционного кабинета, чтобы избежать проведения в стране повторных парламентских выборов.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

11-30 Индекс цен производителей Великобритании на входе, м/м

11-30 Индекс цен производителей Великобритании на выходе, м/м

15-30 Индекс цен производителей США, м/м

15-30 Базовый индекс цен производителей США, м/м

16-55 Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит.

16-55 Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана



Из запланированной квартальной отчетности выделим: De Longhi SpA



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

11.00 пресс-конференция на тему "О ситуации, которая сложилась на ПАО "Орджоникидзевский ГОК" (Днепропетровская обл.) и ПАО "Запорожский завод ферросплавов", и о защите права на труд коллективов этих предприятий". Участники: глава центрального комитета Профсоюза металлургов и горняков Украины (ПМГУ) В.Казаченко, глава профкома ПМГУ на ПАО "Орджоникидзевский ГОК" Е.Запускалов, глава профкома ПМГУ на ПАО "Запорожский завод ферросплавов" Ю.Спиридонов. Организатор - Центральный комитет Профсоюза работников металлургической и горнодобывающей промышленности Украины.

В Ялте проходит ХVI Международная конференция "Рынок недвижимости: состояние, перспективы развития, роль профессионалов в его формировании". Организатор – Ассоциация специалистов по недвижимости (риэлторов) Украины. "Интерфакс Украина" – генеральный новостной партнер.



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ