Комментарии к торговой сессии на 17-30

17-30
Украинский рынок провел торговую сессию четверга в волатильном боковике, закрыв торги снижением. В течении сессии игроки предприняли попытку вытянуть рынок вверх следом за повышением глобальных площадок после неожиданного решения центробанка Катая снизить базовые ставки, однако не удержались в «плюсах» и возобновили падение. Поводом к ухудшению настроений послужила фиксация прибыли глобальными игроками на решении ЕЦБ и усилении негатива после выступления главы европейского центробанка, который отметил появление новых рисков для экономики Еврозоны.
По итогам торгов индекс UX упал на 1,50% до 1090,85б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,80% до 397,71б.п. Торговая активность находилась на низких уровнях. Игроки были сдержаны в сделках большую часть торгов.

Главным катализатором движения отечественного рынка выступали тенденции глобальных площадок. Неуверенное движение первой половины дня на мировых рынках сменилось осторожным оптимизмом после решения Банка Англии расширить объем выкупа активов на 50 млрд фунтов стерлингов до 375 млрд фунтов, что в общем то и ожидалось. Однако основной импульс роста пришелся на известия из поднебесной, где центробанк Китая объявил о снижении базовых процентных ставок. Ставка по годовым кредитам будет снижена на 0,31 процентного пункта, процентная ставка по депозитам на год уменьшится на 0,25 процентного пункта.
Позже, как и ожидали инвесторы, ЕЦБ понизил базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта, при этом ставка по кредитам уменьшена до нового рекордного минимума в 0,75% годовых. Ставка по депозитам ЕЦБ теперь равна нулю, а ставка по маржинальным кредитам снижена с 1,75% до 1,5%. Ожидаемое действие привело к фиксации прибыли игроками, и было усилено после пресс-конференции главы европейского центробанка. Марио Драги отметил проявление новых рисков для перспектив экономического роста Еврозоны. Также глава ведомства отметил, что повышенная неопределенность негативно сказывается на доверии к экономике.
Негатив от выступления Драги не смогла сдержать сильная статистика США по рынку труда США. Согласно опубликованным данным, первичные заявки на пособие за безработицей снизились до 374тыс. против ожидаемых 385тыс., а количество созданных рабочих мест в частном секторе США от ADP показал прирост 176тыс. против ожидаемых 103тыс.
В ходе торгов нервозности добавило размещения облигаций Франции, Испании и Ирландии. Так Испания реализовала на аукционе бонды на 3 млрд.евро при этом стоимость заимствования возросла до 6,43% с 6,04% на предыдущем аукционе. Рост доходности показали также облигации Франции достигнув отметки 2,53%. В тоже время, Ирландия разместила векселя на 500 млн евро, вернувшись на открытый рынок впервые с 2010г.
Ближе к завершению торгов финальным негативным аккордом стали данные по деловой активности в непроизводственном секторе США, которые упали в июне до 52,1б.п. против ожидаемых 53,1 б.п.

В русле глобальных тенденций отечественный рынок не смог удержать удар. Локальным ограничителем выступали политические риски на фоне принятия языкового закона, а также девальвационные настроения.
В результате основную поддержку индексу по итогам торгов оказали акции Райффайзен банка Аваль(+0,20%) и Донбассэнерго(+3,14%) выстрелившие ростом в последние минуты торгов.
Тянувшие рынок вверх акции энергогенерации по итогам торгов сдали свои позиции, откатившись вниз. В лидерах падения Днепроэнерго(-16,53%). Небольшим снижением закрылись Центрэнерго(-0,25%).
В минусах закрывают торги акции акции ГМК сектора, следуя резкому снижению сырьевых рынков. В лидерах падения ММК им.Ильича(-14,80%), из ликвидных акций наибольшее падение показал Енакиевский МЗ(-4,63%) и Азовсталь(-3,97%). Снизились акции коксохимов во главе с Авдеевским КХЗ(-3,97%). Ростом закрывают торги акции шахт с лидером Комсомолец Донбасса(+3,77%).
С преобладающим негативом закрываются машиностроители. Продолжили коррекционное снижение акции Мотор-Сич(-1,45%), более 5,6% потеряли акции вагоностроителей, обвалились акции автомобилестроителей во главе с УкрАвто(-17,75%).
Высокую волатильность показали в ходе торгов акции Укрнафты(-0,80%) и Укртелекома(+1,41%).

У сожалению, коррекционная волна среды себя еще не исчерпала, и рынок не смог удержать позитив в условиях резкого ухудшения внешних настроений. В тоже время, хочется отметить, что базовый позитивный тренд все еще в силе и место для возобновления роста - остается. И нахождение фьючерса в положении контанго к индексу – это подтверждает. Мировые центробанки подтвердили своими решениями готовность к дополнительному стимулированию экономического роста, и эти факторы будут базой для ожидаемого восстановления. Исходя из технических характеристик рынка отметим сохранение восходящего тренда на дневных таймфремах, в то время как сигналы на часовых таймфремах все еще указывают на возможное продолжение технической коррекции. Исходя из базового сценария, не исключаем откат украинского рынка в первой половине дня с последующим восстановлением покупок, при этом внешние настроения будут решающими. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1200 б.п.

Завтра в центре внимания глобальных инвесторов будет статистика США по рынку труда. Как ожидается безработица в США останется на уровне 8,2%, в то время как количество новых рабочих мест созданных вне с/х покажет небольшой прирост.

Аналитический департамент ИГ «ТАСК»
Шевчишин Андрей

Источник: ТАСК-ИНВЕСТ