Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
1066,97 396,63
-0,88% -0,36%

17-30
Отечественный рынок закрывает торги четверга снижением, реализуя при низкой активности собственный пессимизм. Продавцы нашли поддержку в коррекционных настроениях глобальных площадок, в то время как покупатели не смогли им ничего противоставить. Внутренний новостной фон был нейтральный для рынка, не формируя дополнительных идей для движения.
По итогам торгов индекс UX снизился на 0,88% до 1066,97б.п., индекс ПФТС опустился на 0,36% до 396,63б.п. Торговая активность на протяжении торгов находилась на мизерных уровнях. Игроки продолжают терять интерес к рынку, оставаясь в стороне от движения. Нет крупных заливов бумаг, нет и покупателей, по рынку как легкая дрожь проходят единичные сделки.

Мировые фондовые площадки были волатильны в четверг, находясь под давлением атак продавцов фиксирующих прибыль восходящего ралли, начатого в прошлую пятницу.
Поддержку в первой половине дня оказывали надежды на новые шаги центробанка Китая по стимулированию экономики, после публикации данных по инфляции поднебесной. Согласно опубликованным данным инфляция в Китае замедлилась с 2,2% до 1,8%. В тоже время, значительно больше ожиданий снизились цены производителей на 2,9%, а рост промышленного производства и розничных продаж Китая замедлились относительно предыдущего месяца и оказались слабее ожиданий – пром.производство + 9,2%, розничные продажи +13,1%. Таким образом, экономика Катая продолжает охлаждаться. Неожиданным стало для рынков и снижение объема промышленного производства в Индии на 1,8% в годовом выражении.
Рыночные настроения ухудшились под давлением после того, как экономисты, опрошенные ЕЦБ, дали более мрачный прогноз рецессии в еврозоне, чем предполагалось ранее. Эта информация наложилась на снижение рейтингов Италии и Испании канадским рейтинговым агентством Dominion Bond Rating Service. Суверенный рейтинг Италии был снижен на одну ступень - до "А", Испании - сразу на две ступени, до "A(low)", что на четыре ступени выше "мусорного" уровня.
Сдерживало площадки ожидания слабых данных о промышленном производстве Франции, запланированных на пятницу. Банк Франции, заявил о прогнозе снижения ВВП страны в 3м квартале на 0,1% . При этом деловая активность как в промышленности, так и в секторе услуг в июле 2012г. снизилась до отметки в 90 пунктов против 91 пункта в июне с.г. Банк Франции прогнозирует незначительное снижение экономической активности и в последующие месяцы.
Опубликованная статистика по экономике США показала неожиданное улучшение ситуации с торговым балансом, торговый дефицит которого снизился до минимума с декабря 2010 г, составив $42,9 млрд. Также позитивной была статистика по рынку труда США, где число заявок на пособие по безработице в США на прошедшей неделе неожиданно сократилось на 6 тыс. - до 361 тыс. Позитивные данные оказали поддержку просевшим площадкам, позволив последним восстановить позитив .

Украинский рынок в четверг был волатильным. Открыв торги ростом, следом за удержанием глобальным площадками восходящего движения - игроки не смогли удержать позиции из-за начавшегося внешнего коррекционного отката. В результате, индекс растерял все движение и вторую половину дня провел в зоне негативной динамики, подтвердив слабость позиций покупателей. Позитивная статистика США и восстановление роста во второй половине дня были проигнорированы локальными инвесторами.
Внутренний новостной фон нейтрален рынку. На протяжении торгов не было значительных событий, способных повлиять на ход торгов и разбудить «сонное царство». Активность держалась на минимальных уровнях.
По итогам торгов практически все отечественные blue chips закрылись в зоне негативной динамики, растеряв 0,2- 2,4%.
Исключением снижения стали позиции Райффайзен банка Аваль(+0,10%), которые вырвала из негативной зоны всего одна сделка. Выросли также акции Форума(+2,34%). В тоже время снизились акции Укрсоцбанка(-1,22%), который в ходе торгов обновлял восьмидневные минимумы.
Акции энергогенерации потеряли 1,4-1,8% во главе с Донбассэненерго(-1,86%).
Снизились позиции ГМК сектора, возглавляемые Авдеевским КХЗ(-1,72%) и Алчевским КХЗ(-15,67%). У металлургов в лидерах падения Енакиевский МЗ(-1,20%). Среди акций второго эшелона упали акции Харцызского трубного(-1,22%) и Северный ГОК(-1,1%). В тоже время, на единичных сделках выросли Полтавский ГОК(+6,36%) и ДМК им.Дзержинского(+7,70%), поддержанный новостью о планах увеличения выплавки стали до 5,3млн.тонн к 2017 году.
Под прессом продавцов в ходе торгов находились представители машиностроения. Активность традиционно удерживали за собой Мотор-Сич(-0,22%). У автостроителей падение возглавили акции КрАЗ(-18,48%), у представителей тяжелого машиностроения в лидерах падения Крюковский ВСЗ(-3,58%).
В боковике закрывают торги акции Укрнафты(0%), в то время как обвалились экс-индексные Укртелеком(-3,33%) и Стирол(-8,51%).

Украинский рынок провалил уровни поддержки бокового торгового коридора, указав на возобновление негативного тренда. Рыночные настроения локальных игроков, судя по торговой активности и отсутствию реакции на внешний позитив – в своем большинстве пессимистичны. Игроки не имея ликвидности и идейной поддержки для роста, вынуждены «пасти задних». В пятницу исходя из общей технической картины склоняемся к сохранению негативного движения. В тоже время после падения возможно закрытие коротких позиций перед выходными краткосрочными инвесторами, что будет сдерживать снижение, повышая волатильность, а при сохранении внешнего позитива может стать базой для локального отскока. Вместе с тем, активность предположительно останется на низких уровнях. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1025-1110б.п. При пробое нижней поддержки высоки риски продолжить снижение в зону июльских минимумов.

В пятницу глобальные рынки будут следить за данными по инфляции Японии, Германии и Италии, промышленному производству Франции и торговому балансу Китая. Также ожидаем публикацию данных по ценам на экспорт и импорт США и объему выполнения государственного бюджета США.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ