Доля импортных строительных материалов на украинском рынке выросла с 14% в 2021 году до 23% в 2023 году, отечественный рынок
МХП в 2K14 получил $46 млн прибыли несмотря на девальвацию гривны
Рекомендация: MHPC, Мироновский хлебопродукт (МХП), держать
Крупнейший в Украине производитель курятины МХП (Мироновский Хлебопродукт)
опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2014 года. Выручка компании
снизилась на 3% г/г до $637 млн, а EBITDA увеличилась на 41% г/г до $272 млн. При этом
компания зафиксировала чистый убыток $270 млн из-за резкой девальвации гривны, что
привело к $454 млн убытков от курсовой разницы. Во втором квартале, несмотря на $88
млн убытков от курсовой разницы, компания смогла получить $46 млн прибыли, а EBITDA
выросла на 38% г/г до $166 млн.
Андрей Патиота: новость ПОЗИТИВНА для акций МХП. Финансовые результаты
оказались лучше консенсус-прогноза и наших ожиданий. Рентабельность EBITDA во
втором квартале достигла рекордных 50% благодаря снижению себестоимости
производства курятины и более высокой, чем ожидалось, прибыли от переоценки
биологических активов ($80 млн против $31 в 1П13). Третий фактор, повлиявший на
чистую прибыль во втором квартале, – это признание $16 млн выгоды от отсроченных
налоговых активов. Без учета последних двух факторов (кумулятивно +$56 млн к нашему
прогнозу), показатели прибыли оказались на уровне наших ожиданий. Несмотря на 27%-
ный апсайд к нашей целевой цене по базовому сценарию, мы сохраняем рекомендацию
ДЕРЖАТЬ, поскольку все еще видим большую вероятность реализации нашего
негативного сценария.
Источник: АРТ КАПИТАЛ
- KER – покупать. Прибыль Кернела выросла до $44 млн в 2К2015ФГ 27 лютого 2015 года
- KER – покупать. Кернел получил $22 млн чистой прибыли в 1К2015ФГ . 26 листопада 2014 года
- MHPC – держать. МХП в 3K14 показал сильные операционные результаты 19 листопада 2014 года
- MSICH – покупать. Мотор Сич получила 9 млн грн убытка в 3К14 27 жовтня 2014 года
- KER – покупать. Кернел показал сильные операционные результаты в 1К15ФГ 21 жовтня 2014 года