Комментарии к торговой сессии на 17-30

17-30
По итогам пятницы украинский рынок показал снижение. Коррекционные настроения мировых площадок в первой половине дня локальный рынок сдержал, однако «выйти сухими» после статистики США по новосозданным рабочим местам – не удалось. В итоге рынок уже вторую сессию подряд закрывает ниже 1100б.п., показа снижение по широкому спектру бумаг.
По итогам торгов индекс UX упал на 2,07% до 1068,28б.п., индекс ПФТС поднялся на 2,11% до 389,33б.п. Торговая активность находилась на низких уровнях. Игроки без особого энтузиазма сдавали позиции и продавали бумаги. Крупных выходов не наблюдалось. Таким образом, инвесторы заняли выжидательную позицию, надеясь на восстановление восходящего движения.

На протяжении торговой пятницы глобальные фондовые площадки снижались, сохраняя разочарованность от выступления главы ЕЦБ и главы МВФ, а также отыгрывая слабую статистику США по рынку труда.
После вчерашних решений ЕЦБ, инвесторы опасаются, что принятых мер будет не достаточно, при этом есть предположения что центробанк ограничит помощь проблемных банкам в будущем, поскольку снизив ставку по депозитам до 0%, ЕЦБ пытается разогреть банковский кредитный рынок. Новые риски, и опасения рецессии в Еврозоне гонят индексы вниз. Доходность испанских облигаций рванула к психологической отметке 7%, усилив рыночный негатив. В тоже время, слаженные действия мировых центробанков в отношении стимулирования региональных экономик еще дадут о себе знать покупками.
В ходе торгов негативом для рынков выступало заявление главы МВФ Кристин Лагард относительно ожидаемого снижения прогноза глобального экономического роста на этот год вследствие слабого потока инвестиций, а также неблагоприятной ситуации на рынке труда и в производственном секторе в Европе, США, Бразилии, Индии и Китае. Новый прогноз, по словам главы фонда, будет опубликован в течение 10 дней. В тоже время, поддержкой выступает одобрение правительством Италии плана сокращения бюджетных расходов на 26 млрд евро в течение трех лет.
Турбулентности рынкам добавила макростатистика. Так объем промышленного производства в Испании снизился в мае девятый месяц подряд. Промпроизводство в мае сократилось на 6,1% после падения на 8,3% в апреле. В тоже время данные по промышленному производству Германии оказались очень сильными, рост составил 1,6% против ожидаемых 0,2%, и предыдущего снижения -2,2%.
Наиболее разочаровывающей стала статистика по рынку труда США. Согласно опубликованным в 15-30 КВ данным, безработица сохранилась на уровне 8,2%, в то время как число рабочих мест в США в июне выросло на 80тыс. против ожидавшегося подъема на 100тыс.

В русле глобальных тенденций отечественный рынок не смог удержать удар. Закрытие прошло вблизи нижней границы торгового диапазона. В ходе торгов большинство индексных позиций тестировали уровни недельных средних, при этом ряд акций провалили эти уровни показав риски ухода в боковик или смены треда.
Основное давление на индекс оказывали акции металлургов во главе с Енакиевским МЗ(-3,67%) и Азовсталью(-3,84%). Не смогли сдержать негативную волну акции Авдеевского КХЗ(-1,35%), в то время подросли позиции Алчевского КХЗ(+10,77%) и Ясиновского КХЗ(+4,20%). В целом низколиквидные акции ГМК сектора показали преимущественно рост во главе с Интерпайп НВТЗ(+8,20%) и ММК им.Ильича(+7,59%). Умеренно поднялись ГОКи во главе с Полтавским ГОКом(+2,87%).
Сильные потери стоимости понесли акции Укрнафты(-4,76%), под дополнительным давлением повышения платы за недропользование при добыче газа до 25% его стоимости с 2013г.
Высокую волатильность демонстрировали акции генерации просаживаясь во главе с Донбассэнерго(-4,12%). В тоже время достаточно сильно выглядят акции распределителей с лидером роста Крымэнерго(+11,48%) и низколиквидные акции Днепроэнерго(+19,79%).
На общем фоне лучше выглядели акции банков: по итогам вырос Укрсоцбанк(+1%) и снизился Райффайзен банк Аваль(-0,10%).
У машиностроителей активность традиционного концентрировалась в акциях Мотор-Сич(-1,82%), которые подобрались вплотьную к поддержке 2200грн. Выросли акции автостроителей во главе с УкрАвто(+18,92%) и Мариупольским тяжмашем(+17,48%). В лидерах падения акции Лугансктепловоза(-13,74%), которые накануне обновили годовой минимум, отыгрывая старую новость о проблемах завода и необходимости его перепрофилирования.

Ближайшие торговые сессии будут решающим для определения устойчивости восходящего тренда. В ходе торгов рынок опасно снизился ниже недельной средней, показав риски входа в боковик или смене тренда. В тоже время, оптимизм игроков еще не исчерпал себя, о чем свидетельствует нахождение фьючерса в положении контранго к индексу и отсутствие сильных продаж как вчера, так и сегодня. Исходя из технических сигналов, отметим пока еще удержание позитивного тренда на дневных таймфремах, в тоже время часовые таймфреймы свидетельствуют о сохранении нисходящего движения, в рамках текущей коррекционной волны.
В условиях отсутствия торгов на глобальных площадках, ровно как и ориентира для локального рынка, предполагаем вялое боковое движение на торгах в субботу, при этом отмечаем риски и возможность отката вниз. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1130 б.п..

В субботу не ожидаем публикации макростатистики. Глобальные рынки будут закрыты.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ