Группа RBI представила финансовые результаты по МСФО за 2012 г., в том числе и по украинской дочке Райффайзен Банк Аваль.

Группа RBI представила финансовые результаты по МСФО за 2012 г., в том числе и по украинской дочке Райффайзен Банк Аваль.



11 квітня 2013 года
Драгон Капитал

Группа RBI представила финансовые результаты по МСФО за 2012 г., в том числе и по украинской дочке Райффайзен Банк Аваль. Аваль показал чистую прибыль в размере $42 млн. (33 млн. евро; -28% г/г), при этом рентабельность собственного капитала составила 4,1%. Операционный доход (главным образом, чистый процентный и комиссионный доход) увеличился на 6% г/г до $649 млн. (505 млн. евро). Чистая процентная маржа выросла на 0,36 п.п. г/г до 7,6%; коэффициент Расходы/Доходы повысился на 3,4 п.п. до 62,6%. Коэффициент стоимости риска вырос до 2,7% с 2,2% в 2011 г. Уровень проблемных займов снизился на 0,19 п.п. до 34,7% кредитного портфеля. (RBI)


Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital
Объявленные банком результаты деятельности по МСФО подтвердили как ранее опубликованные предварительные цифры за год, так и наши прогнозы (см. обзор рынка от 26 марта). Чистая процентная маржа финучреждения по-прежнему была самой высокой среди дочерних банков RBI: 7,6% по сравнению со средним значением в группе 2,7%. В то время как уровень проблемных займов фактически не изменился, коэффициент покрытия проблемной задолженности повысился на 2,7 п.п. до 68,4%. Мы считаем результаты банка Аваль за 2012 г. умеренно положительными и подтверждаем наш среднесрочный положительный прогноз по его акциям, которыми торгуют на сегодняшний день с коэффициентом Цена/Собственный капитал всего 0,41x (2013оц).

Источник: Драгон Капитал

Аналитик: Анастасия Туюкова
Другие обзоры по компаниям и отраслям от Драгон Капитал


Компании

все компании