Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели почти основные валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику. Спад по отношению к доллару США показал швейцарский франк (-0,45%), канадский доллар (-0,25%) и японская иена (-0,08%). Рост зафиксировал фунт (+0,74%), новозеландский доллар (+0,45%), австралийский доллар (+0,43%) и евро (+0,09%).
В ходе текущей недели доллар демонстрировал значительные колебания против евро, но к завершению торгов зафиксировал лишь небольшое изменение. В понедельник доллар резко подешевел против евро, так как инвесторы фиксировали прибыль после его недавнего роста на фоне опасений, что нестабильность фондового рынка Китая может удержать Федеральную резервную систему от повышения ставок в США в ближайшие месяцы. Китайский фондовый рынок в понедельник понес самые большие потери с 2007 года. Фондовые индексы упали на 8,5% на фоне опасений, что власти отложат проведение мер по оказанию поддержки рынку. Некоторые инвесторы считают, что нестабильность фондового рынка Китая сделает ФРС более осторожной, когда дойдет дело до ужесточения денежно-кредитной политики. Небольшую поддержку доллару в ходе торгов оказали сильные данные по заказам на товары длительного пользования. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний новые заказы выросли в июне на 3,4% по сравнению со снижением на 2,2% в мае (пересмотрено с -1,8%). Экономисты ожидали роста на 3,0%.
Во вторник доллар немного восстановился вслед за распродажами на китайских фондовых рынках, подорвавших спрос на рисковые активы. Росту доллара также способствовали ожидания итогов заседания ФРС по монетарной политике и публикации американской статистики по росту экономики за второй квартал.
В среду доллар США резко подорожал, что было связано с итогами заседания ФРС. Напомним, ФРС завершила двухдневное заседание по денежно-кредитной политике и приняла решение оставить ключевую процентную ставку около нуля. На заседании, намеченном на 16-17 сентября, руководству центрального банка предстоит принять трудное решение. Сегодня ФРС указала на прогресс на рынке труда США. Это является признаком того, что центральный банк нацелен на повышение процентных ставок в сентябре или позже в этом году. Тем не менее, в то же время ФРС просигнализировала об обеспокоенности относительно низкой инфляции, которая может убедить руководство центрального банка отложить повышение процентных ставок.
В четверг доллар продолжил укрепляться, чему способствовали данные по ВВП США. Министерство торговли заявило, что экономический рост США ускорился во втором квартале, так как подъем потребительских расходов компенсировал снижение из-за слабых деловых расходов на оборудование, предполагая устойчивый импульс, который может приблизить Федеральную резервную систему к повышению процентных ставок в этом году. Валовой внутренний продукт расширился в годовом исчислении на 2,3%, сообщило в четверг. В первом квартале ВВП, как ранее сообщалось, сократился на 0,2%. Однако этот показатель был пересмотрен до роста на 0,6%. Пересмотр роста в первом квартале отразил шаги, предпринятые правительством для уточнения сезонной корректировки для некоторых компонентов ВВП, о которых экономисты говорят, что они имеют остаточную сезонность в данных, а также с учетом новых исходных данных.
В пятницу евро существенно подорожал против доллара, ненадолго поднявшись выше уровня $1.1100, что было вызвано публикацией слабых данных по стоимости рабочей силы в США. Позднее пара снова опустилась ниже $1.1000, причиной чему была коррекция позиций в конце месяца. Эксперты заявили, что последние данные усилили опасения по поводу отсрочки первого повышения ставки ФРС. Напомним, Министерство труда сообщило, что по итогам 2-го квартала темпы роста заработных плат в США замедлились максимально с начала ведения исследований, тогда как эксперты прогнозировали, что улучшение ситуации на рынке труда положительным образом отразится на динамике оплаты труда. Прирост во 2 квартале на 0,2% оказался минимальным с 1982 года. В 1-м квартале показатель находился на отметке 0,7%. Экономисты ожидали рост на 0,6%.
Канадский доллар завершил неделю с понижением, вблизи минимума 24 июля. Существенное укрепление валюты отмечалось во вторник, что было связано с восстановлением цен на нефть и публикацией слабых данных по потребдоверию в США. Отчет, представленный Conference Board, показал: индекс доверия упал в июле до уровня 90,9 пункта против 99,8 пункта в июне (пересмотрено с 101,4 пункта). Экономисты ожидали, что индекс составит 100,0 пункта. В докладе говорилось, что индекс ожиданий снизился до 79,9 в июле с 92,8 в июне, в то время как индекс текущей ситуации опустился до 107,4 пункта с 110,3 пункта. Доля потребителей, полагающих, что условия для бизнеса «хорошие», уменьшилась до 24,2% с 26,1%, в то время число сообщивших об обратном осталось почти без изменений - на уровне 17,9%. Что касается ситуации на рынке труда, то доля опрошенных, заявивших о достаточном числе рабочих мест, снизилась с 21,3% до 20,7%, в то время как тех, кто утверждает обратное, увеличилась до 26,7% с 26,1%. Доля потребителей, ожидающих роста своих доходов, снизилась с 17,6% до 17,0%, в то время как число ожидающих сокращения, выросло до 11,2% с 10,6%.
Поддержку канадской валюте также оказали данные по запасам нефти в США. Минэнерго США сообщило, что за неделю, завершившуюся 24 июля, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв), сократились на 4,2 миллиона баррелей, до 459,7 миллиона баррелей. Аналитики ожидали сокращения запасов за неделю на 1 миллиона баррелей. Добыча нефти в США за неделю снизилась на 1,51%, или на 145 тысяч баррелей в сутки — до 9,413 миллиона баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге снизились на 0,2 миллиона баррелей - до 57,7 миллиона баррелей. Запасы бензина снизились на 0,4 миллиона баррелей и составили 215,9 миллиона баррелей, тогда как аналитики ожидали рост на 0,512 миллиона баррелей.
Негативное влияние на канадский доллар оказали слабые данные по ВВП Канады. Напомним, канадская экономика сократилась пятый месяц подряд в мае под давлением слабых результатов в промышленном выпуске, добыче нефти и газа, и оптовой торговле. Валовой внутренний продукт, широкая мера товаров и услуг, произведенных в экономике, упал на 0,2% до 1,64 трлн канадских долларов ($ 1,26 трлн.) в мае с предыдущего месяца, сообщило Управление статистики Канады. Результаты следуют за снижением ВВП в апреле на 0,1%. Ожидания рынка были, что ВВП Канады останется неизменным в мае. Данные ВВП, вероятно, поддержат дебаты, вошла ли Канада в рецессию - которая обычно определяется как два последовательных квартала сокращения - в течение первой половины 2015 года. Канадская экономика сократилась на 0,6% в годовом исчислении в первом квартале, и Банк Канады ранее в этом месяце снизил прогноз на второй квартал до сокращения на 0,5% .
Британский фунт значительно укрепился в первой половине недели, обновив максимум июля, после чего утратил часть позиций. В понедельник фунт вырос против доллара в ожидании публикации отчета по ВВП Британии. Небольшое давление оказали данные от CBI, показавшие, что ожидания относительно объема новых заказов в промышленном секторе экономики Британии неожиданно снизились в июле, достигнув минимального значения за последние два года, что в основном связано с влиянием укрепления фунта на экспортные показатели. Согласно данным, баланс промышленных заказов упал в текущем месяце до уровня -10 по сравнению с -7 в июле. Последнее значение оказалось самым низким с июля 2013 года. Экономисты ожидали, что баланс незначительно улучшится - до -5. Тем не менее, показатель все еще остается выше долгосрочного среднего значения на уровне -15.
Во вторник фунт заметно подорожал, получив основную поддержку от данных по ВВП Великобритании. Также росту фунта способствовала слабая статистика по потребдоверию США. Напомним, темпы роста экономики Великобритании во 2-м квартале ускорились, улучшая перспективы на вторую половину года, но возникает вопрос о том, насколько долго Банк Англии сможет сохранять процентные ставки на рекордных минимумах. Согласно опубликованным данным Национального бюро статистики, ВВП Великобритании во 2-м квартале вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Восстановление роста было вызвано сильной активностью в сфере услуг, которая немного разочаровала в начале года, но теперь, по всей видимости, будет получать поддержку со стороны растущих доходов и низкой инфляции.
В среду фунт резко снизился против доллара, утратив почти все ранее заработанные позиции, что, вероятно, было связано с фиксацией прибыли перед оглашением итогов заседания FOMC. Ранее поддержку фунту оказали данные по ипотечному кредитованию в Великобритании. Банк Англии сообщил, что чистое ипотечное кредитование в июне выросло на 2,6 млрд фунтов (4,1 млрд долларов США) после роста на 2,4 млрд фунтов в мае. Рост показателя в июне стал самым значительным с июля 2008 года.
В четверг спад фунт продолжился. Давление на валюту оказала статистика по США, которая усилила ожидания повышения ставки в этом году. Министерство торговли США сообщило, что ВВП вырос на 2,3% в течение трех месяцев, закончившихся 30 июня. Экономика США в первом квартале показала рост на 0,6%, не оправдав прогнозов сокращения на 0,2%. Хотя экономисты прогнозировали рост ВВП на 2,6%, отчет указывает на то, что экономика демонстрирует уверенное восстановление.
В пятницу фунт торговался разнонаправленно, и завершил торги с умеренным снижением. Существенные колебаний спровоцировали данные по стоимости рабочей силы в США. Эксперты заявили, что последние данные усилили опасения по поводу отсрочки первого повышения ставки ФРС.

Источник: TeleTrade