Комментарии к торговой сессии на 13-00

13-00
Локальный рынок при вялой торговой активности сохраняет негативную динамику по большинству акций и индексу, следуя коррекционным настроениям на глобальных рынках. Мировые площадки остаются под прессом вчерашнего разочаровывающего выступления главы ЕЦБ. Инвесторы опасаются, что принятых мер будет не достаточно. Также близится период квартальной отчетности, что учитывая слабость второго квартала судя по макропоказателям – скажется еще на одной порции турбулентности. Нервозности рынкам добавляет опубликованная статистика по промышленному производству Испании и Германии, а также ожидания статистики по рынку труда США.
К 13-00 индекс UX упал на 1,47% до 1074,81б.п., индекс ПФТС снизился на 1,87% до 390,28б.п. Торговая активность находится на низких уровнях. Инвесторы сдержанны в продажах, нехотя выходя из позиций. Нахождение фьючерсы на индекс УБ в положении контанго, свидетельствует о сохраняющихся ожиданиях восстановления роста.

В первой половине дня европейские и российские рынки снижаются. Продолжают корректироваться фьючерсы на индекса США. Внешний негатив вызванный фиксацией прибыли после выступления главы ЕЦБ все еще давлеет над рынками. Инвесторы опасаются, что принятых мер будет не достаточно, при этом есть предположения что центробанк ограничит помощь проблемных банкам в будущем, поскольку снизив ставку по депозитам до 0%, ЕЦБ пытается разогреть банковский кредитный рынок. Новые риски, и опасения рецессии в Еврозоне гонят индексы вниз. В тоже время, слаженные действия мировых центробанков в отношении стимулирования региональных экономик еще дадут о себе знать покупками.
Близится период квартальной отчетности, что учитывая слабость второго квартала судя по макропоказателям – скажется еще на одной порции турбулентности.
В ходе торгов негативом для рынков выступает заявления главы МВФ Кристин Лагард относительно ожидаемого снижения прогноза глобального экономического роста на этот год вследствие слабого потока инвестиций, а также неблагоприятной ситуации на рынке труда и в производственном секторе в Европе, США, Бразилии, Индии и Китае. Новый прогноз, по словам главы фонда, будет опубликован в течение 10 дней.
В тоже время, поддержкой выступает одобрение правительством Италии плана сокращения бюджетных расходов на 26 млрд евро в течение трех лет.
Турбулентности рынкам добавляет макростатистика. Так объем промышленного производства в Испании снизился в мае девятый месяц подряд. Промпроизводство в мае сократилось на 6,1% после падения на 8,3% в апреле. В тоже время данные по промышленному производству Германии оказались очень сильными, рост составил 1,6% против ожидаемых 0,2%, и предыдущего снижения -2,2%.

Локальный рынок находится в тисках внешних настроений, продолжая коррекционную волну начатую во второй половине среды. Между тем, по некоторым позициям формируются осторожные покупки, что приводит к волатильности в условиях широких спредов.
В ходе торгов первой половины дня большинство индексных позиций тестируют уровни недельных средних, при этом ряд акций провалили эти уровни показав риски ухода в боковик или смены треда. Впрочем, делать выводы еще преждевременно.
В первой половиине дня основное давление на индекс оказывают акции металлургов во главе с Енакиевским МЗ(-3,18%) и Азовсталью(-2,16%). Не смотря на просадку последних пытаются удержаться на плаву акции Авдеевского КХЗ(-0,13%), в то время как сильно растут акции Алчевского КХЗ(+19,15%) на одной сделке. Умеренно растут ГОКи во главе с Полтавским ГОКом(+2,86%).
Сильные потери стоимости несут акции Укрнафты(-3,95%), под дополнительным давлением повышения платы за недропользование при добыче газа до 25% его стоимости с 2013г.
Высокую волатильность демонстрируют акции генерации просаживаясь во главе с Донбассэнерго(-2,10%). В тоже время достаточно сильно выглядят акции распределителей с лидером роста Крымэнерго(+11,47%)
В ходе торгов продолжают корректироваться акции банков во главе с Укрсоцбанком(-1,71%).
У машиностроителей теряют позиции Мотор-Сич(-0,97%), тестируя поддержку 2200грн. Растут акции автостроителей во главе с УкрАвто(+18,92%). В лидерах падения акции Лугансктепловоза(-8,41%), которые накануне обновили годовой минимум, отыгрывая старую новость о проблемах завода и необходимости его перепрофилирования.

Украинский рынок продолжает техническую коррекцию в рамках восходящего тренда. Оптимизм игроков еще не исчерпал себя, о чем свидетельствует нахождение фьючерса в положении контранго к индексу и отсутствие сильных продаж. Впрочем, многие бумаги достаточно опасно тестируют уровни недельных средних, а некоторые позиции торгуются ниже данных отметок, указывая на формирующиеся риски. Тем не менее, мы пока сохраняем позитивные ожидания в отношении рынка. Исходя из технических сигналов, отметим удержание позитивного тренда на дневных таймфремах, в тоже время часовые таймфреймы свидетельствуют о сохранении нисходящего движения, в рамках текущей коррекционной волны. Таким образом, на вторую половину дня сохраняются риски продолжения снижения, и внешние настроения, формируемые под влиянием макростатистики будут основой для выбора вектора движения. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1130 б.п..

Во второй половине дня в центре внимания глобальных инвесторов статистика по рынку труда США:
15-30 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, США (м/м 90К)
15-30 Уровень безработицы, США (м/м 8,2%)
15-30 Средняя почасовая заработная плата, Средняя продолжительность рабочей недели США

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ