КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 10.07.2012г.

КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 10.07.2012г.

Сегодня ожидаем открытие рынка в боковике, с последующим движением в русле глобальных тенденций. Внутренний новостной фон относительно нейтрален рынку. В целом возможность для роста сохраняется, однако она будет зависеть от настроений на глобальных рынках после публикации статистики Европы и новостей с саммита министров финансов Евросоюза. Движение европейских рынков не устойчивое, снижаются фьючерсы США. Не смотря на заявление главы ЕЦБ относительно готовности очередного снижения базовой ставки, опасения в отношении Еврозоны сохраняются. По мнению участников торгов, вероятность распада еврозоны к концу 2013г составляет 53,5%.Негативом на открытии торгов служит статистика Китая по торговому балансу, слабая статистика Австралии по деловой активности и Японии по потребительскому доверию. Также ограничивает позитив хуже ожиданий статистика Франции по промышленному производству, упавшее на 1,9%.

По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 69,2% до 66,6%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 45%.
Предварительная рекомендация: Украинский рынок, импульсом субботы показал возможность для роста. Тем не менее, в субботу наблюдалась очень низкая активность, что свидетельствовало о рисках стабильности восходящего движения, что в общем то и произошло в понедельник - откат. Игроки не выдержали напора негатива внешних рынков, и предпочли снизить котировки на покупку. Тем не менее, позитив не потерян, и возможности для роста остаются, а базой для них будет служить недооцененность локального рынка и восстановления внешнего позитива на фоне слаженных действий центробанков в отношении стимулирования глобального экономического роста. Исходя из технических сигналов, отметим удержание позитивного тренда на дневных таймфремах и умеренно позитивные сигналы на часовых таймфремах, что в целом оставляет оптимистические настроения на будущее. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1130б.п., пробой сопротивления открывает путь в зону 1200б.п.
ГМК По акциям металлургов преобладают позитивные сигналы, настраивая на сохранение локальных покупок в базовом сценарии.
Акции Авдеевского и Ясиновского КХЗ удерживают восходящий тренд как на дневках так и на часовках, оставляя место позитивным ожиданиям.
По акциям ГОКов исходя из технических сигналов ожидаем преобладание позитивной динамики. Рост сырьевых рынков поддерживает рударей, сдерживающим фактором выступают инициативы президента по ренте на добычу ЖРС .
Акции шахт формируют смешанные сиганлы. Технически слабо выглядит ш/у Покровское.
Акции трубников формируют преимущественно позитивные. Движение на единичных сделках не дает оснований говорить об устойчивости движения. В тоже время, нахождение выше недельной средней оставляет место для позитива.
Банки Акции банков сохраняют позитивный тренд на часовках, при удержании восходящего тренда на дневках. По бумагам в базовом сценарии предполагается позитивная динамика.
Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго выглядят нейтрально, восходящее движение начинает тормозить. В базовом сценарии неисключаем снижение в первой половине дня. В случае восстановления внешнего позитива покупки вероятно восстановятся. Акции Западэнерго не смотря на высокую амплитуду колебаний сохраняют позитивный тренд, удерживаясь выше недельной средней.
Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Лучше выглядят позиции Крымэнерго. Решение о выплате дивидендов распределителями будет формировать интерес к позициям.
Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаются смешанные сигналы.
Акции Стахановского выглядят нейтрально, ограничивает позитив по бумаге слабая производственная статистика. Акции Крюковского ВСЗ технически выглядят слабо, тем не менее поддержку бумаге будет оказывать прирост производства относительно 2011 года. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят позитивно.
Акции Мотор-Сич сели на недельную среднюю, демонстрируя стабилизацию движения, в тоже время прочие технические сигналы свидетельствуют о сохранении базового позиивного тренда, а значит место для роста остается. Поддержкой остается отметка 2180-2200грн. Акции СНПО им.Фрунзе и закрылись выше недельной средней показав возможность роста, впрочем низкая ликвидность ограничивает четкость сигналов. Акции Лугансктепловоза выглядят негативно, оставаясь ниже недельной средней, на новостях о проблемах завода и необходимости его перепрофилирования.
Другие Акции Укрнафты сохраняя позитивный тренд на дневках, на часовках выглядят неуверенно, настраивая на волатильность и боковиок движение в базовом сценарии в первой половине дня. Негативом выступает повышение радой платы за недропользование при добыче газа до 25% его стоимости с 2013г
Акции Укртелекома находясь ниже недельной средней сохраняют риски снижения.
Акции Стирола сохраняют позитивный тренд на часовках и дневках. Ожидания по бумаге позитивные.

Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6368&page=&page_id=0

К данному часу из важных новостей выделим:
• Базовая инфляция в Украине по итогам июня-2012 замедлилась до 3,7% – Госстат
• "Нафтогаз" намерен привлечь у Укргазбанка кредиты на 2,5 млрд грн
• Кабмин прогнозирует сокращение госзаймов с 98,5 млрд грн в 2012г до 82 млрд грн в 2013г
• Дефицит Пенсионного фонда Украины в I пол.-2012 составил 5,5 млрд грн
• SVGZ Стахановский вагонзавод за 6 мес. сократил выпуск вагонов на 34%
• KVBZ Крюковский вагонзавод в I полугодии увеличил выпуск грузовых вагонов на 7,3%
• LUAZ Корпорация "Богдан" в июне продолжила сокращение производства легковых авто
• AVTO ЗАЗ за 6 мес. сократил динамику падения производства до 29%
• LTPL Набсовет "Лугансктепловоза" оформил назначение гендиректором Цеснека
• LTPL "Лугансктепловоз" отрицает наличие у его собственника планов перепрофилирования предприятия

По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись смешанной динамикой: UX упал на 0.45% до 1109,00б.п., индекс ПФТС вырос на 1,15% до 392,24б.п. Торговая активность находилась на низких уровнях.. Лидерами по активности были бумаги: Центрэнерго, Мотор-Сич и Алчевский МК.
Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали смешанную динамику. Акции Ferrexpo на площадках Британии снизились на 9,15%

Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы Европы и РФ закрылись снижением.
Сегодня падают рынки Азии. Торги в РФ и Европе открылись умеренным ростом. Фьючерсы на индексы США умеренно снижаются.
Европа: Фондовые индексы Европы снизились по итогам торгов в понедельник, завершив падением четвертую сессию подряд, поскольку рост доходности гособлигаций Испании усилил опасения относительно долгового кризиса в еврозоне. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 в понедельник упал на 0,4% - до 253,46 пункта. Доходность 10-летних долговых бумаг испанского правительства вновь превысила 7%, участники рынка также ожидали новостей со встречи министров финансов еврозоны, на которой планировалось обсудить наполнение антикризисных программ, согласованных на июньском саммите Евросоюза.Негативом для фондового рынка стали и статданные из Японии, показавшие
максимальное с 2005 года сокращение заказов промпредприятий страны.
США: Фондовые индексы США снизились по итогам торгов в понедельник, так как рост доходности гособлигаций Испании усилил опасения относительно долгового кризиса в еврозоне. Доходность 10-летних долговых бумаг испанского правительства вновь превысила 7%, в то время как участники рынка ожидали новостей с вечерней встречи министров финансов еврозоны, на которой запланировано обсуждение наполнения антикризисных программ, согласованных на июньском саммите Евросоюза. Волатильности добавляло открытие сезона отчетности компаний. Стоимость акций алюминиевого гиганта Alcoa, традиционно открывающего сезон корпоративной отчетности в США, повысилась по итогам понедельника на 0,5%.
Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов во вторник на слабых данных о внешней торговле Китая и деловом доверии в Австралии.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов 10 июля на 0,2%, ранее в течение сессии он поднимался на 0,4%. Рост китайского импорта и экспорта резко замедлился в июне по сравнению с маем, при этом данные об импорте оказались почти вдвое хуже ожиданий рынка. Объем поставок из Китая увеличился на 11,3% в годовом выражении при ожидавшемся повышении на 10,6%, импорта - на 6,3% при консенсус-прогнозе в 11%. Индекс доверия предпринимателей к экономике Австралии упал в июне до минус 3 пунктов с минус 2 пунктов в мае. В ходе торгов падают акции добывающих компаний, китайских девелоперов.
Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник снижением котировок большинства blue chips вслед за откатом мировых фондовых площадок и нефти после решений Евросоюза ускорить предоставление помощи Испании и прекращения забастовки нефтяников в Норвегии, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,3-0,4%.
Финансовые рынки: Евро в ходе торгов во вторник остается в пределах 0,4% от минимальной отметки за два года в паре с долларом в ожидании статистических отчетов, которые могут засвидетельствовать сокращение промышленного производства во Франции и Италии по мере углубления долгового кризиса. В паре с иеной евро держится в пределах 0,4% от месячного минимума.

Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
11-00 Промышленное производство, Италия (м/м -0,6%, г/г -8,6%)
11-30 Промышленное производство, Великобритания (м/м -0,2%, г/г -2,1%)
11-30 Торговый баланс, Великобритания (м/м -9.1 млрд £)
17-00 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR
Саммит министров финансов Евросоюза

Среди запланированных на сегодня событий также выделим:
11-30 пресс-конференция на тему "Первое полугодие 2012 г. на рынке недвижимости Киева: итоги, тенденции, знаковые события". Участники: гендиректор агентства недвижимости (АН) "Благовест" И.Луханина, гендиректор АН Park Lane Г.Мельникова (УНИАН).
14-00 пресс-конференция на тему "Жатва 2012: будет ли Украина с хлебом, а сельхозпроизводители - с прибылью?" Участники: президент ассоциации "Украинский клуб аграрного бизнеса" Алекс Лисситса, глава Аграрного союза Украины Г.Новиков, вице-президент Ассоциации фермеров и частных землевладельцев Украины Н.Стрижак ("Укринформ").
15-00 "круглый стол" на тему "Привлечение инвестиций в Украину на примере лесной и деревообрабатывающей отрасли". Участники: руководитель InvestUkraine С.Евтушенко, директор SigmaBleyzer В.Бодаев, замминистра экономического развития и финансовой политики В.Бандуров, глава Госагентства лесных ресурсов Украины В.Сивец, глава Госслужбы Украины по вопросам регуляторной политики и развития предпринимательства М.Бродский, представители отечественных и иностранных компаний, работающих в отрасли деревообработки, представители посольств Польши и Словакии в Украине (бизнес-центр "Мандарин-Плаза).

Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ