Девелоперская компания Arricano Real Estate Plc, в которой компании Dragon-Ukrainian Properties & Development (DUPD) принадлежит миноритарный пакет акций, завершила вче

Девелоперская компания Arricano Real Estate Plc, в которой компании Dragon-Ukrainian Properties & Development (DUPD) принадлежит миноритарный пакет акций, завершила вче



12 вересня 2013 года
Драгон Капитал

Девелоперская компания Arricano Real Estate Plc, в которой компании Dragon-Ukrainian Properties & Development (DUPD) принадлежит миноритарный пакет акций, завершила вчера размещение акций на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи. Компания привлекла $24 млн. в ходе размещения 10 300 423 обыкновенных акций по цене $2,33 за акцию. Привлеченные средства будут использованы для осуществления текущих проектов и приобретения четырех новых объектов у компании Vunderbuilt S.A., которая принадлежит компании Hillar Teder, являющейся мажоритарным акционером Arricano с долей 57,42% до проведения размещения акций и 63,8% после его проведения. Кроме того, в рамках сделки компания Arricano выпустила дополнительно 28 350 214 акций, которые будут использованы в качестве компенсации за данное приобретение четырех объектов у Vunderbuilt S.A., таким образом, общее количество акций Arricano составит 103 270 637 штук. Компания DUPD не участвовала в подписке на акции, в связи с чем ее доля сократится с 20,0% до 12,51% (Интерфакс).


Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital
Проведение размещения акций компанией Arricano является положительным для DUPD с фундаментальной точки зрения, хотя размещение акций приведет к сокращению доли DUPD в компании, но окажется практически нейтральным для чистой стоимости активов DUPD. Сделка была проведена с мультипликатором 1,09х Цена/Чистая стоимость активов (без учета кредитов, которые могут быть конвертированы в капитал) либо 0,84х, если учесть данные кредиты. Рыночная капитализация Arricano оценивается в $241 млн. Фактически Arricano сейчас — это эмитент с наибольшей рыночной капитализацией среди украинских деволоперов.

Источник: Драгон Капитал

Аналитик: Анастасия Туюкова
Другие обзоры по компаниям и отраслям от Драгон Капитал


Компании

все компании