УКРСОЦБАНК

УКРСОЦБАНК



14 лютого 2012 года
Драгон Капитал

Рекомендация: USCB, Укрсоцбанк, — покупать

Потенциал: +146%, Целевая цена UAH: 0.448, Целевая цена $: 0.056


ИК Dragon Capital подтвердила рекомендацию покупать для акций Укрсоцбанка (тиккер: USCB) с целевой ценой $0,056 (0,448 грн, рыночная — 0,1818 грн, потенциал роста — на 146%). Цена была понижена на 22%, исходя из снижения ожиданий по росту экономики и развитию кредитования в текущем году, учета роста стоимости акционерного капитала банковского сектора (в среднем на +4,4 п. п., до 21%), с учетом более низких оценочных коэффициентов банков региона (целевой коэффициент цена/собственный капитал на 2012-2013 годы был понижен в среднем до 0,75x по сравнению с ранее используемым ориентиром 0,95x). Кроме того, мы понизили наш прогноз рентабельности собственного капитала на долгосрочную перспективу на 3-4 п. п., до 12%. Мы полагаем, что у акций Укрсоцбанка, которые являются одними из наиболее ликвидных бумаг на украинском рынке акций, одни из лучших перспектив для отскока с текущих уровней, как только позитив мировых площадок реализуется в укрепление на локальном рынке (как это было после предыдущего экономического спада).

Источник: Драгон Капитал

Другие рекомендации от Драгон Капитал


Компании

все компании