Курс рубля к доллару и евро продолжит снижаться

Курс рубля к доллару и евро на этой неделе, скорее всего, продолжит снижаться на фоне негативной конъюнктуры мировых рынков капитала из-за сохраняющихся опасений негативного влияния китайского коронавируса на мировую экономику. Участники рынка продолжат анализировать поступающие данные о развитии ситуации с коронавирусом в Китае, а также ориентироваться на сигналы с рынка нефти. На этом фоне доллар, как ожидается, может превысить отметку 65 руб./$1, а евро - достичь уровня 71 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Российский рубль подешевел к доллару и евро по итогам прошедшей недели (снижение рубля к доллару составило 0,8%, к евро - 0,92%), растеряв тем самым значительную часть роста к обеим валютам, продемонстрированного на предыдущей пятидневке. Основное негативное влияние на рубль оказывал выход глобальных инвесторов из рисковых активов на опасениях распространения эпидемии коронавируса COVID-19. Вместе с тем поддержку рублю оказывали растущие цены на нефть, закрывшиеся ростом вторую неделю подряд. По итогам недели нефть Brent подорожала на 1,6%, WTI - почти на 1%.

Рубль демонстрировал снижение к доллару и евро значительную часть недели. Исключение составили понедельник и среда, по итогам которых рубль смог слегка укрепиться в обеих валютных парах. При этом начало недели характеризовалось сниженной активностью игроков в связи с длительными выходными в США, где в понедельник отмечался День президентов.

В то же время, определенный прилив оптимизма, наблюдавшийся в этот день на большинстве мировых площадках, включая внутренний валютный рынок, был обусловлен усилиями Народного банка Китая (НБК, центробанк КНР) по поддержке финансового рынка страны в условиях эпидемии. Центробанк Китая в понедельник снизил ставку по кредитам, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), рассчитывая уменьшить стоимость заимствования для бизнеса во время эпидемии. Ставка по кредитам сроком на год в рамках MLF была уменьшена до 3,15% с 3,25% годовых.

Во вторник рубль ослабел к доллару и евро, при этом на вечерних торгах наблюдался заметный всплеск волатильности, причиной которого стало объявление новых санкций США в отношении швейцарской трейдерской структуры "Роснефти" (MOEX: ROSN) - Rosneft Trading. Вместе с тем рубль довольно быстро справился с данным негативным сообщением и вскоре вернулся на прежние ценовые уровни, так как США не стали распространять санкции на саму "Роснефть".

В среду рубль предпринял попытку коррекционного роста, отыгрывая позитивные сигналы с мировых рынков и рост спроса на рублевые активы. Увеличение проса на риск со стороны глобальных инвесторов был вызван надеждами на новые меры поддержки экономики, которые Китай готов предпринять в условиях эпидемии коронавируса. В частности, речь шла о финансовой помощи авиакомпаниям в связи с ограничениями на поездки, введенными в связи со вспышкой коронавируса.

Поддержку рублю оказал и высокий спрос на ОФЗ в рамках традиционных аукционов Минфина. В среду ведомство разместило четырехлетние ОФЗ-ПД серии 25084, десятилетние ОФЗ-ПД серии 26228 и восьмилетние ОФЗ-ИН серии 52002 общим объемом 51,031 млрд рублей при совокупном спросе 160,721 млрд рублей.

В последние два дня недели рубль возобновил снижение к доллару и евро. Инвесторов напугала вероятность того, что эпидемия коронавируса может ускорить распространение за пределами Китая. По данным гонконгской газеты South China Morning Post, число заразившихся коронавирусом COVID-9 в мире, за исключением материковой части Китая, только за сутки со среды по четверг увеличилось на 137 и составило 1,149 тыс. человек. В пятницу стало известно о росте числа заразившихся в Южной Корее. Так, Сеул сообщил о 52 новых случаях заболевания новым типом коронавируса, в результате чего общее число зараженных в Южной Корее достигло 156 человек. Также власти страны объявили города Тэгу и Чхондо "зонами особого внимания" в связи со вспышкой заболевания.

На этом фоне НБК продолжил оказывать поддержку рынкам. В четверг китайский центробанк понизил годовую базовую ставку (loan prime rate, LPR), ставшую новым бенчмарком летом 2019 года, до 4,05% с 4,15% годовых в январе. Ставка по пятилетним кредитам 20 февраля была понижена до 4,75% годовых с 4,8%.

Банк России по итогам прошедшей недели поднял официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар вырос на 84,72 копейки, до 64,3008 рубля. Курс евро при этом поднялся на 64,81 копейки - до 69,4191 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" вырос на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) за неделю на 86,71 копейки и составил 64,3302 руб./$1; курс с расчетами "завтра" прибавил 83,13 копейки, поднявшись до 64,3489 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $17,73 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" вырос за неделю на 65,54 копейки и составил 69,458 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" прибавил 71,6 копейки, поднявшись до 69,5928 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR3,634 млрд.

Банк России 18 февраля провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 2,17 трлн рублей (при лимите 2,17 трлн рублей и общем спросе 2,44 трлн рублей) в среднем по ставке 5,96% годовых. На недельном депозитном аукционе, состоявшемся 11 февраля, банки разместили в ЦБ РФ 2,031 трлн рублей (при лимите 2,13 трлн рублей и общем) в среднем по ставке 5,95% годовых.

ЦБ РФ в целях абсорбирования структурного профицита банковской ликвидности 18 февраля также разместил 30-й выпуск купонных облигаций (КОБР). Выпуск был размещен в объеме 11 млрд 497,8 млн рублей (при лимите 259 млрд 194,1 млн рублей). Цена отсечения была определена на уровне 100% от номинала. Средневзвешенная цена аукциона - 100,0003% от номинала.

Ставки краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов немного понизились по итогам недели. Ставки MosPrime Rate по кредитам "овернайт" уменьшилась на 3 базисных пункта (б.п.) - до 6,06% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок опустилась на 5 б.п. - до 6,13% годовых. Ставка на срок 1 месяц упала на 6 б.п. - до 6,19% годовых, ставка на срок 3 месяца снизилась на 5 б.п. - до 6,23% годовых, ставка на срок 6 месяцев отступила на 2 б.п. - до 6,28% годовых.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России уменьшился за неделю всего на 2,9 млрд рублей и по состоянию на 21 февраля составил 4,909 трлн рублей.