Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
1076,44 398,06
-1,70% +0,03%

17-30
Украинский рынок закрывает торги среды падением индексов, корректируясь в общемировой волне. Игроки формируют продажи по всем ликвидным позициям после неудачного штурма высоты 1100б.п. по UX во вторник. Глобальные инвесторы после 3х дней ралли взяли паузу и фиксируют прибыль, отыгрывая слабую статистику европейского региона, опасения по статистике Китая, запланированные на завтра. Ограничивает движение снижение рейтинга Греции агентством S&P и ухудшение прогноза по экономике Великобритании банком Англии.
По итогам торгов индекс UX снизился на 1,70% до 1076,44б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,03% до 398,06б.п. Торговая активность на протяжении торгов находилась на низких уровнях. Проходили точечные операции, с концентрацией активности в 5-6 позициях. Проблема низкой ликвидности и летне-отпускной сезон продолжают ограничивать игроков.

Глобальные фондовые площадки сохраняют коррекционное снижение в первой половине среды. После восходящего ралли, начатого в пятницу, игроки начинают сомневаться в оправданности столь сильного движения, что приводит к фиксации прибыли. Статистика европейского региона остается слабой, и риски для глобальной экономики остаются.
Локальным негативом выступает решение Standard & Poor's снизить прогноз суверенного рейтинга Греции, который и без того находится в спекулятивной категории. При этом S&P отмечает возможность дальнейшего понижения греческого кредитного рейтинга. Агентство также предполагает снижение, ВВП Греции на 10-11% в течение 2012-2013 годов.
Добавил «масла в огонь» банк Англии, понизивший прогноз роста ВВП Британии в 2012-2013 году с 2,5% до 2%, понизив при этом прогноз по инфляции с 2% до 1,6%.
Опасения также вызывают риски пересмотра Citigroup квартальных результатов и фиксации дополнительного убытка в 6 млрд долл.
Разочаровала инвесторов опубликованная статистика по промышленному производству Германии, которое снизилось больше ожиданий на 0,9% против 0,8%. В тоже время, согласно данным США производительность труда вне с/х выросла во втором квартале на 1,6% против ожидаемых 1,5%, при том что расходы на рабочую силу выросли июле на 1,7%.
Сдерживающим фактором выступает не утихающие ожидания стимулирования со стороны центробанков США и Китая. Так предполагается торможение инфляции в Китае (публикация завтра), что даст возможность КНР реализовать новые меры стимулирования. К проведению ФРС еще одного масштабного раунда QE призывает глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен. Однако в противовес ему глава ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил о достаточности текущих объемов поддержки экономики в США.
Сегодня началось двухдневное заседание центробанка Японии, который также может рассмотреть интервенции для снижения курса йены.
Нервозности добавляют ожидания блока статистики Китая в четверг и пятницу, а также статистика США по рынку труда.

Украинский рынок в среду снизился под давлением внутреннего локального пессимизма, после неудачной попытки закрепиться выше 1100б.п. во вторник. Коррекционный откат, подтверждает риски роста предыдущих сессий на низких объемах. Внутренний новостной фон был в большей степени нейтральный рынку, катализатором снижения выступило ухудшение внешних настроений и низкая локальная ликвидность рынка.
Локомотивом снижения индекса стали индексные представители ГМК сектора, просев на более чем 0,9%. В лидерах падения Алчевский МК(-3,37%) и Енакиевский МЗ(-2,85%). Ростом выстрелили акции ММК им.Ильича(+41,89%), при этом из 10 сделок по бумаге только 2 были инициированы покупателем. У коксохимов в лидерах падения Ясиновский КХЗ(-3,84%). У рударей на единичных сделках выросли шахты во главе ш/у Покровское(+4%), преимущественно снизились ГОКи во главе с Полтавским ГОКом(-4,72%). Вчерашний рост откорректировали акции Харцызского трубного(-6,41%).
Давление на индекс оказывают акции генерации снижаясь во главе с Западэнерго(-6,25%) и Донбассэнерго(-1,86%). На единичных сделках растут акции распределителей, отыгрывая вчерашнюю просадку во главе с Житомироблэнерго(+7,77%).
По итогам торгов снизились акции банковского сектора во главе с Укрсоцбанком (-3,63%).
У машиностроителей в общем потоке негатива снизились Мотор-Сич(-0,82%). В тоже время отыгрывали просадку предыдущих сессий на единичных сделках акции автостроителей во главе с УкрАвто(+66,50%), снизились акции тяжмашевцев во главе с Стахановским ВСЗ (-5,07%) и Лугансктепловозом(-1,95%).
В ходе торгов остались в рамках боковика 165-175грн позиции Укрнафты(-1%). Выросли акции Укртелекома(+4,68%), но снизился Стирол(-1,63%).

Отечественный рынок сохраняет движение в рамках бокового торгового коридора, закрепиться вне которого игроки так и не смогли во вторник. Низкая ликвидность, отсутствие интереса к рынку со стороны инвесторов - остается главной проблемой площадки. В итоге коррекция мировых рынков ложиться на благодатную почву локальной слабости. В четверг исходя из технических сигналов в базовом сценарии предполагаем сохранение давления по позициям и снижение локального рынка. На дневных таймфреймах остается боковик, в то время как на часовых таймфремах понижательная тенденция остается доминирующей. Активность по-видимому останется низкой. Следим за мировыми настроениями, которые в случае возврата оптимизма - могут смягчить локальный негатив. Текущий торговый рассматриваем на отметках 1070-1170б.п. При пробое нижней поддержки высоки риски продолжить снижение в зону августовских минимумов.

В четверг в центре внимания глобальных инвесторов будет решение банка Японии по монетарной политике и блок статистики Китая по индексу потребительских цен, индекс цен производителей, промышленному производству и розничным продажам. На протяжении торгов игроки будут следить за публикацией ежемесячного бюллютеня ЕЦБ, данными по торговому балансу Франции, Британии и США, а также статистикой по рынку труда США и оптовым запасам.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ