КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 10.05.2012г.

Сегодня ожидаем открытие украинского рынка на уровне предыдущего закрытия. На глобальных рынках сохраняются опасения в отношении Греции и Испании. Во Франции растет давление на нового президента Франсуа Олланда со стороны высокопоставленных чиновников ЕЦБ и канцлера Германии, от которого хотят продолжения поддержки программы по сокращению дефицита бюджета. Также правительства еврозоны согласились предоставить 4,2 млрд евро в рамках оказания Греции ранее согласованной финансовой помощи, но отсрочили выплату 1 млрд евро, которая теперь будет произведена к июню.

На украинском рынке в первые часы торговой сессии ожидается низкая активность, крупные инвесторы предпочтут оставаться в стороне до прояснения внутренних рыночных настроений. Под давлением продолжат находиться акции металлургических компаний на фоне распродаж с начала текущей недели.



По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 39,52% до 37,93%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 23,57%.



Предварительная рекомендация: Отечественный рынок вошел в уверенный негативный тренд, о чем двухдневное пробитие психологических уровне 1400 и 1300 пунктов. Вместе с тем мы ожидаем затухание продаж и стабилизацию индекса на достигнутых минимумах. В тоже время, при падении нарастает и перепроданость локального рынка, которую игроки формируют в том числе на фоне усилившихся внешних негативных настроений. Исходя из технических сигналов на дневных таймфремах сохраняется вероятность снижения. Исходя из технических сигналов на часовках, вероятна коррекция вверх после существенного снижения. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1240 -1300 б.п.



ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения.

Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ корректировались после обноления годовых минимумов. Впрочем ситуация на часовках несет смешанные сигналы, учитывая перепроданость нельзя исключать продолжения локального отскока, который будет зависеть от внешних настроений. Умеренно негативно выглядит Ясиновский КХЗ.

По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны.

Акции шахт формируют смешанные сигналы.

По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем.

Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения.

Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Ключевым негативом выступает слабая квартальная отчетность, а также опасения заниженной стоимости бумаг при приватизации. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. В бумагах сектора наблюдаются существенные распродажи, которые могут продлиться на фоне негативных внешних настроений.

Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы.

Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. на 10-20%, результаты спецрасследования относительно повышения пошлин ожидаются в середине мая.

Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы

Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Бумага пробила очередной уровень поддержки 1600 грн., и в случае сохранения внешнего негатива предположительно будет снижаться. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста.

Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту.

Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно закрепилась ниже годового минимума, что открывает перспективы к дальнейшему снижению.

Акции Стирола обновили годовой минимум, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается.



Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://task.ua/articles/?id=6128&page=1&page_id=190



К данному часу из важных новостей выделим:

Украина снизила коэффициент для расчета рентной платы за нефть за апрель на 3,8%;
Украина изучает возможность поставок сжиженного газа из Катара – Азаров;
"Энергоатом" за 4 мес. увеличил выработку электроэнергии более чем на 4%;


По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 2,71% до 1275,61 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Алчевский МК.



Мировые рынки

По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы Европы и США снизились.

Сегодня утром, в негативной зоне происходят торги на фондовых биржах АТР. Европейские и российские фондовые индикаторы умеренно растут. Фьючерсы на индексы США также торгуются «выше нуля».



Европа: Европейские фондовые индексы снизились по итогам торговой сессии в среду до минимального показателя почти за 4 месяца. Падение индикаторов наблюдалось вторые торги подряд, и было вызвано сложной ситуацией в Греции и повышением кредитных рисков Испании. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 на закрытие опустился на 0,4% - до 249,67 пункта, что является минимальным значением с 13 января. С начала этого года индикатор вырос на 2,1%, а с рекордного уровня этого года, который был зафиксирован 16 марта, индекс понизился на 8,3%. По итогам среды понизились 15 из 18 фондовых индексов стран Западной Европы. Падение французского CAC 40 составило 0,2%, британского FTSE 100 - 0,4%, испанского IBEX 35 - 2,8%. Прирост германского DAX составил 0,5%.

США: Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среду. При этом фондовый индикатор Dow Jones Industrial завершил падением шестую сессию подряд. Падению фондового рынка США в среду способствовали новости о том, что Алексису Ципрасу, который является лидером леворадикального блока Греции, не удалось сформировать новый кабинет министров. Лидеру победившей правоцентристской партии Новая демократия Антонису Самарасу ранее также не удалось сформировать новое правительство. Опасения относительно долгового кризиса в европейском регионе поддержали падение S&P 500, который с начала мая уже опустился на 2,8%. Капитализация Macy's Inc., который принадлежит сеть одноименных магазинов, опустилась по итогам среды на 3,9%. Компания вновь подтвердила, что прибыль по итогам текущего года составит $3,25-3,3 на акцию, в то время как средний прогноз аналитиков составлял $3,39 на акцию. Бумаги Walt Disney Co. подорожали на 1,9%. Прибыль компании по итогам второго финансового квартала выросла на 21%, превысив средний прогноз аналитиков. Котировки акций MetroPCS Communications выросли в среду на 18%. Согласно осведомленным источникам, Deutsche Telekom AG обсуждает возможность объединения своего подразделения T-Mobile USA с MetroPCS. Капитализация Avon Products Inc. увеличилась на 8,8% после того, как JAB Holdings B.V. объявила о планах по продаже 36 млн акций Reckitt Benckiser Group Plc для финансирования запланированных сделок, в том числе по покупке Avon. Индекс Dow Jones Industrial Average упал в среду на 97,03 пункта (0,75%) - до 12835,06 пункта. Standard & Poor's 500 понизился на 9,14 пункта (0,67%), составив 1354,58 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite опустилось на 11,56 пункта (0,39%) - до 2934,71 пункта.

Азия: Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона падают в ходе торгов в четверг на данных о внешней торговле КНР. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,1% с открытия сессии, ранее в ходе торгов он поднимался на 0,5%. Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%, гонконгский Hang Seng потерял 0,9%, китайский Shanghai Composite - 0,2%. Китай увеличил в апреле экспорт на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а импорт - на 0,3%, что оказалось значительно ниже ожиданий рынка. Эксперты прогнозировали в среднем подъем экспорта на 8,5%, а импорта - на 10,9%. Сальдо внешнеторгового баланса составило $18,4 млрд, что оказалось в два раза выше прогнозов. Австралийский SP/ASX 200 прибавил 0,1% на сильных данных с рынка труда страны. Уровень безработицы в Австралии неожиданно снизился в апреле до минимальных за год 4,9% с 5,2% в марте. Азиатские фондовые рынки могут завершить эту неделю худшим падением за полгода из-за политических изменений во Франции и растущей нестабильности в Греции. Цена акций китайского Bank of Communications Co. уменьшилась на 1,1% на торгах в Гонконге. Бумаги LG Display Co. подешевели на 1,7% на опасениях сокращения спроса в Европе. Рыночная стоимость ведущего азиатского автоконцерна, японской Toyota Motor Corp., увеличилась на 1,9%. Чистая прибыль Toyota в текущем фингоду может вырасти более чем вдвое, до максимума за 5 лет, как прогнозирует руководство компании.

Россия: Рынок акций РФ открылся в четверг умеренным ростом котировок большинства blue chips на фоне наметившейся коррекции в секторе американских фондовых фьючерсов после падения, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,04-0,09%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1385,21 пункта (+0,09%), индекс РТС - 1481,71 пункта (+0,04%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,1%.

Международный валютный рынок: Евро дорожает в четверг по отношению к доллару США и японской иене, однако спрос на единую европейскую валюту остается ограниченным из-за нерешенности вопроса о формировании нового правительства в Греции. В ходе торгов 10 мая евро поднялся до $1,2951 с $1,2929 по итогам сессии в Нью-Йорке в среду. Курс американской нацвалюты к японской почти не изменился - 79,64 иены/$1 против 79,63 иены/$1 накануне. Евро укрепился к иене на 0,2% - до 103,23 иены. Лидер левой греческой партии СИРИЗА Алексис Ципрас, получивший мандат на формирование правительства, в среду не смог договориться с возможными партнерами, переговоры по коалиционному кабинету продолжит в четверг лидер социалистов Эвангелос Венизелос. А.Ципрас ставил условием вхождения партий в свой кабинет их отказ от соглашений с ЕС и МВФ о предоставлении Греции финансовой помощи. Партия А.Ципраса, получив 17% голосов, заняла второе место по итогам прошедших в воскресенье парламентских выборов. До этого кабинет пытался сформировать Антонис Самарас, лидер "Новой демократии", которая заняла на выборах первое место с 19%. Социалисты, возглавляемые Э.Венизелосом, набрали всего 13%, и вместе эти две партии не имеют большинства в парламенте. Политические наблюдатели считают, что Э.Венизелосу не удастся сформировать кабинет, и в стране могут быть объявлены новые выборы. По оценкам аналитиков, политическая нестабильность и еще одни внеочередные выборы могут привести к выходу Греции из еврозоны. Между тем иена дешевеет по отношению ко всем основным мировым валютам после того, как член совета управляющих Банка Японии Саюри Сирай заявил, что японский ЦБ продолжит пристально отслеживать колебания нацвалюты.



Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:

До открытия торгов: Объём промышленного производства во Франции, м/м, Отчёт по исполнению госбюджета Франции, Объём нового кредитования в Китае, Торговый баланс Китая

11-00 Объём промышленного производства в Италии, м/м

11-00 Ежемесячный отчёт ЕЦБ

11-30 Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании, м/м

11-30 Объём промышленного производства в Великобритании, м/м

14-00 Решение Банка Англии по процентной ставке

14-00 Объём программы покупок активов Банком Англии

15-30 Число первичных обращений за пособием по безработице в США

15-30 Торговый баланс США

15-30 Цены на импорт в США, м/м

16-30 Выступление главы ФРС Бена Бернанке

17-00 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR

20-00 Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций США

21-00 Отчёт об исполнении федерального бюджета США



Из запланированной квартальной отчетности выделим: ArcelorMittal, Deutsche Telekom AG, Sotheby's, UniCredit SpA



Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим:

12.00 брифинг пресс-секретаря МИД А.Дикусарова по актуальным вопросам внешней политики



Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»

Шевчишин Андрей

Иванишин Вячеслав

Климчук Алексей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ