Комментарии к торговой сессии на 17-30

UX
1010,33
-7,13%

17-30
Отечественный рынок закрывает торги понедельника обвальным снижением. Игроки устроили распродажи по всему спектру акций, отбросив индекс на уровни начала июля, двигаясь под давлением негатива с глобальных площадок. Новая неделя на мировых рынках распечатана опасениями затухания роста экономики Китая и долговых проблемами Европы, особенно Испании и Греции. Локальными драйверами падения стали акции генерации и ГМК сектора.
К 13-00 индекс UX упал на 4,53% до 1038,60б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущей сессии, однако остается на уровнях ниже среднего.
По итогам торгов индекс UX упал на 7,13% до 1010,33б.п. Торговая активность повысилась относительно предыдущих сессий, однако сохраняется на низких уровнях. Основное движение рынок сделал в первой половине дня и после пытался стабилизироваться.

Глобальные фондовые площадки в понедельник обвалились. Основные опасения строятся на необоснованности восходящего ралли предыдущих недель и разочарований в отношении не заявленных ФРС стимулов. Глобальные игроки сохраняют опасения в отношении Еврозоны. Эксперты опасаются, что Греция не успеет или не сможет выполнить условия получения финансовой помощи, что сорвет получение новых траншей. Завтра (24 июля) миссия "тройки" международных кредиторов Греции посетит Афины с проверкой.
Не дает рынкам покоя Испания. ВВП страны снизился во втором квартале на 0,4% по сравнению с первым кварталом и на 1% в годовом выражении, свидетельствуют предварительные данные Банка Испании. Экономисты предостерегают, что провинции Валенсия и Мурсия в ближайшее время могут обратиться к Мадриду за финансовой помощью, что может потребовать дополнительной поддержки Испании в целом со стороны единой Европы. В результате стоимость страхования испанских гособлигаций от дефолта выросла в понедельник до рекордного уровня - 634 пунктов. На торгах в Италии был введен запрет до 27 июля на необеспеченные продажи акций банков и страховых компаний из-за опасений возможного спасения Испании и влияния испанских проблем на должника-соседа, Италию.
Дополняет общий негатив КНР. Согласно заявлению члена комитета по денежно-кредитной политике китайского Центробанка Сун Гоцин - рост ВВП Китая может замедлиться до 7,4% в годовом выражении в текущем квартале с 7,6% во II квартале.
Не добавляет оптимизма статья FT, относительно резкого снижения прогнозов выручки крупных компаний аналитиками Уолл-стрит, что говорит об увеличении риска сползания экономики США в рецессию к концу 2012 года.
Под занавес торгов, был опубликован индекс потребительского доверия в Еврозоне, который как и опасались инвесторы продолжил снижение, достигнув в июне отметки в -22пункта.


Украинский рынок по итогам торгов понедельника провалил очередной уровень поддержки 1060б.п. направившись в зону 1000 б.п., движимый внутренним негативом, удвоенным внешним откатом. Недооцененности локальных активов, в условиях жестких внешних распродаж уже не достаточно, что бы поднять быков в атаку. При этом, факторами для внутреннего пессимизма остаются: это опасения в отношении украинской экономики на второе полугодие, а также слабые ожидания на сезон отчетности украинских эмитентов.
По итогам торгов основным локомотивом снижения стали акции энергогенерации. Абсолютными лидерами падения стали Днепроэнерго(-25,26%) и Западэнерго(-20,59%). Индексные представители сектора просели на более чем 4,6% с лидером падения Донбассэнерго(-10,0%).
В течении всей сессии не оставляли игроков опасения в отношении представителей металлургов и коксохимов, из-за слабых производственных ожиданий на август, ухудшения прогнозов на год, а также сохраняющегося слабого глобального спроса. В лидерах снижения Ясиновский КХЗ(-15,03%), Авдеевский КХЗ(-11,86%), Алчевский МК(-9,76%), Азовсталь(-9,43%) и Енакиевский МЗ(-7,75%), который отчитался о росте убытка в 1м полугодии 2012 на на 41% до 881,508 млн грн (выше наших ожиданий 877,75млн.грн).
Из представителей ГМК сектора также существенно снижается шахта Комсомолец Донбасса (-10,64%) и Полтавский ГОК(-12,88%), после снижения S&P прогноза рейтинга.
В общей волне негатива просаживаются акции банковского сектора во главе с Укрсоцбанк(-9,22%).
У машиностроителей при широком спреде обвалились позиции Мариупольского тяжмаша(-29,27%). Существенно упали акции Стахановского ВСЗ(-3,23%) и Крюковского ВСЗ(-5,41%). Умеренно относительно рынка просели акции Мотор-Сич(-3,78%), сдержанные информацией о возможном сотрудничестве с Сикорский Эйркрафт, в отношении поставок двигателей на вертолеты "Сикорский С-61".
Отдельно также выделим провал поддержки 160грн акциями Укрнафты(-4,97%) и сохраняющееся снижение Стирола(-7,11%) с Укртелекомом(-5,79%).

Украинский рынок существенно расширил нисходящее движение в рамках сформированного негативного тренда. В своем снижении рынок преодолел локальные поддержки по индексу и некоторым бумагам, подтвердив силу продавцов. В тоже время, стоит отметить сохраняющееся тонкое состояние отечественного рынка, когда небольшие объемы или сделки могут существенно повлиять на динамику рынка и формируемую тенденцию. Не смотря на рост торговой активности, обороты остаются на низких уровнях, однако по факту их достаточно чтобы низвергнуть индекс вниз. Исходя из технических сигналов на дневных таймфреймах сохраняем предположения о негативном базовом тренде, исходя из сигналов на часовых таймфреймах предполагается преобладание продаж. Впрочем можно отметить локальную перепроданость, сформированную после 5х сессий падения. И хотя сама по себе перепроданость не является сигналом к отскоку, предполагаем как минимум торможение снижения, а в случае улучшения внешнего фона попытки отыграть часть просадки. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1000-1100б.п.

Завтра в центре внимания глобальных рынков будет индексы опережающих экономических индикаторов Китая и деловой активности в производственном секторе Китая HSBC, Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг и обрабатывающей промышленности Франции, Германии и ЕС, а также индекс деловой активности ФРБ Ричмонд США. Из запланированной публикации квартальной отчетности выделим: Apple Inc, AT&T Inc, Posco, Western Union Co, Whirlpool Corp.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ