Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX ПФТС
1014,80 373,80
+0,44% -2,30%

17-30
Украинский рынок акций закрывает торги вторника неуверенным ростом индекса, проведя торги в с высокой волатильность, попытавшись сформировать технический отскок после снижения предыдущих дней.
По итогам торгов индекс UX вырос на 0,44% до 1014,80б.п., индекс ПФТС опустился на 2,30% до 373,80б.п. Торговая активность повысилась относительно предыдущих сессий, стабилизировавшись на средних уровнях.

Глобальные площадки большую половину вторника были волатильны, пытаясь сформировать отскок после обвала понедельника. Однако опасения относительно долговых проблем Европы перевесили, оставив давление по позициям.
Главным негативом в ходе торгов выступало сообщение о смене Moody's прогноза по кредитному рейтингу Германии, Нидерландов и Люксембурга со стабильного на негативный. Причиной изменения прогноза рейтинга стало усиливающееся беспокойство относительно финансовой ситуации и долгового кризиса в Европе и увеличение риска выхода Греции из еврозоны и последствий, которые данное событие может повлечь за собой для Испании и Италии.
Не вдохновила игроков и статистика Франции, Германии и ЕС по деловой активности в производственном секторе, оказавшаяся хуже ожиданий. Индексы деловой активности Франции снизился до 43,6пунктов, Германии до 43,3пунктов, ЕС – до 44,1пункта, что стало минимумом с августа 2009 года. Слабыми также оказались предварительные данные по PMI США, упавший до 51,8пункта

Волатильности добавляли ожидания размещения коротких облигаций Испании, которые по факту подтвердили рост стоимости заимствований. Также нервозности добавила встреча «тройки» в Афинах и пересмотр спада в 2012 экономики Греции до более 7%.
Поддержку отскоку формируют ожидания заседания ФРС США на границе июля-августа, где определенно будет обсуждаться возможность запуска новой программы стимулирования экономического роста и снижения безработицы путем масштабного выкупа US Treasuries. Поддержкой также выступает рост выше ожиданий предварительного индекса деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC. Согласно публикации показатель вырос до 49,5пунктов, против предыдущих 48,2 пункта.

Отечественный рынок акций по итогам вторника пользуясь отскоком глобальных индексов, предпринял попытку игры на повышение, движимый, в том числе, локальной перепроданостью и внутренним новостным фоном. Среди локальных новостей главным позитивом стало подтверждение Госстатом 2,5% динамики украинского ВВП в I полугодии 2012г, с номинальным значением в 631 млрд грн.
Также поддержку оказала достаточно не столь негативная полугодовая отчетность Алчевского МК и Райффайзен банка Аваль. Так, чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль в I полугодии выросла более чем на 8% до 16,045 млн грн. Согласно обнародованным данным, Алчевский меткомбинат завершил I полугодие с убытком более 140,535 млн грн, при этом чистый доход за указанный период сократился на 24,7% - до 7 млрд 536,887 млн грн.
В итоге с незначительным ростом, в рамках технического отскока закрывают торги акции ГМК сектора. В лидерах роста ш/у Покровское (+12,21%), Полтавский ГОК(+6,52%) и Ясиновский КХЗ(+6,0%), спред по которому как раз и составляет динамку бумаги. На уровне закрытия понедельника закрывают торги Енакиевский МЗ и Алчевский МК. Выросли позиции Авдеевского КХЗ(+0,67%) и упали акции Азовстали(-0,99%).
Основную поддержку рынку оказали акции генераторов. В лидерах роста индексных акций - Донбассэнерго(+1,09%), сходив в течении торгов на поддержку 20грн. Выросли позиции Западэнерго(+9,88%) и сформировали отскок Центрэнерго(+1,76%).
С позитивной динамикой закрывают торги акции банков с лидерами роста Укрсоцбанк(+0,52%) и банком Форум(+4,86%).
Разнонаправленно закрывают день машиностроители. Снизились акции Мотор-Сич(-0,56%) и Лугансктепловоза(-4,4%). Выросли акции вагоностроителей с лидерами роста Мариупольским тяжмашем(+9,58%) и Крюковским ВСЗ(+3,23%), который поддерживает информация о сотрудничестве с метрополитенов в модернизации вагонов метро.
Волатильны большую часть торгов были позиции Укрнафты(+0,70%). Отскок сформировали Стирол(+1,91%) и Укртелеком(+0,05%).

Украинский рынок сохраняет движение в рамках нисходящего тренда. Локальный пессимизм существенно вырос, возникают опасения очередного неконтролированного обвала, спреды расширились, в результате чего игроки ограничены в возможностях. Пробой в ходе торгов очередного уровня поддержки (1000б.п.) формирует риски для следующих импульсов продаж. При этом, локальные игроки начинают в своем негативе уходить за рамки внешних тенденций. Исходя из технических сигналов на дневных таймфреймах сохраняем предположения о негативном базовом тренде. Исходя из сигналов на часовых таймфреймах отметим преобладание нейтральных сигналов, перепроданость снята, что настраивает на движение в ориентире на внешние сигналы, а с учетом базового негатива – вероятность снижения доминирует. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 925-1060б.п.

Завтра в центре внимания глобальных рынков индексы настроений в деловых кругах, оценки текущих экономических условий и деловых ожиданий немецкого исследовательского института IFO Германии, Прирост ВВП Великобритании, индекс промышленного производства Конфедерации британской промышленности и продажи на первичном рынке жилья США. Из запланированной публикации квартальной отчетности выделим: AOL Inc, ArcelorMittal, Boeing Co, ConocoPhillips, Daimler AG, LG Electronics Inc, NASDAQ OMX Group Inc, Peugeot SA, SEB SA, Visa Inc, WellPoint Inc, Western Digital Corp


Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ