Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели большая часть основных валют продемонстрировали повышение. Рост по отношению к доллару США показали евро (+1,36%), фунт (+0,99%), швейцарский франк (+0,79%) и канадский доллар (+0,32%). Снижение зафиксировали новозеландский доллар (-1,22%), австралийский доллар (-0,51%) и иена (-0,08%).
В ходе текущей недели евро в основном дорожал против доллара, что позволило достигнуть трехнедельного максимума. В понедельник евро резко вырос, поднявшись при этом выше $1.1000. В условиях пустого экономического календаря на ход торгов влияли технические факторы, а также заявления представителей ФРС. Замглавы ФРС Фишер сообщил, что рынок труда США выздоровел, почти вернувшись к уровням полной занятости, но инфляция остается слабой. Между тем, президент ФРС-Атланта Локхарт отметил, что он более уверен в устойчивости экономики, чем несколько месяцев назад, однако, добавил, что дата первого повышения ставок не предопределена. Также он заявил, что понижательное инфляционное давление еще не полностью преодолено, а дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда начнет оказывать повышательное давление на заработную плату. Также трейдеры ожидали публикации статистики по ВВП Еврозоне за второй квартал.
Во вторник евро торговался смешанно, но смог завершить торги в плюсе. Сообщение о девальвации юаня спровоцировали повышение пары EUR/USD в область $1.1100, где как раз активизировались ее распродажи, которые и вызвали падение до уровня открытия. Небольшую поддержку евро также оказали данные от ZEW и новости о достижении договоренности по третьему пакету помощи Греции. Согласно данным, экономическая уверенность в Германии резко ухудшилась в августе, достигнув девятимесячного минимума. Индекс уверенности в экономике снизился неожиданно на 4,7 пункта до 25 в августе, это самый низкий балл с ноября 2014 года, хотя он должен был подняться до 31,9. В то же время, оценка экономической ситуации немного улучшилась, индекс вырос на 1,8 пункта до 65,7 в августе. Также стало известно, что экономические настроения в Еврозоне улучшились в августе. Соответствующий индекс вырос на 4,9 пунктов до 47,6. Точно так же, индекс текущий условий вырос на 4,1 пункта до -10,3 пункта. Между тем, стало известно, что Греция и ее кредиторы достигли соглашения относительно условий предоставления этой стране третьей программы помощи, объем которой может составить до 86 млрд евро, хотя некоторые вопросы пока остаются нерешенными.
В среду пара EUR/USD существенно выросла сегодня, превысив отметку $1.1200, и достигнув максимума с 10 июля. Эксперты отмечают, что очередное снижение курса юаня Банком Китая спровоцировало распродажи доллара. Народный банк Китая понизил курс юаня к американской валюте еще на 1,6%. Это минимальный показатель с сентября 2012 года. Регулятор пояснил, что решение "об оптимизации методики" расчета валютного курса было принято с учетом положительного сальдо во внешней торговле Китая, а также крепких позиций юаня по отношению к валютам других стран. Между тем, снижение юаня вызвало разговоры касательно изменения сроков повышения ставки ФРС. Аналитики отмечают, что согласно данным, сентябрьские фьючерсные контракты федеральных фондов закладывают в цены вероятность 40% того, что ставка будет повышена, против 54% несколько дней назад. Между тем, данные, представленные Министерством труда США, показали, что количество новых вакансий заметно снизилось в июне, превысив прогнозы экспертов. Тем не менее, эксперты отмечают, что число вакансий остается на уровнях, которые указывают на сильный спрос со стороны работодателей. В отчете сообщалось, что в июне уровень вакансий составил 5,249 млн. против 5,357 млн. в мае (пересмотрено с 5,363 млн.). Ожидалось, что показатель снизился до 5,3 млн.
В четверг доллар торговался смешано, на завершил торги почти без изменений. Трейдеры продолжали анализировать данные по США, и постепенно переключали внимание на пятничный отчет по Еврозоне. Что касается данных по США, Министерство труда заявило, что первичные обращения за пособием по безработице, датчик увольнений, увеличились на 5000 и достигли сезонно скорректированного уровня 274000 на неделе, завершившейся 8 августа. Экономисты прогнозировали 270000 новых заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Тем временем, Министерство торговли сообщило, что розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний на 0,6%. Продажи были неизменными в июне после быстрого роста в мае. Без учета автомобилей продажи поднялись на 0,4% в июле.
В пятницу пара EUR/USD значительно снизилась, установив новый сессионный минимум на уровне $1.1097. Аналитики отмечают, что такая динамика была обусловлена ростом доллара и падением евро, который также просел против иены и фунта. Поддержку американской валюте оказали ранее представленные данные, которые оказались лучше прогнозов. Как стало известно, индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в июле после роста на 0,4% в июне. Основные цены, которые исключают волатильные энергетические и продуктовые компоненты, выросли на 0,3% в июле. Экономисты прогнозировали, что индекс в целом и основные цены производителей будут подниматься на 0,1%. Между тем, еще один отчет показал, что промышленное производство выросло на 0,6% в прошлом месяце после пересмотренного с понижением роста на 0,1% в июне. Экономисты ожидали прироста всего 0,3% на в прошлом месяце.
Канадский доллар торговался очень воллатильно против доллара США, но это не помешало валюте зафиксировать заметное повышение по итогам недели. В понедельник канадский доллар значительно укрепился против доллара США, обновив максимум пятницы, что было связано с восстановлением цен на нефть. Напомним, нефть значительно подорожала, отступив от 6-месячного минимума, чему способствовали восстановление фондового рынка Китая, а также ослабление доллара. На прошлой неделе цена на нефть упала на 7%, что стало самым большим недельным падением с середины июля. Между тем, эксперты отмечают, что предложение нефти на мировом рынке все еще опережает спрос за счет бума добычи сланцевой нефти в США и после принятого в прошлом году решения ОПЕК не сокращать объемы производства. Тем временем, опасения по поводу здоровья экономики Китая, растущий доллар США и перспективы роста процентных ставок в США в конце этого года негативно влияют на динамику цен на нефть.
Во вторник канадский доллар продолжат ориентировать на динамику нефти, а также ситуацию на валютном рынке Китая. Небольшое влияние также оказали данные по Канаде. Как стало известно, трендовая мера закладок нового жилья в Канаде составила 185 586 единиц в июле по сравнению с 184 035 в июне. Ежемесячный показатель достиг 193 032 единиц в июле, снизившись от 202 338 единиц в июне. Городские закладки снизились на 5,9% в июле до 176 998 единиц. Многоквартирные городские закладки снизились на 8,2% до 119 478 единиц, а односемейные городские заклады уменьшились на 0,8% до 57 520 единиц.
В четверг канадский доллар существенно подешевел против доллара США. Давление на валюту оказал благоприятный отчет по розничным продажам США. Небольшую поддержку оказали данные по Канаде, показавшие, что цены на новое жилье выросли сильнее ожиданий в июне, во главе с приростом в районе большого Торонто. Индекс цен на новое жилье в Канаде вырос на 0,3% в июне, заявило Статистическое управление Канады. Ожидания были на уровне + 0,1% за месяц. На 12-месячной основе, канадские цены на новое жилье увеличились на 1,3%.
Британский фунт значительно укрепился против американской валюты, достигнув при этом максимума с 31 июля. В понедельник фунт существенно подорожал против доллара, обновив при этом пятничный максимум и достигнув отметки $1.5600, что связано со снижением доходности 2-летних облигаций США после заявлений представителя ФРС Фишера. Он отметил, что рынок труда США практически полностью восстановился, но инфляция по-прежнему остается слабой. "Мы должны ориентироваться на экономические данные и постоянно следить за ситуацией, - заявил Фишер. - Сейчас мы наблюдаем очень низкий уровень инфляции при почти максимальной занятости". ФРС установила целевой уровень инфляции 2%, но темпы роста цен в США уже три года остаются ниже этого уровня. Тредеры также ждали выхода данных по рынку труда Британии.
Во вторник фунт торговался в диапазоне против доллара. Небольшое влияние оказала статистика по США. Департамент труда заявил, что производительность труда повысилась на 1,3% годовых в период с апреля по июнь. Ожидалось, что производительность вырастет на 1,6% после падения на 1,1% в первом квартале, которое было пересмотрено в сторону понижения от -3,1%. Тем временем, показатель, который оценивает часовую производительность труда одного работника, вырос лишь на 0,3% годовых.
В среду фунт укрепился против доллара США, приблизившись до максимума с 31 июля. Аналитики заявляют, что слабый доллар нейтрализовал пессимистичные данные по рынку труда Британии. Напомним, в Великобритании заявления на получение пособия по безработице снизились неожиданно в июле. Управление национальной статистики заявило, что количество людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 4,9 тыс. в июле с июня, в то время как оно должно было подняться на 1,5 тыс. Уровень заявок на получение пособия по безработице остался на уровне 2,3%, как и ожидалось экономистами. В апреле-июне уровень безработицы составил 5,6%, по сравнению с 5,5% в течение трех месяцев до марта, но заметно ниже, чем 6,3% за тот же период 2014 года.
По итогам четверга курс фунта почти не изменился против доллара, что связано с фиксацией прибыли по коротким позициям. Между тем беспокойство, спровоцированное девальвацией юаня в течение двух дней подряд, понизилось после того, как центробанк Китая заявил, что для дальнейшего обесценивания юаня нет оснований, учитывая силу основных экономических показателей. Между тем, результаты опроса Reuters показали, что экономисты расценивают вероятность повышения ставок ФРС в сентябре как 60%. Шансы на повышение ставки ФРС к концу года составляют 85%, причем вероятность того, что до конца года ставка будет повышена дважды, равна 55%. Тем временем, экономисты отмечают, что вероятность того, что Банк Англии повысит ставку в конце 1 квартала 2016 года составляет 53% по сравнению с 60% в рамках опроса, который был проведен 20 июля.
В пятницу фунт укрепился против американской валюты, так как слабые данные по потребительским настроениями компенсировали позитивный отчет по ценам производителей. Небольшое влияние также оказали данные по строительству Британии. Управление национальной статистики сообщило, что объемы строительства увеличились в июне, хотя и более медленными темпами, чем ожидали эксперты. В отчете сообщалось, что объемы строительства выросли на 0,9% по сравнению с маем, когда было зафиксировано сокращение на 1 процент. Прогнозировалось, что строительство увеличится на 2%. Также стало известно, что ежегодный рост в секторе строительства ускорился до 2,6% с 2,1% в мае, записав при этом максимальный темп с марта текущего года. Эксперты ожидали, что строительство повысится более значительно - на 3,3%.

Источник: TeleTrade