На сьогодні мікрофінансові організації (МФО) стали невід'ємною частиною фінансової системи, надаючи широкий спектр послуг
От зарплаты до расцвета. Ч. 3. Потерять нельзя заработать
Меня всегда интересовало, существует ли объективная статистика успешности инвестирования частными инвесторами в Украине? Обратите внимание на то, что мы слышим об успехах Ахметова, Живаго, Порошенко, Коломойского и Пинчука, но не слышим о том, что, к примеру, 20% населения страны заработало в прошлом году в среднем 30% на вложенных деньгах. При этом отчетность инвестиционных фондов в данном случае не является объективным показателем как минимум в силу того, что «физики» составляют далеко не существенную часть инвесторов.
Безусловно, со мной можно поспорить, но и фактам нечего противопоставить. Что-то мне подсказывает, что истина в том, что украинцы просто не рассматривают фондовый рынок как место, где можно заработать деньги. Господин Тевелев (глава Национальной комиссии по фондовому рынку и ценным бумагам) в одном из своих интервью говорил о том, что его мечта – это чтобы каждый украинец начинал свое утро с прочтения биржевых сводок. А позже появляется проект НКЦБФР о фонде гарантирования вкладов инвесторов, с фактической датой вступления через 2 года, с очень простой структурой выплаты выплат: 20 тыс. грн., возможно, если у фонда будут деньги. Это вызвало у меня очень живые воспоминания 2008 года: очереди у банков, сложности с выплатами и т.д. Но, справедливости ради, стоит отметить, что этот проект хороший шаг в правильном направлении.
Шаг хорош тем, что и профессиональные игроки на рынке и государство пытаются показать хотя бы каплю в море рисков, хотя бы намек на то, что попробовать стоит, что существуют или разрабатываются какие-то механизмы, которые дадут возможность отмотать частично ситуацию назад. Но, механизм гарантирования, заложенный в этом проекте, несет более важное сообщение: возвращению подлежит только часть инвестиции – инвестор должен самостоятельно определить уровень риска, на который он готов согласиться.
Принятие и определение уровня рисков начинается с вопроса, какие деньги мы инвестируем? Если это последние деньги в семье, то лучше, либо воздержаться от инвестиций, либо подобрать инструмент со стратегией, предусматривающей минимальный уровень рисков. Но и доходность в таком случае будет соответствующей. Идеальное решение для инвестиций: это использовать денежный ресурс, относящийся к так называемому третьему доллару. К этому следует отнестись ответственно, поскольку, таким образом, вы строите свой текущий финансовый план: ($1) первый доллар – это деньги, которые вы собирали для того, чтобы приобрести квартиру или собрать соответствующий капитал для будущих оплат аренды; ($2) второй доллар – деньги обеспечивающие Ваши ежедневные траты; ($3) и, наконец, третий доллар – свободный инвестиционный ресурс.
Распределив активы таким образом (от Вас зависит, какая трата какой удельный вес имеет), Вы создаете правильный кошелек своей жизни. Мое мнение – разделение на такие карманы (1$; 2$; 3$) должны быть у каждого в обязательном порядке, иначе Вы автоматически берёте на себя риск того, что завтрашнее резкое сокращение доходов повлечет за собой стрессовые изменения либо в порядке жизни, либо в том, где вы живете. Степень риска в каждом из карманов Вашего кошелька должна иметь обратную пропорцию: от самой высокой в третьем долларе, до самой низкой в первом. Приняв риски таким образом вы выстраиваете несколько уровней защиты от негативных последствий: предназначение третьего доллара – использовать все доступные возможности для заработка; второй доллар призван обеспечивать Ваши ежедневные затраты, которые всегда можно уменьшить; с жильем сложно – частые смены мест проживания, особенно в сознании славянских народов, сопряжены с растущим беспокойством. Хотя люди, конечно, бывают разные. Таким образом, инвестируем третий доллар.
Теперь вопрос времени. Лучшего всего разбить все деньги, относящиеся к третьему доллару на три неравномерных портфеля: 50% - долгосрочная инвестиция 5-10 лет (а лучше больше); 30% - среднесрочная 1-3 года; и 20% краткосрочная – от 6 месяцев до 1-го года. При этом при каждой фиксации прибыли пополнять свои портфели в таких же пропорциях. В зависимости от изменений в Вашей жизни, Вы сможете управлять и планировать Ваш инвестиционный портфель соответственно.
Цели инвестирования. На самом деле их всегда только три: (а) сохранить капитал; (б) умножить капитал; (в) обеспечить регулярные пропорциональные выплаты в будущем, или, говоря простым языком – отложить на пенсию. Казалось бы, а почему нельзя последнее отнести к одной из первых двух категорий? Ответ прост: при цели «отложить на пенсию» ключевой фактор – ежемесячные выплаты, которые могут быть обеспечены одновременно и сохранением капитала, и его приумножением, и, что самое главное, сопряжены с регулярными выплатами, т.е. с инфраструктурой инвестиции. Здесь следует сделать одну оговорку: текущая ситуация на рынке любой банковский депозит делает похоронным инструментом для инвестиции. Проблема в том, что все валюты мира стремительно теряют в цене. Доллар за 2 года уменьшился в цене втрое!!! Этот процесс происходит совершенно незаметно для обычного человека.
Инструменты. Их проще всего классифицировать по степени рисков: депозит, недвижимость, банковские металлы, коммодитис (биржевые контракты на хлопок, нефть, зерно и т.д.), ценные бумаги с фиксированной доходностью и акции.
Как правильно построить работу с этими инструментами? Как фиксировать прибыль? Как правильно ставить ограничения рисков? Эти вопросы будут темой нашего следующего совещания, назначенного на среду будущей недели.
Просмотров: 1706 | Ознакомьтесь с правилами комментирования |