airBaltic планує залучити до EUR325 млн нового фінансування та капіталу

Транспорт 12.08.2026    12:48

Наглядова рада латвійської національної авіакомпанії airBaltic затвердила бізнес-план, спрямований на зміцнення довгострокової конкурентоспроможності перевізника, створення стійкої структури капіталу та підтримку його майбутнього розвитку, повідомляється на сайті компанії.

"Переглянутий бізнес-план передбачає цілеспрямоване змінення пріоритетів: на першому місці – фінансова стабільність, на другому – економічне зростання. Бізнес-план приводить мережу, парк повітряних суден, базу витрат та структуру капіталу airBaltic у відповідність до поточних ринкових умов, зберігаючи одночасно ключову роль авіакомпанії у забезпеченні транспортної доступності Латвії та всього Балтійського регіону", – йдеться у повідомленні.

Бізнес-план, зокрема, передбачає залучення проміжного фінансування в розмірі EUR225 млн для задоволення короткострокових потреб у ліквідності. Для його залучення компанія планує використати активне забезпечення за облігаціями з терміном погашення у 2029 році. Одночасно залучення коштів поки що не узгоджено і залежить від рішень власників облігацій та отримання необхідних схвалень.

У довгостроковій перспективі airBaltic планує провести рекапіталізацію: залучити до EUR225 млн нового позикового фінансування та EUR100 млн акціонерного капіталу. Частину існуючих облігацій із терміном погашення у 2029 році планується конвертувати в частки в капіталі компанії, а решту – замінити новим боргом у розмірі до EUR125 млн.

Бізнес-план також передбачає стратегію розвитку мережі, орієнтовану на Ригу як на основний хаб авіакомпанії. airBaltic зосередиться на розширенні своєї присутності на наявних ринках за рахунок збільшення глибини та частоти польотів там, де попит і прибутковість є найвищими.

Очікується, що до кінця 2026 року airBaltic експлуатуватиме приблизно 36 літаків Airbus A220-300 (наразі їх 54), а до 2031 року парк поступово збільшиться приблизно до 40 повітряних суден. Попри скорочення парку повітряних суден, очікується, що планова пропускна здатність залишиться загалом стабільною за рахунок більш ефективного використання літаків.

Крім того, розширення комерційних відносин із партнерами за програмою ACMI (оренда повітряних суден з екіпажем, технічним обслуговуванням та страхуванням – ІФ-У) дозволить підвищити ефективність цілорічного використання повітряних суден та зменшити сезонну нестабільність у бізнесі.

Компанія розраховує щорічно отримувати прибуток у розмірі близько EUR45 млн, головним чином за рахунок зниження експлуатаційних витрат та підвищення ефективності. "У переглянутому плані пріоритетну увагу приділено суворій дисципліні витрат поряд із зростанням виручки для відновлення фінансової стійкості: очікується, що підвищення рентабельності та генерування грошових коштів стануть результатом як більш впорядкованого використання виробничих потужностей, так і структурно нижчих витрат", – йдеться в повідомленні.

airBaltic очікує, що виручка досягне приблизно EUR800 млн у 2027 році, збільшиться до EUR900 млн у 2029 році та EUR1 млрд до 2031 року. За прогнозами, показник EBITDAR збільшиться приблизно до EUR192 млн у 2027 році, EUR243 млн у 2029 році та EUR300 млн у 2031 році, що відповідає рентабельності за показником EBITDAR приблизно на рівні 25-29%.

Водночас зазначається, що наведена вище фінансова інформація ґрунтується на поточних очікуваннях airBaltic і не є гарантією майбутніх результатів. Фактичні результати можуть суттєво відрізнятися через цілу низку факторів, зокрема ціни на паливо, курси іноземних валют, інфляцію, тенденції попиту, перебої в ланцюжку поставок та успішну реалізацію бізнес-плану компанії.

Повідомляється також, що airBaltic продовжує працювати у звичайному режимі, і всі регулярні рейси виконуються відповідно до плану.

Раніше airBaltic повідомила, що в зимовому сезоні закриє дев’ять маршрутів і скоротить частоту польотів на 16 маршрутах. Зазначалося, що це є частиною регулярного процесу комерційного планування та сезонної оптимізації. Зміни не пов’язані з довгостроковою бізнес-стратегією чи планами розвитку компанії.

Повідомлялося також, що міжнародне рейтингове агентство S&P Global Ratings знизило довгостроковий кредитний рейтинг airBaltic до "CCC-" з "CCC+", прогноз – "негативний". S&P також знизило рейтинг пріоритетних забезпечених єврооблігацій авіакомпанії з погашенням у 2029 році до "CCC-" з "CCC+".

На початку липня міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings присвоїло статус спостереження з "негативним" прогнозом рейтингу airBaltic та її єврооблігацій ("CCC-").

airBaltic вже тривалий час шукає можливості для стабілізації свого фінансового становища, переглядає бізнес-план та залучає інвесторів і нове фінансування. Раніше перевізник планував провести IPO, але з огляду на фінансові результати 2025 року та ситуацію на ринку, призупинив ці плани. Попри очікуване поліпшення операційної та комерційної діяльності, у 2026 році авіакомпанія матиме від’ємний вільний грошовий потік, і з урахуванням поточних прогнозів для фінансування діяльності в зимовий сезон 2026/2027 років компанії знадобиться додаткове вливання коштів у розмірі від EUR100 млн до EUR150 млн.

Чистий збиток airBaltic у січні-березні 2026 року склав EUR70,1 млн, що в 2,4 раза більше, ніж за аналогічний період 2025 року. Виручка зросла на 12,3% – до EUR149,1 млн.

Чистий збиток airBaltic минулого року склав EUR44,34 млн, що в 2,7 раза менше, ніж у 2024 році. Водночас виручка зросла на 4,2% – до EUR779,3 млн. У 2025 році авіакомпанія перевезла 5,2 млн пасажирів, що на 1% більше, ніж у 2024 році.

Держава є мажоритарним акціонером airBaltic (88,37% акцій), німецька Lufthansa володіє 10%, данський підприємець Ларс Туссен (через компанію Aircraft Leasing 1) – 1,62%, інші акціонери – 0,01%.

Теги:   airBaltic Переглядів:   111